- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 June 2017 16:38
- Hits: 1202
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> ซื้อเก็งกำไร
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ปรับตัวขึ้นได้ค่อนข้างดี โดยในช่วงบ่ายที่มีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นกลุ่ม PTT ทั้ง 3 ตัวหลังมีข่าวว่านายกฯจะใช้ ม.44 ในการแก้ปัญหาที่ดินส.ป.ก.โครงการ S1 ของ PTTEP ในสัปดาห์หน้า ขณะที่สถานะของนักลงทุนต่างชาติเริ่มพลิกมาซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตรหนาตาขึ้นเกือบ 5 พันลบ. แต่ยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นราว 1.5 พันลบ.โดยยังคงรอดูผลการประชุม FOMC คืนนี้
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาดว่า SET index มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อจากบรรยากาศการลงทุนที่ค่อนข้างเป็นบวกเช้านี้จากการรีบาวด์ขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรป อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่ากรอบการบวกคาดว่ายังไม่กว้างนักเนื่องจากนักลงทุนยังรอดูผลการประชุม FOMC ในคืนวันนี้ว่าจะมีการส่งสัญญาณเรื่องการลดขนาดงบดุล $4.5 ล้านล้านดอลลาร์หรือไม่อย่างไร อย่างไรก็ตามเรายังเชื่อว่ากระแสเงินทุนต่างชาติมีโอกาสไหลเข้าในระยะถัดไปและมองกรอบการบวกของดีชนีในรอบนี้ที่บริเวณ 1580 จุด
กลยุทธ์ : ซื้อเก็งกำไร โดยเฉพาะหุ้นที่คาดว่าจะถูกเข้าคำนวณใน SET50 และ SET100
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : FSMART, HANA, MGT, RS, TACC
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$356ล้าน นำโดยไต้หวัน US$281ล้าน และไทย US$45ล้าน ขณะที่ไหลเข้าฟิลิปปินส์ US$13ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคเพื่อรอการประชุม FED ที่จะสิ้นสุดในคืนวันนี้ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอเบี้ย 0.25% แต่ติดตามสัญญาณการปรับขึ้นในระยะถัดไปรวมถึงการปรับลดขนาดงบดุลด้วย
ชวนเม้าท์หุ้นเด่น >> BANPU <<
ราคาถ่านหินฟื้นตัวเกือบ 10% จาก Low รอบล่าสุดที่ $73/ตัน ถือเป็น Sentiment เชิงบวกต่อ BANPU ควบคู่ไปกับการกระชากขึ้นของราคา BPP ราว 14% ใน 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา (BANPU ถือหุ้น 78.71%)
ราคา BANPU ยัง laggard โดย -8%YTD เทียบกลุ่มพลังงาน –1%YTD ทั้งที่งบ 2Q17 มีแนวโน้มสดใสตามราคาถ่านหินที่ฟื้น และ BPP ที่โรงไฟฟ้า BLCP และ หงสา ไม่มีการ shut down แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 24 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) การปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเป็นบวกกับกลุ่มธนาคาร เป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นปลายปีตามความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นตามทฤษฏี Interest rate parity (ขึ้นตามเฟด) ถือเป็นปัจจัยบวกกับกลุ่มธนาคาร โดยเฉพาะธนาคารที่มีสินเชื่อกระจุกตัวในภาคธุรกิจ เช่น KBANK BBL และ KTB ทั้งนี้ จากการทดสอบความอ่อนไหวต่อการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ และเงินฝาก (เฉพาะเงินฝากประจำ) 1% จะส่งผลบวกต่อ NIM เฉลี่ยของกลุ่มธนาคารราว 0.19% แนะนำ KBANK เป็น Top Pick
(+) ประกาศผู้ผ่านคุณสมบัติโซล่าร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์เฟส 2 วันนี้ มีผู้ยื่น 720 ราย 3,510MW รับซื้อ 219MW เป็น Sentiment เชิงบวกต่อทั้งกลุ่ม แต่ต้องระมัดระวังในการเก็งกำไรเพราะจำนวนที่ยื่นขอมากกว่าที่รับซื้อถึง 16 เท่า Top Pick ในกลุ่ม คือ GUNKUL เพราะเป็นทั้งผู้สร้างและขายอุปกรณ์ ราคาเป้าหมาย 5.15 บาท
(+) RS ผู้บริหารปรับเป้ายอดขายกลุ่ม Health&Beauty ขึ้นเป็น 1.1 พันลบ. โตกว่า 4 เท่าตัว Y-Y สูงกว่าคาดการณ์เดิมของตลาดที่ 700-800 ลบ. ถ้าเป็นไปตามนั้นจะเพิ่ม Upside ต่อประมาณการของเรา 15-20% ขณะที่ กำไร 2Q17 คาดโตทั้ง Y-Y และ Q-Q แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 10.80 บาท
(+) MGT เงินบาทแข็งค่า 4%Q-Q ซึ่งถ้ากำหนดให้ปัจจัยอื่นคงที่ การแข็งค่าของเงินบาททุก 1% จะเป็นบวกกับกำไรสุทธิ 5% ยังแนะนำซื้อในฐานะ Growth Stock จากการรุกตลาดใหม่และการ M&A ธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง ซึ่งจะหนุนกำไรปี 2017-2019 โตเฉลี่ย 40% ต่อปี ราคาเป้าหมาย 3.30 บาท
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
13-14 มิ.ย. -สหรัฐ: FOMC meeting (ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25%)
13 มิ.ย. - ยูโรโซน: ZEW Survey (มิ.ย.)
14 มิ.ย. -จีน: ยอดค้าปลีก, Fixed assets, Industrial production (พ.ค.)
-สหรัฐ: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
15 มิ.ย. - อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI)ประชุม
16 มิ.ย. - ญี่ปุ่น: BOJ meeting
- ยูโรโซน: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
-สหรัฐ: Housing starts & Building permits (พ.ค.)
21 มิ.ย. -สหรัฐ: ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)
22 มิ.ย. - ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลาง (BSP) ประชุม
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มิ.ย.)
23 มิ.ย. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดบวกและทำนิวไฮได้ โดยมีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีหลังช่วง 2 วันก่อนหน้าปรับลดลงหนัก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนผลการประชุม FOMC โดย Fedwatch ล่าสุดระบุโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยสูงถึง 99.6%
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกโดยการซื้อขายกลับมาคึกคักอีกครั้ง หลังมีแรงซื้อเข้ามาในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ทั้งนี้ ตลาดยังเฝ้าจับตาผลการประชุมเฟดในสัปดาห์นี้
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดบวกตามทิศทางตลาดโลก ขณะที่ตลาดยังจับตาผลการประชุมเฟด และ ตัวเลขยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัว Sideway ในกรอบแคบ ล่าสุดเคลื่อนไหวในแถว 33.88-33.91 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดบวก 0.38 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 46.46 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าสต๊อกน้ำมันสหรัฐจะลดลงกว่า 2 ล้านบาร์เรล ทั้งนี้ การปรับขึ้นถูกจำกัดจากรายงานการผลิตน้ำมันกลุ่มโอเปกเดือนพ.ค.ที่เพิ่ม 0.34 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งสาเหตุหลักมาจากลิเบีย และ ไนจีเรีย
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดลบ 0.30 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,268.60 ดอลลาร์/ออนซ์ จากสัญญาณว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้
Contact person : Jitra Amorntham
Register : 014530 Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research
