- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 02 June 2017 17:07
- Hits: 26665
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึนวันก่อน: Trading Range: 1,554-1,568
SET กลับมาเคลื่อนไหวแคบอีกครั้ง ปิด 1,563.11 หรือ +0.09% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1.5 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
เรามองข้ามการเคลื่อนไหวของ SET ที่คาดว่าจะเคลื่อนไหว sideways ในกรอบกว้าง 1,554-1,575 จุดต่อไป โดยกลยุทธ์หลักน่าจะอยู่ที่การ "เลือกซื้อ" หุ้นที่คาดว่าจะ outperform ตลาด แนะนำกลุ่มหุ้นพื้นฐานดีที่คาดว่าจะถูกเพิ่มใน SET50 ต้นเดือนหน้าอย่าง EA MTLS TISCO รวมถึง WORK ที่มีโอกาสเข้า SET100 (ประกาศรายชื่อประมาณกลางเดือน มิ.ย.)
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" AOT (TP 47.5 บาท) นักท่องเที่ยวเร่งตัว +7% y-y สูงสุดตั้งแต่ ต.ค.16 ขณะที่นักท่องเที่ยวจีนที่ประมาณ 7-8 แสนคน/เดือน เพิ่มขึ้นจากช่วงจัดระเบียบทัวร์ศูนย์เหรียญ 4-5 แสนคน/เดือน ราคาหุ้นทำ All time high แนวต้านระยะสั้นที 45-45.5 บาท
2."ซื้อ" WHA (TP 4.0 บาท) คาดกำไร 2Q17 เติบโตดีจาก แนวโน้มโอนที่ดินแปลงใหญ่ 500 ไร่, การขายหุ้น WHAUP ได้เงินมาลดดอกเบี้ย รายได้ธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มเพราะไม่มีการหยุดซ่อมของ Gheco1 และกำลังผลิตไฟฟ้าจะเพิ่มเป็น 470MW สิ้นปีนี้ จากเดิม 350MW หนุนการเติบโตกำไร 40%
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
กลุ่มอสังหาฯ: "Neutral".ยอด presale คอนโดฯ ของผู้ประกอบการอสังหาฯ 9 ราย ขยายตัว +26% y-y และ +14% q-q ที่ 4.6 หมื่นล้านบาท โดยส่วนใหญ่เป็นคอนโดฯระดับกลาง-บน เทียบกับทั้งปีที่คาดว่าจะขยายตัว +14% y-y มองเป็น upside risk ให้ AP และ SPALI เป็น top picks ของกลุ่มจากการเติบโต presale แข็งแกร่ง, backlog สูง, PE ต่ำ และการเติบโตกำไรสูงในปี 2017-18 เมื่อเทียบกับกลุ่ม
CKP : "ซื้อ" พื้นฐาน 3.8 บาท (เดิม 4.1 บาท)...ราคาหุ้นตอบรับปัจจัยกดดันจากกำไรที่อ่อนแอใน 1Q17 ไปแล้ว ขณะที่การเติบโตของกำลังการผลิตไฟฟ้าในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า โดยเฉพาะโครงการไซยบุรี ในปี 2019 เป็นปัจจัยหนุนกำไรเติบโต 135% ต่อปีช่วง 2016-20 เทียบเท่า PEG 0.4x
Pathumwan Corner : แนะนำกลยุทธ์ pair trade โดยการ "ซื้อ" TOP และ "ขาย" PTTGC โดยคาดว่าราคาหุ้น TOP จะมีแนวโน้ม Outperform ราคาหุ้น PTTGC ในระยะสัปดาห์ โดยกลยุทธ์ pair trade TOP-PTTGC สามารถสร้างผลตอบแทนได้ 5.9% ต่อปี ในอดีตนับตั้งแต่ปี 2014
Technical Story: Technical SET range: 1,558-1,574
พยายามตังหลักยังต้องรอดูอาการ: (รายงาน The Technical Story)
SET พยายามตั้งหลักกลับขึ้นมา มีด่านที่ 1,566 จุด ทะลุได้อาจขึ้นไปทดสอบ 1,569 และ/หรือ 1,574 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,558 จุด หากหลุดลงมามีแนวรับถัดไปที่ 1,553 และ/หรือ 1,541 จุดหรือต่ำกว่า
หุ้นแนะนำ:
PCSGH เข้าส่วนหนึ่งและเพิ่มเมื่อทะลุ 7.10 บาท เป้าหมาย 8.45 บาท
PTG รอรับเพิ่มเมื่อทะลุ 22.60 บาท เป้าหมาย 23.70 และ 25 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50M17 กรอบ 985-995 จุด...รอ Break กรอบสามเหลี่ยม
Block Trade WHA เป้าหมาย 3.28 / 3.40 บาท..Leverage 21 เท่า
TradeCode: Buy >WHA, SAMART, TKS
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
