- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 June 2017 17:39
- Hits: 15947
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BDMS, COM7, WHAUP
Stock S R Comment
BDMS 18.90 19.30 คาด 2Q ฟื้น หน้าฝนคนป่วย
COM7 11.50 11.90 เจรจาพันธมิตรต่อยอดธุรกิจ
WHAUP 30.00 31.00 แนวโน้มเติบโตทั้งปี เตรียม COD เพิ่ม 90 MW
AOT & ADVANC
AOT : เบื้องต้นประมาณการ Upside ส่วนเพิ่มหาก AOT ไม่ต้องจ่ายค่าตอบแทนย้อนหลังให้กับกรมธนารักษ์ตามสมมติฐานเดิมของเราที่ 10,000 ล้านบาท จะอยู่ที่ 2 บาท และจะทำให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ราว 44 บาท ซึ่งยังคงเป็นระดับที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันในกระดานอยู่ดี ด้วยเหตุนี้ยังคงแนะนำเพียงแค่ "ถือ" เท่านั้น มองราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาในช่วงหลังสะท้อนประเด็นการเตรียมเปิดประมูลสัญญาการเช่าพื้นที่ของ King Power ไปพอสมควรแล้ว นอกจากนั้นหาก Roll over ราคาเป้าหมายของเราไปใช้ปีหน้า ก็จะอยู่เพียงแค่ 48 บาทเท่านั้น ซึ่งเป็นระดับที่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันแล้ว จึงไม่แนะนำเข้าลงทุน ทั้งนี้ แนะนำติดตามการแจ้งข่าวสารอย่างเป็นทางการจากทางบริษัท เนื่องจากเรายังไม่สามารถยืนยันข้อมูลและตัวเลขดังกล่าวกับทางบริษัทได้
ADVANC : ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีในกลุ่มผู้ให้บริการมือถือ เนื่องจากมีคาดการณ์ปันผลจ่ายในระดับที่สูงกว่ากลุ่ม (Dividend yield = 5%) ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวแข็งแกร่ง ในสภาวะที่ Bond yield ยังคงอยู่ในระดับต่ำเช่นนี้ ล่าสุดคาดการณ์ผลกำไรสุทธิไตรมาส 2/60 อยู่ที่ 7,258 ล้านบาท หดตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากมีแรงกดดันจากลูกค้า Pre-paid ที่ลดลง หลังคู่แข่งมีการทุ่ม Handset subsidies ต่อเนื่อง แนะนำ "Trading buy" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 189 บาท ประเมินครึ่งปีแรกบริษัทจะจ่ายปันผลเท่ากับ 3.50 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น Dividend yield 2%
กลยุทธ์การลงทุน : คาดการณ์ SET Index แกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1550-1600 จุด ยังคงแนะนำให้น้ำหนัก "เป็นกลาง" กับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย และถือหุ้นในกลุ่มต่อไปนี้เช่นเดิม
1) หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคที่มีฐานรายได้มั่นคง และพร้อมจ่ายปันผลในระดับสูง ได้แก่ BCPG, BPP, CKP, EA, EGCO, GLOW, GPSC, RATCH, TPIPP, WHAUP
2) หุ้นในกลุ่มสินค้าและบริการที่จำเป็น อาทิเช่น กลุ่มค้าปลีกจำพวกสินค้าที่ใช้ในการดำรงชีวิตประจำวัน (CPALL, BJC) และกลุ่มการแพทย์ (BCH)
3) หุ้นในกลุ่มบรรจุภัณฑ์และผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปลายน้ำที่เริ่มเห็นการปรับตัวของ Spread ที่ดีขึ้น ได้แก่ AJ, PTL, VNT, UTP (ราคาหุ้นอาจมีการย่อตัวเล็กน้อยในช่วงสั้น หลัง Spread มีการอ่อนตัวลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา)
4) หุ้นในกลุ่ม Oil & Gas ที่ประเมินว่าเริ่มมี Downside ที่จำกัด ได้แก่ PTT, PTTEP
แนวรับ 1,574 แนวต้าน 1,587
บทวิเคราะห์วันนี้
ADVANC (ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 189 บาท) คาดผลการดำเนินงาน กำไร 7,258 ล้านบาท
AOT (ถือ ราคาเป้าหมาย 42 บาท) กรมธนารักษ์ผ่อนปรนค่าเช่าที่ดิน Non-aero สนามบินสุวรรณภูมิให้ AOT พร้อมรอสรุปตัวเลขการใช้พื้นที่จาก AOT ในสัปดาห์หน้า
Today's Event
ACAP ลูกหุ้นเข้า 7,676,804 หุ้น
SMPC ลูกหุ้นเข้า 2,860,335 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
