- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 June 2017 17:11
- Hits: 1525
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,575-1,590
กลุ่มรับเหมาฯ แข็งแกร่ง ขณะที่ SET +0.09% ที่ 1,582.36 จุด ด้วยมูลค่า การซื้อขาย 3.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 975 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Window Dressing สิ้นไตรมาส 2 จะทำให้ downside risk ระยะสั้นของตลาด "จำกัด" ที่ 1,575 จุด และประเมิน upside ระยะสั้นที่ 1,590 +/- จุด มอง 1) กลุ่มหุ้นที่กำไร 2Q17 แข็งแกร่ง และถูกเพิ่มใน SET50 สิ้นเดือนนี้ 2) ผลดีการเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และการพัฒนา EEC ในอนาคต อย่างกลุ่มรับเหมาฯ และนิคมอุตสหกรรม
ทำอะไรดี:
1. "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่จะถูกเพิ่มใน SET50/100 และคาดการณ์กำไร 2Q17 แข็งแกร่ง: MTLS (กำไร 2Q17 เติบโตดีจากการขยายสาขา และแนวโน้มต้นทุนการเงินยังต่ำต่อไป) TISCO EA (โรงไฟฟ้าหาดกังหัน#3 45MW เริ่มผลิตไฟฟ้า 23 มิ.ย.ที่ผ่านมา รวม 3 เฟส 126MW) และ WORK
2. "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่ได้ผลดีเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และพัฒนา EEC: AMATA WHA (Laggard play ที่กำไร 2Q17 จะโตดี) STEC SEAFCO
3. "ซื้อ" DTAC .EV/EBITDA 5x ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5x และ ADVANC ที่ 9.5x ขณะที่ทางเทคนิคลุ้น new high เป้าหมาย 58-60 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน). Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน -0.8% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.4% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย EA ปรับสูงขึ้นดีที่สุดในพอร์ต หรือ +2.2% ขณะที่กลุ่มหุ้น Micro Finance และ Leasing ที่ปรับสูงขึ้นก่อนหน้านี้ อย่าง LIT SAWAD THANI อ่อนตัวลงมาเป็นตัวกดดันผลตอบแทนของพอร์ตในสัปดาห์ที่ผ่านมา
Fundamental:
CPNRF : "ซื้อ" พื้นฐาน 21 บาท (เดิม 23 บาท).renovate สาขาพระราม 3 ส่งผลกระทบกำไรระยะสั้น แต่จะปรับค่าเช่าขึ้นได้หลังปรับปรุง ปรับกำไรลง 6.7-9.5% ในปี 2017-18 แต่ยังให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 6.2-7.6% ในปี 2017-18 (ยังไม่รวม upside จากการปรับจาก Property Fund เป็น REIT ที่คิดเป็น Dividend yield เพิ่มอีกประมาณ 0.9% ในปี 2018)
Today's News:
อสังหาฯ: LPN เปิดโครงการคอนโดฯ LPN Selected เกษตร สามารถปิดการขายได้ 100% เป็น Sentiment บวกระยะสั้น มองแนวต้าน 12.8-13.0 บาท ขณะที่ AP (TP 8.60) ที่จะเปิดขายโครงการ Life @ Wireless เร็วๆ นี้ มีจังหวะ "ซื้อ" โดยมองแนวต้านตามกรอบ uptrend channel บริเวณ 8.60 บาท
Technical Story: Technical SET range: 1,573-1,589
เข้าเขตด่าน Cycle: (รายงาน The Technical Story)
SET เข้าเขตด่าน Cycle อาทิตย์นี้ การเพิ่มพอร์ตควรรอสัญญาณ Breakout ทะลุ 1,600 จุดขึ้นไปก่อน สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,584 จุด ผ่านได้มีลุ้นขึ้นทดสอบ 1,589 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งมีที่ 1,578 จุด หากยืนไม่อยู่จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,576 และ/หรือ 1,573 จุด
หุ้นแนะนำ:
JWD เข้าซื้อเมื่อทะลุ 9.05 บาท เป้าหมาย 9.80 บาท
EA รอรับเพิ่มที่ 33.25 หรือเมื่อทะลุ 35 เป้าหมาย 38 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 998 / 1008 จุด.Trailing Stop 985
BlockTrade DTAC เป้าหมาย 55.50 / 57.00 บาท..Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy >DTAC, JMT, CKP
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
