- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 May 2017 17:36
- Hits: 1405
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'ยืนเหนือ 1570 ได้...ถือลุ้นต่อ'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวันศุกร์ตลาดปิดทรงตัวที่ 1569.27 เพราะตลาดขาดปัจจัยใหม่ การซื้อขายกระจายอยู่ในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ต่างชาติขายสุทธิ 700 กว่าล้านบาท สถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 600 กว่าล้านบาท โดยรวมตลาดยังขาดปัจจัยบวกระดับมหภาค แต่ก็สามารถเลือกซื้อเก็งกำไรตามรอบหรือสะสมเพื่อลงทุนเป็นรายตัวได้ แต่ Upside อาจจะไม่มากเท่าปีก่อน
- เช้านี้มีข่าวว่าเกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธลงเขตเศรษฐกิจพิเศษญี่ปุ่น (EEZ) แต่ตลาดหุ้นภูมิภาคไม่ได้ตอบรับในทางลบนัก อย่างไรก็ดีนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายมากขึ้น ดัชนีตลาดส่วนใหญ่เคลื่อนไหวกรอบแคบ
• นักลงทุนประเมินว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 14 มิ.ย.นี้ยังสูง แม้ประธานเฟดเซนต์หลุยส์ออกมากล่าวให้ชะลอการปรับขึ้นไว้ก่อน แต่ประธานเฟดสาขานี้ไม่มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ส่วนดัชนีค่าเงินดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นเล็กๆ เป็น 97.4
-/• ประเด็นที่ติดตามในเดือนมิ.ย. ได้แก่ 1. ประชุมเฟด 13-14 มิ.ย., 2. เลือกตั้งอังกฤษ 8 มิ.ย., 3. ความขัดแย้งทางการเมืองต่างประเทศ
+ TASCO : ยอดขายในประเทศที่เพิ่มทำให้มาร์จิ้นโดยรวมสูงขึ้น เพราะขายในประเทศได้อัตรากำไรสูงกว่า (ขายในประเทศราว 29% อีก 71% ขายต่างประเทศ) บริษัทมีสัญญาซื้อวัตถุดิบระยะยาวจากเวเนซูเอล่าที่ราคาต่ำ คาดกำไรปีนี้จะ +46% ณ ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ปี 60 ต่ำเพียง 8 เท่า และคาดการณ์ Dividend Yield ปีนี้กว่า 4% แนะนำซื้อ ให้ TP 35 บาท (อิง P/E ปีนี้ที่ 12 เท่า)
สำหรับหุ้นกลยุทธ์พื้นฐานแนะนำวันนี้เป็น TASCO
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นบวกเล็กๆ การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก ต้าน 1575-1580 ต่ำกว่า 1555 ลดพอร์ตตามสำหรับการ SCAN หุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High พบว่าหุ้นทีเข้ามาใหม่เป็น KTB, TASCO, ROJNA, KSL ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List ได้แก่ INTUCH, STAR, THANI, BR, UTP, GCAP หุ้นที่หลุด List เป็น MALEE สำหรับหุ้นแนะนำที่หาจังหวะ Take Profit เป็น SYNEX, PTG, WICE
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
- เกาหลีเหนือ : ยิงขีปนาวุธลงเขตเศรษฐกิจพิเศษญี่ปุ่น
# มีข่าวการทดสอบยิงขีปนาวุธของเกาหลีเหนือในช่วงเช้าวันนี้ โดยทางการญี่ปุ่นเชื่อว่าเกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธลงสู่เขตเศรษฐกิจพิเศษของญี่ปุ่น (EEZ) ซึ่งตั้งอยู่ในบริเวณทะเลญี่ปุ่น
# ประธานาธิบดีเกาหลีใต้ เรียกประชุมสภาความมั่นคงแห่งชาติเป็นวาระพิเศษในเช้าวันนี้
• อังกฤษ : คะแนนนิยมเทเรเซา เมย์ห่างคู่แข่งน้อยลง
# โพลล์สำรวจล่าสุดของยูกอฟแสดงให้เห็นว่า พรรคอนุรักษ์นิยมของนายกรัฐมนตรีเทเรซา เมย์ มีคะแนนนำพรรคแรงงาน ซึ่งเป็นคู่แข่งเหลือเพียง 5 จุด ในช่วงโค้งสุดท้ายก่อนถึงศึกเลือกตั้งทั่วไปที่จะจัดขึ้นในวันที่ 8 มิ.ย.60
+ สหรัฐ : GDP Growth งวด 1Q60 ปรับเพิ่มเป็น +1.2% (เดิม +0.7%)
# กระทรวงพาณิชย์สหรัฐได้ปรับเพิ่มตัวเลขจีดีพีงวดไตรมาส 1/60 เป็น +1.2% ซึ่งสูงกว่า +0.7% ในการประมาณการครั้งแรก และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะ +0.9% ด้วยแรงขับเคลื่อนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค การลงทุนภาคธุรกิจ และการใช้จ่ายภาครัฐที่แข็งแกร่งกว่าในรายงานเบื้องต้นเมื่อช่วงปลายเดือนที่ผ่านมา แต่ตัวเลขเติบโตดังกล่าวยังน้อยกว่างวดไตรมาส 4/59 ที่ +2.1%
# ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน -0.7%MoM ในเดือนเม.ย.60 ซึ่งเป็นการปรับตัวลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือน แต่ก็ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ -1%
# มหาวิทยาลัยมิชิแกนเปิดเผยผลสำรวจระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐขั้นสุดท้ายของเดือนพ.ค. ขยับขึ้นเล็กน้อยเป็น 97.1 จาก 97.0 ในเดือนเม.ย. แต่ต่ำกว่าตัวเลขขั้นต้นที่ระดับ 97.7
• ตลาดหุ้นสหรัฐ : ทรงตัวในวันศุกร์
# นักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐชะลอการซื้อขายก่อนถึงช่วงวันหยุดยาวเนื่องในวัน Memorial Day แต่ดัชนี NASDAQ และ S&P500 ทำสถิติปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปิดตลาดดัชนี DJIA อยู่ที่ 21,080.28 จุด ลดลง 2.67 จุด หรือ -0.01% จุด ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 6,210.19 จุด เพิ่มขึ้น 4.94 จุด หรือ +0.08% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,415.82 จุด เพิ่มขึ้น 0.75 จุด หรือ +0.03%
+ สัญญาน้ำมันดิบ : รีบาวด์หลังร่วงแรง
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 90 เซนต์ หรือ 1.8% ปิดที่ 49.80 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT เพิ่มขึ้น 69 เซนต์ หรือ 1.3% ปิดที่ 52.15 ดอลลาร์/บาร์เรล
# เบเกอร์ ฮิวจ์ รายงาน แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐเพิ่ม 2 แท่น สู่ระดับ 722 แท่นในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 19 ติดต่อกัน
+ สัญญาทองคำ : พุ่งขึ้นเกือบ 1%
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 11.7 ดอลลาร์ หรือ 0.93% ปิดที่ระดับ 1,268.1 ดอลลาร์/ออนซ์ นักลงทุนกลับมาถือครองทองคำเพิ่มหลังมีประเด็นไม่แน่นอนที่ต้องติดตามในเดือนมิ.ย. ได้แก่ 1. ประชุมเฟด 13-14 มิ.ย., 2. เลือกตั้งอังกฤษ 8 มิ.ย., 3. ความขัดแย้งในคาบสมุทรเกาหลี, 4. เหตุการณ์ก่อการร้ายที่เกิดถี่ขึ้น
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นเด่น
+ CPN (ราคาปิด 66.75 บาท) : บุกธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อขายมากขึ้น
# บริษัทวางแผนเปิดโครงการที่พักอาศัยเพื่อขายใกล้ศูนย์การค้าเซ็นทรัล หลังจากที่เปิดขายบนพื้นที่ที่เหลือของโครงการศูนย์การค้าไปแล้วและมียอดขายที่ดีมาก โดยในปีนี้จะเปิดขายโครงการภายใต้แบรนด์เอสเซ็นท์ 3 แห่งรวมมูลค่ากว่า 2 พันล้านบาท (ที่เชียงใหม่ เชียงราย และโคราช) ในช่วง 3Q60 และยังมีอีก 3 โครงการที่กำลังรออนุมัติ ทั้งนี้บริษัทจะทำโครงการที่อยู่อาศัยทั้งที่เป็นแนวสูงและแนวราบ
# เรามองว่าการเพิ่มรายได้จากการขายโครงการอสังหาริมทรัพย์ทั้งในพื้นที่โครงการศูนย์การค้าและใกล้เคียงซึ่งเป็นทำเลดีนั้นเป็นบวกกับบริษัท เพราะจะช่วยให้รายได้และกำไรเติบโตได้ในอัตราสูงและต่อเนื่อง ขณะที่รายได้จากการให้เช่าพื้นที่ก็ยังขยายตัวได้ แต่อาจจะน้อยลงจากอดีตเพราะการแข่งขันที่สูงขึ้น และการเติบโตก้าวกระโดดของการซื้อขายสินค้าระบบออนไลน์ ทำให้ความต้องการเช่าพื้นที่ค้าปลีกน้อยลง
# มีแผนขายสินทรัพย์เพิ่มเข้า CPNRF ได้แก่ เซ็นทรัล เฟสติวัล พัทยา บีช ใน 2H17 หลังจากที่ CPNRF ได้แปลงเป็น REIT แล้ว ซึ่งทำให้การซื้อสินทรัพย์โครงการนี้จะไม่มีการเพิ่มทุน เพราะกอง REIT จะใช้เงินจากการกู้ยืมแทน ยังผลให้ผู้ถือหน่วยจะได้รับเงินปันผลต่อหน่วยที่สูงขึ้นในอนาคตโดยไม่ต้องใส่เงินเพิ่ม ทาง DBSV แนะนำซื้อ โดยให้ราคาพื้นฐาน 70 บาท (DCF) ซึ่งมี Upside 5% ในเชิงกลยุทธ์มีหุ้นอยู่ลุ้นถือต่อ, ซื้อใหม่ตามค่าบวกมี Gap ไม่มาก Stop loss ถ้าหลุด 65 โดยมีแนวรับ 62, 60 บาท
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
