- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 June 2017 17:05
- Hits: 1966
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BCH, JAS, WHAUP
Stock S R Comment
BCH 13.60 14.20 รับผลบวกหลังประกันสังคมปรับเพิ่มค่ารักษาเหมาจ่าย
JAS 8.35 8.60 ลุ้นเข้า SET50 ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard
WHAUP 27.00 28.50 แนวโน้มผลประกอบการน่าจะปรับตัวดีขึ้นทุกไตรมาส
Action-packed day
ติดตาม 3 ปัจจัยสำคัญที่จะเกิดขึ้นในวันนี้ได้แก่
1) การเลือกตั้งทั่วไปของประเทศอังกฤษ ซึ่งเราจะเริ่มทราบผล Exit poll ตั้งแต่ช่วงเช้าตรู่วันพรุ่งนี้ ล่าสุดโพลสำรวจบ่งชี้ว่าพรรคอนุรักษ์นิยมที่นำโดยนายกฯคนเก่า นางเทเรซา เมย์ มีคะแนนนำพรรคแรงงานอยู่ประมาณ 5-10% โดยหากผลออกมาเป็นฝ่ายพรรคอนุรักษ์นิยมที่ได้รับชัยชนะจริง มองว่าจะทำให้กระบวนการ Brexit ในช่วง 1-2 ปีข้างหน้ามีแนวโน้มเป็นไปอย่างราบรื่น และน่าจะทำให้บรรยากาศการลงทุนทั่วโลกระยะสั้นอยู่ในเกณฑ์ดีต่อไป
2) การประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งเราคาดการณ์เหมือนที่ตลาดคาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายแต่อย่างใด อย่างไรก็ดี แนะนำติดตามประมาณการตัวเลขเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่จะออกมาพร้อมกับการประชุม ว่า ECB จะมีการปรับเปลี่ยนในทิศทางใดหรือไม่ ซึ่งคาดว่าประเด็นดังกล่าวจะเป็นตัวกำหนดทิศทางค่าเงินยูโรในระยะสั้นได้
3) การเข้าให้การต่อวุฒิสภาสหรัฐฯของนายเจมส์ โคมีย์ อดีตผู้อำนวยการ FBI เกี่ยวกับประเด็นที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ขอให้ FBI ยุติการสืบสวนนายไมเคิล ฟลินน์ อดีตที่ปรึกษาฝ่ายความมั่นคงแห่งชาติซึ่งเป็นทีมงานของทรัมป์ ที่ถูกกล่าวหาว่าติดต่อกับทางรัฐบาลรัสเซีย มองหากการซักถามคืนนี้ยิ่งทำให้ความเชื่อมั่นในตัวปธน.ลดลง อาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวอ่อนค่าได้อีก ซึ่งจะเป็นปัจจัยลบต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯโดยตรง แต่อาจเป็นอานิสงส์ทางอ้อมต่อตลาดหุ้นเกิดใหม่ เนื่องจากอาจมี Fund flow บางส่วนไหลกลับมาทางภูมิภาคนี้
Oil : ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแรงเมื่อคืนนี้ โดย Brent ปรับลงหลุดระดับ 50 เหรียญฯอีกครั้ง หลังสหรัฐฯรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 3.3 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 3.5 ล้านบาร์เรล นอกจากนั้น การตัดสัมพันธ์การทูตของชาติอาหรับกับทางกาตาร์ ทำให้นักลงทุนบางส่วนกังวลต่อข้อตกลงร่วมของกลุ่ม OPEC ในการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันว่าจะเป็นไปอย่างราบรื่นหรือไม่ มองปัจจัยดังกล่าวเป็น Sentiment เชิงลบเล็กน้อยต่อกลุ่ม Oil & Gas รวมถึง SET Index ในวันนี้
กลยุทธ์การลงทุน : คาดการณ์ SET Index จะยังคงแกว่งตัว Sideways ในกรอบแคบต่อไป ยังคงแนะนำให้น้ำหนัก "เป็นกลาง" กับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย และจำกัด Portfolio turnover ให้อยู่ในระดับต่ำ ตราบใดที่ดัชนียังคงอยู่แถวบริเวณกึ่งกลางกรอบการลงทุนแนะนำของเราในเดือนนี้ที่ 1530-1600 จุด
ประเมินหุ้นที่มีโอกาสปรับตัว Outperform ในสภาะที่ความเสี่ยงเงินฝืดหรือเงินเฟ้อต่ำมีสูงขึ้นได้แก่
1) หุ้นที่มีฐานรายได้มั่นคงสม่ำเสมอ และพร้อมจ่ายปันผลในระดับสูง อาทิเช่น กลุ่มสาธารณูปโภค (BCPG, BPP, CKP, EA, EGCO, GLOW, GPSC, RATCH, TPIPP, WHAUP)
2) หุ้นที่อยู่ในกลุ่มสินค้าและบริการที่จำเป็น อาทิเช่น กลุ่มค้าปลีกจำพวกสินค้าที่ใช้ในการดำรงชีวิตประจำวัน (CPALL, BJC) และกลุ่มการแพทย์ (BCH)
3) หุ้นที่มีระดับหนี้ต่ำ และมีเงินสดในระดับสูง (Low leverage)
ส่วนหุ้นที่มีธีมการลงทุนสนับสนุนเฉพาะตัวอื่นๆ ได้แก่
1) หุ้นที่มีแนวโน้มถูกนำเข้าดัชนี SET50 ที่ราคายังคง Laggard ได้แก่ JAS
2) หุ้นกลุ่มบรรจุภัณฑ์และผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีปลายน้ำที่เริ่มเห็นการปรับตัวของ Spread ที่ดีขึ้น ได้แก่ AJ, PTL, VNT, UTP
แนวรับ 1,561 แนวต้าน 1,576
บทวิเคราะห์วันนี้
PROP Sector Update : ประเด็นข่าวคลังยืนเกณฑ์เก็บภาษีที่ดิน
Today's Event
TCB XD 0.80 บาท
CGD ลูกหุ้นเข้า 929,832,727 หุ้น
MINT ลูกหุ้นเข้า 114,065 หุ้น
RICHY ลูกหุ้นเข้า 32,723,626 หุ้น
THCOM ลูกหุ้นเข้า 72,700 หุ้น
TGPRO ลูกหุ้นเข้า 10,002 หุ้น
TSR ลูกหุ้นเข้า 49,551,641 หุ้น
WORK ลูกหุ้นเข้า 421,674 หุ้น
ATP30-W1 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (124mn sh 1:1 @ Bt. 0.85)
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
