- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 30 May 2017 17:45
- Hits: 2420
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summarize
เมื่อวาน SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เช่น CK และ ITD จากประเด็นการนำรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยายและส้มต่อขยาย เข้าครม.ในเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1568.1 (-1.1 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 31,216 ล้านบาท
โดยนักลงทุนต่างประเทศ กลับมาซื้อหุ้นไทยที่ 426 ล้านบาท และคง Long สุทธิ SET50 Index Future เพิ่มขึ้นต่อเนื่องที่ 2,092 สัญญา (รวม 5วัน สูงถึง 23,674 สัญญา)
Investment theme
Moody ปรับลด Outlook บราซิล: ภายหลัง Moody ปรับลด credit rating ตราสารหนี้จีนเมื่อสัปดาห์ก่อน ( ครั้งแรกในรอบ28ปี ) ล่าสุดออกมาประกาศลด Outlook ประเทศบราซิลลงเป็น “Negative” จากความไม่แน่นอนของปธน. Temer ในประเด็นสินบนอาจส่งผลต่อแผนพัฒนาเศรษฐกิจ โดยปัจจุบัน MSCI-emerging ลงทุนในหุ้นบราซิลและจีนรวมเป็นสัดส่วนสูงถึง 34.5% ซึ่งเรามองว่าหาก S&P และ Fitch ปรับ rating ทั้ง 2 ประเทศลงตาม Moody อาจส่งผลให้ MSCI-EM อาจมีการพิจาณาลดสัดส่วนการลงทุนใน 2 ประเทศนี้ และหันมาเพิ่มสัดส่วนประเทศ EM อื่นๆเช่น อินเดีย, รัสเซีย, ไต้หวัน, เกาหลีใต้ รวมทั้งไทย
เก็งกำไรกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง : ปัจจุบันกลุ่มรับเหมาฯถือเป็นกลุ่มที่ Laggard SET มากที่สุดเป็นอันดับ 2 รองจากกลุ่มโรงพยาบาล ซึ่งปรับตัวลงมากถึง 9% จากต้นปี อย่างไรก็ตาม เรามองว่าในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ กลุ่มรับเหมาฯจะกลับมาได้รับความสนใจ ภายหลังครม.เตรียมนำรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยายและส้มต่อขยาย รวมวงเงินสูงกว่า 2 แสนล้านบาท เข้าครม.ในเดือนมิถุนายนนี้ ประกอบกับเราให้น้ำหนักกับ โครงการ EEC ภายหลังนายกใช้มาตรา 44 เร่งดำเนินโครงการ ซึ่งหากเรา back test กลับไปช่วงเก็งกำไรรถไฟฟ้าสายสีส้มในช่วงเดือนมีนาคม-เมษายน ปี 2559พบว่ากลุ่มรับเหมาฯปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 13%
Investment Theme: ในสัปดาห์นี้คาดว่า SET จะแกว่งตัวเพื่อรอดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญต่างๆของสหรัฐ ฉะนั้นเราเชื่อว่ากลุ่ม Laggard-Domestic play อย่างรับเหมาฯ สามารถเก็งกำไรได้
Stock pick : CK
CK : Target price @ THB 34.0 (เก็งกำไร)
ราคาหุ้นปัจจุบัน laggard โดยปรับตัวลงกว่า 10% นับจากต้นปี ทำให้ปัจจุบันมี downside ที่จำกัด โดยเราคาดว่ากำไร 2Q60 จะฟื้นตัวขึ้น 500-600 ลบ. ได้แรงหนุนจากเงินปันผลของ TTW ราว 230 ลบ. และดอกเบี้ยรับปล่อยกู้ให้โครงการไชยะบุรีราว 168 ลบ.
2H60 งานประมูลจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เช่น ทางคู่ 5 เส้น 9.7 หมื่น ลบ. และ สายสีม่วงใต้ 1.3 แสน ลบ. นอกจากนี้ รัฐบาล สปป.ลาวเตรียมประกาศโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำขนาดใหญ่ 1,410 MW มูลค่างานก่อสร้างโยธากว่าแสน ลบ. เรามอง CK เป็นตัวเต็ง
เราเชื่อว่า 1-2 สัปดาห์นี้ สามารถเก็งกำไรในกลุ่มรับเหมาจากประเด็น 2 โครงการรถไฟฟ้า ที่จะเข้าครม.ในเดือนมิถุนายนนี้ อีกทั้งเราเริ่มเห็นการซื้อสะสมจาก NVDR ติดต่อกันเป็นวันที่ 2
Technical view of SET
พักระยะสั้นเพื่อขึ้นต่อ ภาพ 60 นาทีเกิดการกลับตัวรูปแบบ V-Shape ทดสอบเป้าหมายไปแล้วที่บริเวณ 1573 จุด ดังนั้นจึงประเมินว่าดัชนี SET Index มีโอกาสพักตัวลงในระยะสั้นก่อนจะปรับตัวขึ้นต่อในระยะถัดไป โดยจุดยืนยันคือเมื่อดัชนีผ่าน 1573 จุดได้ จะเปิด Upside ที่ 1590 จุด
แนวรับ : 1565 , 1559 / แนวต้าน : 1573, 1,576
Trading idea – เก็งกำไรกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (CK, SEAFCO) ประเด็น คาดครม.พิจารณาโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม (ตลิ่นชัน-ศูนย์วัฒนธรรม) และสายสีม่วง (เตาปูน-ราษฎร์บูรณะ) รวมวงเงินกว่า 2 แสนล้านบาท
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : ติดตามตัวเลข Core PCE สหรัฐในวันที่ 30 พ.ค. (คาด 1.5%) / ธนาคารกลางบราซิลอาจลดดอกเบี้ย 75-100bps / การเลือกตั้งผู้นำอังกฤษ ในวันที่ 8 มิ.ย.
ปัจจัยในประเทศ : -
ปัจจัยต่างประเทศ : ติดตามการเลือกตั้งผู้นำฝรั่งเศสครั้งที่ 2 ซึ่งโพลล่าสุดระบุ Marcon ยังคงมีคะแนนนำทิ้งห่าง Le Pen โดยเรามองว่า ... คืนวันนี้ จับตาแผนการเจรจาแผนงบประมาณของสหรัฐ อาจนำมาซึ่ง Government shutdown …
ปัจจัยในประเทศ : ติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนมีนาคม ในวันนี้
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา Moody ปรับลด Outlook บราซิลเป็น “ลบ” / ราคายางปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่ 5 ที่ 250 yen/kg. / ตลาดหุ้น Italy ปรับลง 2% จาก Renzi ต้องการเลือกตั้งให้เร็วขึ้น
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ BTS (ซื้อ), SQ (ซื้อ)
ข้อมูล Quant ล่าสุด คาด SAWAD จะได้เข้า SET50 แทน JAS
Opp.day วันนี้ BIZ TSR CNT TK AS
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-6300
