- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 June 2017 17:26
- Hits: 1407
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
การให้การต่อรัฐสภาที่สำคัญอีกครั้ง และการตัดสินใจของ Fed
คาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบแคบวันนี้ตามหุ้นสหรัฐที่ขยับลงเล็กน้อยก่อนการให้การต่อรัฐสภาสหรัฐในวันนี้โดยอัยการสูงสุดสหรัฐ Jeff Sessions ในเรื่องคากล่าวหาเรื่องรัสเซียแทรงแซงการเลือกตั้งสหรัฐที่อาจเป็นปัญหาต่อประธานาธิบดี Trump และก่อนการประชุมของ Fed ในวันพุธ ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นหลังจากซาอุดิอาระเบียจะลดการส่งน้ำมันให้บางชาติในเอเชียและสหรัฐน่าจะช่วยหนุนหุ้นพลังงาน ปัจจัยภายในประเทศที่สำคัญวันนี้เป็นบวก นักท่องเที่ยวต่างชาติยังขยายตัวแข็งแกร่งแม้เงินบาทจะแข็งค่า AMRO มีมุมมองบวกต่อเศรษฐกิจไทย CAAT พยายามเร่งทำตามทุกข้อกำหนดของ ICAO เพื่อให้เร่งปลดธงแดงในเดือน ก.ย.นี้
หุ้นเด่นวันนี้ : KKP (ราคาปิด 69.00 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมายปี 60 ของ AWS 79.00 บาท)
ธนาคารเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) เป็นหุ้นแนะนำในวันนี้จากแนวโน้มธุรกิจธนาคารที่ปรับตัวดีขึ้น ธุรกิจหลักทรัพย์และบริหารความมั่งคั่งที่แข็งแกร่ง และอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูง เราคาดว่าโมเมนตัมการเติบโตสินเชื่อของธนาคารน่าจะดำเนินต่อไปในไตรมาส 2/60 และไตรมาสที่เหลือ หลังจากที่สินเชื่อ 4 เดือนแรกเติบโตแล้ว 1.1% เมื่อเทียบสิ้นปีที่ผ่านมา ในปีนี้ KKP ตั้งเป้าสินเชื่อจะปรับตัวขึ้นมากกว่า 5% ฟื้นตัวจาก -3.5% ในปี 58 และ -0.7% ในปี 59 ปัจจัยหลักของการปรับตัวดีขึ้นของสินเชื่อจะมาจากกลยุทธ์ของธนาคารที่มุ่งเน้นสินเชื่อกลุ่มอื่นๆ นอกเหนือจากสินเชื่อเช่าซื้อ โดยผลิตภัณฑ์สินเชื่อรายย่อยที่ไม่ใช่กลุ่มเช่าซื้อ ได้แก่ สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อเคหะ และสินเชื่อ SME รถคูณ 3 โดยธนาคารจะนำเสนอผลิตภัณฑ์เหล่านี้ผ่านทางช่องทางการขายใหม่ ได้แก่ ตัวแทนขายตรง รวมถึงช่องทางเดิมผ่านทางสาขาธนาคาร ณ ไตรมาส 1/60 ธนาคารมีตัวแทนขายทั้งหมดราว 550 ราย และตั้งเป้าที่ 1,000 รายในสิ้นปีนี้
นอกจากนี้ เราคาดสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และสินเชื่อ Lombard จะเป็นอีกปัจจัยหนุนแก่การเติบโตสินเชื่อเช่นกัน เราคาดสินเชื่อปี 60 จะเติบโต 6% และเราคาดการณ์กำไรสุทธิจะเติบโต 6.4% ในปี 60 และ 11.2% ในปี 61 ประมาณการกำไรสุทธิปี 60 ของเราอาจมีอัพไซด์เพิ่มเติมหากระดับการตั้งสำรองฯ ของธนาคารต่ำกว่าที่เราคาด และอีกปัจจัยที่สำคัญ หุ้น KKP เป็นหนึ่งในหุ้นกลยุทธ์ Dividend play ของเราเนื่องจากมีอัตราเงินปันผลตอบแทนในระดับสูงที่ 5.8% Price Pattern ของ KKP ยังคงมีความแข็งแกร่งในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง Daily & Monthly Buy Signal รอเพียงการเกิด Weekly Buy Signal ครั้งใหม่ก็จะทำให้ Price Pattern ของ KKP เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างเต็มรูปแบบ ทั้งนี้หาก Price Pattern ของ KKP ปิดตลาดรายสัปดาห์ได้เหนือ 69.75 บาท ก็จะทำให้กลับมาเกิด Weekly Buy Signal ครั้งใหม่ทันที เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ KKP มีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 81 บาท และมีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 100 บาท ตามลำดับ ทั้งนี้ KKP มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 67.75 บาท (Resistance: 69.25, 69.75, 70.00; Support: 68.75, 68.50, 68.00)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
เผยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติใน พ.ค. เพิ่มขึ้น กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาเผยว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติใน พ.ค. เพิ่มขึ้น 4.60% อยู่ที่ 2.6 ล้านคน จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ทำให้รายได้ขยายตัว 6.91% นำโดยนักท่องเที่ยวจีน มาเลเซีย อินเดีย รัสเซียและสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ดีเงินบาทที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อระดับการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยว (Bangkok Post)
AMRO มองบวกเศรษฐกิจไทย สำนักงานวิจัยเศรษฐกิจมหภาคของภูมิภาคอาเซียน+3 (AMRO) มองว่าแง่บวกต่อเศรษฐกิจไทยยังดีได้ต่อและทางการควรพร้อมใช้ทั้งนโยบายการเงินและนโยบายการคลังเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจหากจำเป็น โอกาสเติบโตก็ยังดี AMRO คาด GDP ไทยในปี 60 และ 61 จะเติบโต 3.4% และ 3.5% ตามลำดับ (Bangkok Post)
คมนาคมเล็งใช้ ม.44 เดินหน้ารถไฟไทย-จีน ก.คมนาคมจะเสนอ พล.อ.ประยุทธวันนี้เพื่อใช้อำนาจตาม ม. 44 เพื่อสั่งให้เปิดทางสำหรับรถไฟไทยจีนเฟสแรกเชื่อม กทม. และโคราชหลังล่าช้าจากการขัดข้องทางเทคนิคและกฎหมายหลายประการ เพื่อให้แน่ใจว่าจะเริ่มก่อสร้างทันในปีนี้ (Bangkok Post)
กพท.เร่งปลดธงแดง ยื่นไอเคโอตรวจก.ย. สำนักงานการบินพลเรือนแห่งประเทศไทย (กพท.) เปิดเผยว่า กพท.จะเร่งออกใบรับรองผู้ดำเนินการเดินอากาศ (AOC) ให้กับสายการบินในประเทศ 12-14 สายการบินภายในเดือน มิ.ย.นี้ ก่อนจะยื่นเรื่องให้องค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (lCAO) เข้ามาตรวจสอบมาตรฐานการบินเพื่อนำไปสู่การปลดธงแดง ซึ่งคาดว่าจะมีการตรวจสอบซ้ำในเดือน ก.ย. (โพสทูเดย์)
ต่างประเทศ :
การเข้าให้ปากคำอีกเรื่องหนึ่งที่เกี่ยวกับทรัมป์ การเข้าให้ปากคำของนาย Jeff Sessions อัยการสูงสุดสหรัฐต่อวุฒิสภาในวันอังคาร (1830 GMT) ก่อให้เกิดการพิจารณาคดีเกี่ยวกับความเกี่ยวข้องกันระหว่างการหาเสียงเลือกตั้งของทรัมป์กับการสมรู้ร่วมคิดกับรัสเซียในการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 2559 โดยในการเข้าให้ปากคำนั้น เขาน่าจะต้องเผชิญกับคำถามยาก ๆ เกี่ยวกับการติดต่อกับเจ้าหน้าที่รัสเซียในระหว่างหาเสียงและเขามีบทบาทในการไล่นายเจมส์ โคมีย์ อดีตผู้อำนวยการ FBl หรือไม่ (Reuters)
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวขึ้นเมื่อวันจันทร์ หลังจากการประมูลพันธบัตราอายุ 10 ปีที่ซบเซากลบความต้องการเข้าซื้อในการประมูลพันธอายุ 3 ปี ในขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายเฟดในวันพุธนี้จำกัดการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 2.211% จากที่ระดับ 2.199% เมื่อวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 2.866% จาก 2.853% เมื่อวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 3 ปีปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 1.489% จากระดับ 1.478% เมื่อวันศุกร์ (Reuters)
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าเทียบกับสกุลเงินหลักในตะกร้าเงินเมื่อวันจันทร์ ก่อนการประชุมของธนาคารกลางหลายแห่งในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวลง 0.1% เงินเยนแข็งค่า 0.5% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยปรับตัวขึ้นกว่า 4% นับตั้งแต่กลางเดือนพ.ค. ส่วนเงินยูโรแข็งค่า 0.1% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ระดับ 1.1205 ดอลลาร์สหรัฐ (Reuters)
สหรัฐ :
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบเป็นวันที่สองเมื่อวันจันทร์ จากแรงเทขายในหุ้นบ.แอปเปิลและหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีตัวอื่น ๆ ได้ฉุดตลาดลงก่อนการประชุมคณะกรรมการเฟดในวันพุธนี้และการเข้าให้ปากคำของนาย Jeff Sessions อัยการสูงสุดสหรัฐในวันนี้ อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานที่ปรับตัวขึ้นจากราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังมองหาหุ้นดีในราคาต่ำเนื่องจากราคาหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวลงมากที่สุดเท่าที่ผ่านมาในปีนี้ (Reuters)
ยุโรป :
หุ้นยุโรปปรับตัวลงเมื่อวันจันทร์ ฉุดโดยหุ้นผู้ผลิตสินค้าของ Apple และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอื่นๆ แม้จะมีปัจจัยบวกจากผลการเลือกตั้งในฝรั่งเศสและอิตาลีก็ตาม จากการที่หุ้น Apple ตกลงต่ำสุดในรอบ 14 เดือนเมื่อวันศุกร์ ส่งผลให้นักลงทุนขายทำกำไรหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง (Reuters)
พรรค 5-Star Movement พ่ายแพ้ในการเลือกตั้งท้องถิ่น ในทางตรงกันข้ามพรรค Forza ltalia ของนายกฯคนก่อน Silvio Berlusconi มีคะแนนโดดเด่น การเลือกตั้งระดับชาติคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงครึ่งปีแรกของปี 61 หรืออาจจะเกิดขึ้นเร็วกว่านั้นในช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วง การเลือกตั้งเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมานับเป็นบททดสอบสำคัญของความแข็งแกร่งทางการเมืองในอิตาลี (Reuters)
เอเชีย :
ข้อมูลตัวเลขสำคัญของจีนจะรายงานสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงยอดขายค้าปลีก การผลิตอุตสาหกรรม และการลงทุนในเมืองใหญ่ ซึ่งจะรายงานในวันพุธนี้ (Reuters)
พายุไต้ฝุ่นเมอร์บกเคลื่อนตัวเข้าสู่ฮ่องกงและชายฝั่งจีนใต้วานนี้ ก่อให้เกิดลมและคลื่นในทะเลแรง ทำให้ฮ่องกงยกระดับเตือนภัยไต้ฝุ่น ตลาดหุ้น โรงเรียน ย่านธุรกิจ และบริการของรัฐบางแห่งอาจจะปิดทำการถ้าสัญญาณเตือนภัยยังอยู่ที่ระดับ 8 หรือสูงกว่า นั่นหมายความว่าถ้าสัญญาณเตือนไต้ฝุ่นอยู่ที่ระดับ 8 หรือสูงกว่า ตลาดหุ้นฮ่องกงจะปิดทาการช่วงเช้านี้ และถ้าสภาวะอากาศยังรุนแรงอยู่ตลาดอาจปิดช่วงบ่ายเช่นกัน (Reuters)
จีนรายงานผู้เสียชีวิต 37 รายจากไข้หวัดนก H7N9 ในช่วง พ.ค. เพิ่มขึ้นจาก 24 รายเมื่อเดือน เม.ย. นอกจากนี้ทางการจีนรายงานว่ามีผู้ติดเชื้อโรคดังกล่าวทั้งสิ้น 72 รายในช่วง พ.ค. (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
น้ำมันบวกวันจันทร์ จากสัญญาณว่าสต็อกสหรัฐจะลดลงและซาอุฯ จะจำกัดปริมาณน้ำมันดิบที่ส่งไปยังเอเชียหลายประเทศใน ก.ค. และส่งไปสหรัฐลดลงอีก ซาอุฯ จะลดการจัดสรรน้ำมันดิบไปยังเอเชียเป็นจำนวน 3 แสนบาร์เรลต่อวัน และลดน้ำมันที่ส่งไปสหรัฐราว 35% ใน ก.ค. น้ำมันดิบเบรนท์บวก 14 เซนต์ (+0.3%) ปิดที่ 48.29ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล หลังจากบวกไป 2% สู่ 49.15 ดอลลาร์ น้ำมันดิบสหรัฐล่วงหน้าบวก 25 เซนต์ (+0.6%) ปิดที่ 46.08 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยแตะจุดสูงสุดที่ 46.71 ดอลลาร์ ตัวเลขจาก Genscape บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลการตลาดคาดว่าจะมีการถอนน้ำมันออกกว่า 1.8 ล้านบาร์เรลที่จุดส่งมอบ Cushing รัฐ Oklahoma สำหรับน้ำมันดิบสัปดาห์ที่แล้ว (Reuters)
ทองคำเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันจันทร์รอประชุม Fed ทองคำตลาดจรบวก 0.08% ปิด 1,266.92 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังวันศุกร์ร่วงไป 1% ซึ่งเป็นการร่วงในรูป % รายวันมากที่สุดนับจาก 18 พ.ค. ทองคำสหรัฐล่วงหน้าปิดที่ 1,268.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ราคาลดลง 0.2% (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 0-2680-5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No. 17385) Tel: 0-2680-5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 0-2680-5056
MISS. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042
