- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 15 June 2017 17:17
- Hits: 2042
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึนวันก่อน: Trading Range: 1,560-1,575
SET ยืนเหนือแนวต้านปิดที่ 1,577 จุด +0.30% ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.9 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 1.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ SET สามารถยืนได้เหนือแนวต้าน 1,575 จุด วานนี้ แต่ยังไม่วางใจ เนื่องจาก 1) ปริมาณการซื้อขายยังต่ำ ทำให้การ breakout ขาดเสถียรภาพ ขณะที่กลุ่มหุ้นใหญ่ SET50 ยังไม่มีการ breakout แนวต้าน 2) ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง -3.5% ที่ US$47/bbl ทำจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี โดยสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงน้อยกว่าคาด และ OPEC ผลิตน้ำมันเพิ่มในเดือน พ.ค. กดดันกลุ่มพลังงาน...ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ย Fed 0.25% เป็น 1.25% ตามคาด คาดขึ้นอีกครั้งใน 4Q17 และ 3 ครั้งปีหน้า ขณะที่มีแผนลดขนาดสินทรัพย์อย่างช้าๆ เดือนละ US$1-5 หมื่นล้าน
ทำอะไรดี:
1. ราคาน้ำมันที่ปรับลดลง รวมไปถึง Fed และ ECB มองแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง คาดดอกเบี้ยในประเทศจะต่ำนาน "ซื้อ" Micro fianc และ leasing อย่าง MTLS SAWAD KKP TISCO THANI และ LIT
2. "ซื้อ" BCH ปรับพื้นฐานขึ้นเป็น 15.7 บาท ผลดีจากการปรับค่าเหมาฯจ่ายประกันสังคมมากที่สุด ผู้ป่วยเงินสดฟื้นตัว ให้เป็น top picks กลุ่ม
3. "ซื้อ" STEC เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 2H17
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
กลุ่มโรงพยาบาล: "Underweight" (ไม่เปลี่ยนแปลง)...การขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวของประกันสังคมเป็น 1,500 บาท/คน/ปี และปรับค่า RW ขึ้น 3.5-14% (ขึ้นกับความรุนแรงของโรค) เป็นปัจจัยบวกต่อโรงพยาบาลที่รับผู้ป่วยประกันสังคม ซึ่ง BCH และ CHG เป็นโรงพยาบาลที่รับผลดีมากที่สุด โดย BCH ("ซื้อ" เป้าหมายพื้นฐาน 15.7 บาท) มีส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มผู้ป่วยประกันสังคมสูง 6.6% หรือประมาณ 779,000 ราย, มีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยประกันสังคม 37.5% จากรายได้ทั้งหมด ได้รับผลดีจากโปรแกรมตรวจร่ายกายของประกันสังคมด้วย และสามารถรองรับโรคที่มีความซับซ้อนสูงได้ ขณะที่ผู้ป่วยทั่วไปเริ่มมีสัญญาฟื้นตัว...ปรับประมาณการกำไรขึ้น 2.7-6.2% และคาดกำไรเติบโต 19-18.2% ในปี 2017-18 ขณะที่ ROE เร่งตัวขึ้นเป็น 18% ปีนี้ และ 19.6% ในปี 2018 ให้เป็น Top picks ของกลุ่ม
KSL : "ถือ" พื้นฐาน 6.60 บาท...กำไร 2QFY17 ที่ 571 ล้านบาท อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ธุรกิจน้ำตาลฟื้นตัว แต่ธุรกิจเอทานอล กับธุรกิจไฟฟ้าอ่อแอกว่าที่คาด
Technical Story: Technical SET range: 1,564-1,589
เลือก Selective Buy รายตัว: (รายงาน The Technical Story)
SET เริ่มทะลุ 1,575 จุดได้ มีด่านถัดไปที่ 1,580 และ/หรือ 1,589 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,571 จุด หากยืนไม่อยู่อาจลงไป 1,567/1,564 จุด ยังคงเลือก Selective หุ้นรายตัวต่อไปได้
หุ้นแนะนำ:
IVL เข้าซื้อ เป้าหมาย 42.50 บาท
RJH เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 23.30 บาท เป้าหมาย 25 บาท
KCE เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 111 บาท เป้าหมาย 114.50 และ 120 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ปิด" Short S50M17 และ "Trading" กรอบ 988 - 996 จุด
Block Trade BCH เป้าหมาย 14.20 / 14.50 บาท...Leverage 9 เท่า
TradeCode: Buy >BCH, JMART, SGP
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
