บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy20-6-17

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 20 June 2017 16:43; Hits: 6375

บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy

'ซื้อ' KKP รับปันผลกลางปีเกือบ 3%...ขณะที่ SET ยังจะ Sideways up ต่อไป
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,579.87 จุด -1.27 จุด -0.08% ปริมาณซื้อขาย 17,121 ลบ.
แนวรับ : 1,575 / 1,570 แนวต้าน : 1,590

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET เคลื่อนไหวแคบ แต่ยังมองค่อยๆ sideways up ไป 1,590 +/- จุด: SET
เคลื่อนไหวแคบ แต่ momentum ตลาดโลกที่ดียังคาดว่าจะทำให้ค่อยๆ sideways
up ไปที่ 1,590 +/- จุด อย่างไรก็ดีเรายังเน้นการ “เลือก” ซื้อมากกว่ามองทิศทาง
ตลาด เน้น 1) ผลดีพัฒนา EEC อย่าง AMATA WHA STEC 2) พื้นฐานดี และคาด
ว่าจะถูกเพิ่มใน SET50/100 อย่าง MTLS TISCO EA (แนวรับ 32.5 บาท) WORK
และ 3) Cheap valuation อย่าง DTAC

 “ซื้อ” KKP…ปันผลกลางปีเกือบ 3% และรายได้ Thailand Future Fund หนุน
กำไร 2H17 : แนะนำ “ซื้อ” KKP มูลค่าพื้นฐาน 75 บาท จาก 1) ต้นทุนการเงินมี
แนวโน้มต่ำนานกว่าที่คาดไว้เดิม จากแรงกดดันเงินเฟ้อต่ำช่วง 2H17 และ ธปท.อาจ
ชะลอขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นต้นปีหน้า 2) ผลการดำเนินงาน 2Q17 ยังขยายตัวดีจาก
credit cost ต่ำไม่มีปัญหา NPL และรายได้ที่ปรึกษาการเงิน (Financial Advisor)
ของ GGC 3) เริ่มรับรู้รายได้ FA ของกองทุน Thailand future fund โดยนำ
ทรัพย์สินในโครงการทางพิเศษฉลองรัช และทางด่วนบูรพาวิถี ขายให้กับนักลงทุน
ทั่วไปใน 2H17 คาดการณ์กำไรทั้งปี +7-8% และ ROE เร่งตัวขึ้นเป็น 14.6-15.3%
ในปี 2017-18 ขณะที่ 4) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2 บาท/หุ้น หรือ 2.8%
สำหรับกำไร 1H17 และปันผลทั้งปี 2017 ที่ 8.5% จะเป็น downside protection ที่ดี
ขณะที่ทางเทคนิคลุ้นยืนเหนือ 71.75 จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 74.75 บาท

SET เคลื่อนไหวแคบ แต่ยังมองค่อยๆ sideways up ไป 1,590 +/- จุด: SET
เคลื่อนไหวแคบ แต่ momentum ตลาดโลกที่ดียังคาดว่าจะทำให้ค่อยๆ sideways
up ไปที่ 1,590 +/- จุด อย่างไรก็ดีเรายังเน้นการ “เลือก” ซื้อมากกว่ามองทิศทาง
ตลาด เน้น 1) ผลดีพัฒนา EEC อย่าง AMATA WHA STEC 2) พื้นฐานดี และคาด
ว่าจะถูกเพิ่มใน SET50/100 อย่าง MTLS TISCO EA (แนวรับ 32.5 บาท) WORK
และ 3) Cheap valuation อย่าง DTAC