- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 June 2017 17:22
- Hits: 6082
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Smart Pick
1. สะสม TKS : ราคาปิด 13.40 บาท ราคาเหมาะสม 17.40 บาท
a) คาดกำไรสุทธิ 2H60 จะเติบโตสูง จากการรับรู้รายได้ของธุรกิจใหม่ ได้แก่ งานวางระบบในลาว, งาน Packaging จากลูกค้าใหม่อีก 3 ราย และงาน Label ที่เริ่มทยอยผลิตสินค้าให้ลูกค้า
b) กำไรสุทธิ 2Q60 ของ SYNEX คาดว่าจะทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง และเป็นแรงหนุนให้กับ TKS ในฐานะบริษัทแม่ซึ่งถือหุ้นในสัดส่วน 38.5% และหุ้น TKS ยัง Laggard โดย YTD ปรับตัวขึ้น +54% เทียบกับ SYNEX +87%
c) Yuanta เริ่มต้นคำแนะนำด้วยซื้อ จากทิศทางการเติบโตของกำไรปกติปี 2560 ที่จะเติบโต +27% YoY เป็น 388 ล้านบาท และต่อเนื่อง +15% YoY ในปี 2561 เป็น 447 ล้านบาท ขณะที่ Valuation ยังถูกที่ระดับ PER2560 เพียง 12.4 เท่า เทียบเท่า PEG เพียง 0.44 เท่า และให้ Dividend Yield สูงถึง 6%
2. สะสม SCB : ราคาปิด 154.00 บาท ราคาเหมาะสมอิง Consensus 164.00 บาท **(ยังไม่ได้อยู่ใน Coverage ของเรา)
a) คาดว่าหุ้นกลุ่มธนาคารจะตอบรับเชิงบวกในวันนี้ จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติที่เพิ่มขึ้นจากการจัดงาน Thailand's Big Strategic Move ขณะที่ตัวเลขส่งออกไทยเดือน พ.ค.ที่เติบโต +13.2% yoy ดีกว่าคาดการณ์เป็น Upside ต่อ GDP ปี 2560 ที่ +3.5%
b) ยอดสินเชื่อ เดือน พ.ค.ของ SCB เติบโต +0.8% mom สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคารที่ +0.5% mom และ YTD +1.1% เทียบกับค่าเฉลียของกลุ่มธนาคารที่ +0.7%
c) Laggard หุ้นกลุ่มธนาคารที่ฟื้นตัวแล้วตั้งแต่ต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา เช่น TMB +6.5%, KBANK +0.3%, BBL +0.5%, KKP +2.5% แต่ SCB -0.7% และมี Catalyst คือการขายหุ้น SCBLIFE ให้กับพันธมิตรต่างชาติใน 2H60 เป็น Upside ที่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการกำไร
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดที่ 1580.91 จุด เพิ่มขึ้น 3.90 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 3.9 หมื่นล้านบาท นำโดยกลุ่ม Media ปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 1.84% ในส่วนของงาน Thailand's Big Strategic Move มีประเด็นสำคัญได้แก่ การมุ่งเน้นการลงทุนขนาดใหญ่ อาทิ โครงสร้างพื้นฐาน รถไฟฟ้า สนามบิน มอเตอร์เวย์ และเขตเศรษฐกิจพิเศษ EEC ด้านกระแสเงินทุน กองทุนในประเทศ และนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิทั้งสองกลุ่มราว 1.7 พันล้านบาท และ 820 ล้านบาทตามลำดับ
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ส่งออกของไทยเดือนพ.ค.ขยายตัว 13.2% สูงสุดในรอบ 52 เดือน
มุมมองเป็นบวกต่องาน Thailand's Big Strategic Move วานนี้
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
การจับสลากโซลาร์ฟาร์ม ราชการ-สหกรณ์ เฟส 2 วันที่ 26 มิ.ย.
กรมธนารักษ์อาจสรุปประเด็น ค่าเช่าพื้นที่สนามบินสุวรรณภูมิในสัปดาห์หน้า เบื้องต้นไม่เก็บค่าเช่าที่ดิน Non-Aero ย้อนหลัง 5 ปี กว่า 2 หมื่นล้านบาท
ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนพ.ค.วันที่ 30 มิ.ย.
Window Dressing Season
การปรับดัชนี SET50-SET100-SETHD-sSET ณ ราคาปิดวันที่ 30 มิ.ย.
American Health Care สว.จะพิจารณาขั้นต่อไปอย่างเร็วในวันที่ 29 มิ.ย. 60
ติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟดในวันที่ 28 มิ.ย.กับภาพรวมเศรษฐกิจโลก
กลยุทธ์วันนี้
คาด SET INDEX แกว่งตัวขึ้นทดสอบแนว 1585-1590 จุด หนุนด้วยประเด็นบวกในประเทศเป็นหลัก ได้แก่ ความคาดหวังต่อแรงซื้อเพื่อปิดงวด 2Q17 Window Dressing ในสัปดาห์หน้า, ยอดส่งออกเดือน พ.ค.+13.2% YoY ดีกว่าตลาดคาด (+8% YoY) รวมถึง งาน Thailand's Big Strategic Move ที่จัดขึ้นวานนี้ เสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันทั้งในและนอกประเทศ ต่อประเด็น (1) การเลือกตั้ง จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2561 ตามกรอบเวลาในรัฐธรรมนูญ และนโยบายปฏิรูปจะต้องถูกสานต่อโดยรัฐบาลชุดใหม่ต่อไป (2) รัฐบาลไทย ต้อนรับการลงทุนจากต่างชาติและการพัฒนาเศรษฐกิจการค้าร่วมกับประเทศเพื่อนบ้าน (3) เดินหน้าลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน โดย ครม.จะพิจารณาทุกโครงการลงทุนให้เสร็จทันก่อนการเลือกตั้งครั้งใหม่ รวมถึง กรอบการลงทุนใน EEC วงเงิน 1.5 ล้านล้านบาทในช่วง 5 ปีข้างหน้า เรามองเป็นบวกต่อกลุ่ม Domestic Plays ได้แก่ รับเหมาฯ, นิคมฯ, ธนาคาร, การบิน, ขนส่ง ซึ่งวานนี้ นักลงทุนต่างชาติมีสถานะซื้อสุทธิทั้งในตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และ Long สุทธิในตลาดฟิวเจอร์ส
กลยุทธ์วันนี้ เราแนะนำ "Selective Buy" หุ้น Domestic Plays ที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว (แนวโน้มกำไรเติบโตโดดเด่น)/ หุ้นที่มีโอกาสถูกทำ Window Dressing/ หุ้นที่ราคายังปรับตัวขึ้นไม่มาก (Laggards)
Strategist Team
Mayuree Chowvikran
Head of Research
662-680-2577
Padon Vannarat
Senior Strategist
662-680-2578
Piyapat Patarapuvadol
Strategist
662-680-2944
Nutt Treepoonsuk
Assistant Strategist
