- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 June 2017 16:57
- Hits: 1708
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,560-1,575
แรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังเตรียมใช้ ม.44 ปลดล็อกผลิตน้ำมันในพื้นที่ สปก.หนุน SET +0.55% ด้วยปริมาณการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 1.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ฟื้นตัวดีตลอดช่วงบ่ายจากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่ภาพรวมยังอยู่ในกรอบ 1,560-1,575 จุด ต่อไป...ด้วยเศรษฐกิจที่ขยายตัวไม่มาก กำไรบริษัทจดทะเบียนที่คาดว่าจะเติบโตเพียง 5.4% ปีนี้, ดอกเบี้ยต่ำนาน และราคาน้ำมันที่มี upside จำกัด ทำให้เราคาดว่า SET จะมี upside จำกัดที่ 1,600 จุดในปีนี้ แต่ยังสามารถ "Selective" หุ้นกลุ่มหุ้นที่ 1) ผลดีจากแนวโน้มดอกเบี้ยขึ้นช้า (MTLS SAWAD LIT THANI) 2) การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเร่งตัวขึ้นใน 2H17 (STEC CK SEAFCO) 3) คาดว่าจะถูกเพิ่มใน SET50/100 สิ้นเดือน มิ.ย.นี้ (EA WORK TISCO MTLS)
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" EA จะถูกเพิ่มในดัชนี FTSET วันที่ 19 มิ.ย.นี้ คาดถูกเพิ่มเข้าไปคำนวนในดัชนี SET50 สิ้น มิ.ย.นี้ ขณะที่กำไรการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากโครงการหาดกังหัน #1-#2 รวม 81MW หนุนกำไร 2Q17
2. "ซื้อ" AMATA (ผลดี EEC), WHA, DTAC และ STEC (ได้ประโยชน์ลงทุนภาครัฐฯเร่งตัวขึ้นใน 2H17 โดยเฉพาะรถไฟฟ้า 3 เส้นทาง)
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
Siam Senses : แม้การเติบโตเศรษฐกิจโดยรวมยังอ่อนแอ แต่สามารถเลือกซื้อเน้น investment theme 4 ข้อดังนี้ 1) เศรษฐกิจโลกขยายตัวดี แรงกดดันจากราคาน้ำมันต่ำ หนุนกระแสเงินทุนไหลเข้า 2) ดอกเบี้ยในประเทศขึ้นช้ากว่าที่คาด แม้ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ 3) การเร่งลงทุนพัฒนาเขตเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) และ 4) เม็ดเงินลงทุนโครงสร้างพื้นฐานจะเร่งตัวขึ้นใน 2H17.แนะนำ "ซื้อ" AMATA DTAC และ STEC เข้ามาแทน CPN ESSO และ MC โดยหลังจากปรับพอร์ตแล้วหุ้น Top picks 10 ตัวได้แก่ AMATA BEAUTY CPALL DTAC EA KCE SPALI STEC SUSCO และ WORK
Today's News:
OPEC ผลิตน้ำมันเพิ่มในเดือน พ.ค.: โดยลิเบีย, ไนจีเรีย, อิรัก เพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันมากที่สุด
ราคายางในประเทศ: ครม.มีมติเห็นชอบมาตรการรักษาเสถียรภาพราคายาง เพื่อไม่ให้ราคายางในประเทศต่ำกว่า 70 บาท/กก
Technical Story: Technical SET range: 1,561-1,580
เลือก Selective Buy รายตัว: (รายงาน The Technical Story)
SET กลับมาแกว่งที่ด่าน 1,575 จุด ทะลุได้อาจไปทดสอบ 1,580 จุดและ/หรือ 1,589 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,567 จุด โดยต้องระวังการหลุดแนวรับ 1,564 จุดลงไป จะมีแนวรับสำคัญที่ 1,561-58 จุด
หุ้นแนะนำ:
STEC เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 27.25 บาท เป้าหมาย 29 บาท
EA ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 34 บาท
CPN รอรับเพิ่มที่ 68 บาท เป้าหมาย 72 และ 77 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Short S50M17 เป้าหมาย 975 จุด...พร้อม Stop หากทะลุ 993 BlockTrade STEC เป้าหมาย 27.50 / 28.50 บาท..Leverage 14 เท่า
TradeCode: Buy >MINT, CK, LIT
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +1.7% ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยหุ้นกลุ่ม micro finance และ leasing ปรับสูงขึ้นเด่น THANI +8.8%, MTLS +7.8% และ SAWAD +6.0% ขณะที่ ESSO และ SUSCO ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -4.5% และ -2.6% ตามลำดับ...สำหรับสัปดาห์นี้ เราคาดว่ากลุ่มหุ้นที่ FTSET วันที่ 19 มิ.ย.นี้ และคาดว่าจะถูกเพิ่มใน SET50 สิ้นเดือน มิ.ย.นี้ อย่าง EA จะให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาด ขณะที่ยังแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 9 ตัว ต่อเนื่อง ได้แก่ EA ESSO LIT MTLS KKP SAWAD SUSCO THANI และ WORK
EA ถึงแนวต้านแรกที่ 31.5 คาดว่าจะผ่านไปได้ เป้าหมายถัดไปที่ 32.5 หรือ 33.5 ตามกรอบ uptrend channel ในรูป
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
BEAUTY: เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
CPALL : ธุรกิจร้าน 7-Eleven ที่เติบโตสูง 22% ต่อปีช่วง 2016-19F จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายสาขาเดิม การขยายสาขาที่ยังไม่อิ่มตัวและการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้นDTAC: มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
SPALI : ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่ออยู่อาศัยที่เติบโตต่อเนื่องโดยมียอด presales และรายได้ทำจุดสูงสุดใหม่ โดยกิน market share เพิ่มทั้งในกทม.และต่างจังหวัด
STEC : ด้วยมูลค่างานในมือ 1 แสนล้านบาท คาดว่ากำไรจะเติบโต 45% ปี 2017 และ 41% ปี 2018
SUSCO : เริ่มรุกขยายปั้มน้ำมันและเปิดพื้นที่ให้ร้านค้าเช่ามากขึ้น ROE อยู่ในช่วงขาขึ้น คาดกำไรโต 19-26% ในปี 2017-19F
WORK : ด้วยรายการดิจิตอลทีวีที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนไปยังทีวีเรตติ้งสูงขึ้น ทำให้ WORK ปรับราคาขายนาทีโฆษณาได้อย่างต่อเนื่อง
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
