- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 26 May 2017 18:13
- Hits: 1479
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1570-1575 แนวรับ 1560
SET Index: 1570.05 ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในกรอบแคบไปทดสอบแนวต้านที่ 1570 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายยังคงเบาบางต่อเนื่อง จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นยังมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1575 จุด และมีแนวรับที่ 1560 จุด ถ้าหลุดจะมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1550 จุด โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1530 จุดที่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
แนวต้าน : 1570 และ 1572
แนวรับ : 1567 และ 1565
WHAUP = 27.00 / 27.50, TASCO = 23.50 / 24.00, PTTEP = 92 / 93, PTT = 390 / 394, THAI = 19.00 / 19.50
Indorama Ventures (IVL TB; THB 37.50) – ซื้อ
แนวต้าน : 39.00 และ 40.00 / เป้าหมาย 42.00
แนวรับ : 37.50 และ 37.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อไหวออกด้านข้างต่อเนื่องที่บริเวณ 36.00 มาอย่างต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ IVL โดยมีแนวรับที่ 37.50 และ 37.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 39.00 และ 40.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 36.00 ลงไป
Yuasa Battery (Thailand) (YUASA TB; THB 24.20) – ซื้อ
แนวต้าน : 26.00 และ 27.00
แนวรับ : 24.20 และ 24.00
ราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แล้วสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ YUASA โดยมีแนวรับที่ 24.20 และ 24.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 26.00 และ 27.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 23.20 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ตลาดหุ้นไทยมีทิศทางดีขึ้นตามลำดับ
หลังดัชนีตลาดหุ้นภูมิภาคเอเชียไม่รวมญี่ปุ่นอย่าง MSCI Asia ex Japan ปรับตัวขึ้นมาเหนือ 750 จุดได้จากการเข้ามาซื้อของนักลงทุนต่างประเทศหลังกำไรของตลาดใน Q1/17 ออกมาดีเป็นส่วนใหญ่ แนวโน้มต่อไปที่คาดกันว่าดัชนีน่าจะขึ้นไปทดสอบคือ 765 จุด โดยการปรับขึ้นในช่วงนี้จะเกิดในทุกตลาดไม่เว้นตลาดหุ้นไทยที่ถือว่า Laggard ที่สุด จากรูปด้านซ้าย เราแสดงการขึ้นของดัชนีในภุมิภาคตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน พบว่าตลาดหุ้นไทยขึ้นได้เพียง 7% ขณะที่อินโดนีเชีย มาเลเซียและฟิลิปปินส์ ขึ้นไปใกล้เคียงกันที่ประมาณ 13%
เรามาดูค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาด TIps 4 ประเทศในอาเซียน พบว่าตลาดหุ้นไทยเทรดกันที่ค่า P/E ต่ำสุดที่ 14.2 เท่า เทียบฟิลิปปินส์ที่ 18.5 เท่า มาเลเชีย 16.6 เท่าและอินโดนีเชียที่ 15.8 เท่า (จากรูปด้านขวา) ส่วนในตลาดเอเชียเหนืออย่าง เกาหลี จีน ไต้หวัน เทรดกันที่ค่า p/E ต่ำมาก แม้ดัชนีตลาดหุ้นจะขึ้นไปสูง สะท้อนอัตราการทำไรของตลาดเหล่านี้โตสูงมากๆ จนดึงดูดเม็ดเงินจากต่างชาติไหลเข้ามามาก หลังเลือกตั้งสหรัฐ สำหรับแนวโน้มการไหลเข้าของเม็ดเงินต่างชาติในตลาดหุ้นไทย คาดยังต้องติดตามดูอีกสักพัก
หากเกิดมีแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ หุ้นกลุ่มแรกๆ ที่อยู่ในข่าย ยังคงเป็นหุ้นใหญในกลุ่มหลัก อย่าง พลังงาน-ปิโตรเคมี ธนาคารพาณิชย์ สื่อสาร อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก อาหาร-เครื่องดื่มและโยงท่องเที่ยว ซึ่งการซื้อน่าจะยังเป็นรายตัวมากกว่าจะกระจายไปทั้งกลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่มที่ส่งสัญญาณการฟื้นตัว ส่วนรูมการซื้อของต่างชาติ หากเข้ามาซื้ออย่างจริงจัง น่าจะมีมาก เนื่องจากสัดส่วนการถือครองหุ้นของต่างชาติในตลาดหุ้นไทย ต่ำมากๆ เมื่อเทียบกับอดีตที่ผ่านมา
กรอบการขึ้นรอบนี้ เรามองที่ 1600+/- จุด ส่วนการขึ้นต่อไปมากกว่านี้ ยังต้องรอปัจจัยหนุนใหม่ๆ โดยเฉพาะงบ Q2/17 ของหุ้นกลุ่มสถาบันการเงิน หากฟื้นตัวขึ้นมา คาดดัชนีจะขึ้นไปที่ 1650-1660 จุด ดังนั้นในช่วงสั้นๆ นี้ ดัชนีอาจผันผวนบ้าง แต่ไม่มาก ยกเว้นเกิดการปรับฐานของตลาดหุ้นสหรัฐหรือเกิดภัยสงคราม ในทางพื้นฐานเรามองว่าไม่น่าจะแย่ไปมากกว่านี้แล้ว เพียงแต่ยังดีไม่มากพอ โดยเราคาดว่าผลการดำเนินงานของตลาด น่าจะผ่านจุดต่ำสุดใน Q1/17 ที่ผ่านมา แต่ยังต้องจับตาดูเลขเศรษฐกิจว่าจะฟื้นตัวตามภูมิภาคหรือไม่
กลยุทธ์ในตอนนี้ คือ หาหุ้นให้เจอ ซึ่งจะมี 2 ส่วนคือ กลุ่มที่อิงกับภาวะภายนอกและกลุ่มที่โตจากภายใน หากมองในครึ่งปีหลังภายใต้สมมุติฐานการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ หุ้นที่โตจากภายใน จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการลงทุน เพราะในครึ่งปีแรกส่วนใหญ่ยังขึ้นได้น้อย ส่วนที่อิงกับภายนอกคาดจะยังเล่นได้ทั้งปีเพียงแต่กรอบการขึ้นอาจจะน้อยลง กลุ่มโตภายในที่ส่งสัญญาณดีขึ้น คือ โรงพยาบาล ค้าปลีก อสังหาสร้างบ้าน และอาหารเครื่องดื่ม
วันนี้มองทิศทางดัชนี SET อาจจะผันผวนบ้างจากแรงขายหุ้นพลังงานใหญ่ แม้ OpEC จะขยายเวลาการตรึงกำลังการผลิตน้ำมันออกไป 9 เดือน แต่ตลาดผิดหวังเพราะคาดว่าจะมีการลดกำลังการผลิตเพิ่มมากกว่านี้ ราคาน้ำมันที่ลดลงก็ไม่ได้ส่งผลต่อดัชนีในต่างประเทศ โดยตลาดเริ่มสัญญาณเชิงบวกจากแรงซื้อของนักลงทุนต่างประเทศและกองทุนเพิ่มขึ้น วันนี้มองแนวต้านที่ 1574-1578 และแนวรับที่ 1564-1560 โดยวันนี้แนะนำ ซื้อ PTTEP ที่บริเวณ 90+/- บาท นอกนั้น คือ WORK และ TTA
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,570.05 จุด เพิ่มขึ้น 0.64 จุด (+0.04%) มูลค่าการซื้อขาย17,893.59 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้แกว่งแคบ แม้ตลาดถูกกดดันจากกลุ่มพลังงานหลังผลการประชุมโอเปกออกมา แต่มีแรงหนุนจากกลุ่มปิโตรเคมีและวัสดุก่อสร้าง ส่งผลให้ดัชนียังทรงตัวที่ระดับ 1570 จุดในช่วงเช้า ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ติดตามตัวเลขGDP 1Q16 ของสหรัฐฯ (คืนนี้)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยมีแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานคอยกดดันตลาดจากการที่ราคาน้ำมันดิบปรับลดลงแรง 5% เมื่อคืนนี้ จากความผิดหวังที่ผลการประชุมกลุ่มโอเปกและกลุ่มนอกโอเปกมีแค่ขยายระยะเวลาลดกำลังการผลิตออกไปอีก 9 เดือนสิ้นสุดเดือนมี.ค. ปีหน้า ไม่ได้มีการเพิ่มปริมาณการลดกำลังการผลิตอย่างที่ตลาดมีการเก็งกำไรล่วงหน้ากันไว้ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าราคาน้ำมันมี downside riskจำกัดและคาดว่าจะซื้อขายในกรอบ 46-52 ดอลลาร์/บาร์เรลไปอีกระยะ ส่วนกลุ่มที่มาหนุนดัชนีในช่วงบ่ายนี้จะเป็นกลุ่ม ธนาคาร อสังหา โรงพยาบาล ปิโตรเคมีและวัสดุก่อสร้าง หากบ่ายนี้ดัชนีสามารถยืนเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 1570 จุดได้ ก็จะทำให้ทิศทางการลงทุนในสัปดาห์หน้ากลับมาดูดีและมีโอกาสที่จะปรับขึ้นไปทดสอบระดับ1580-1590 จุดได้ บ่ายนี้เราให้แนวรับที่ 1566-1562 จุดและแนวต้านที่ 1575-1580 จุดหุ้นแนะนำ ในช่วงบ่ายคือ BA BCH CENTEL IVL
Technical Pick (PM) ...
Indorama Ventures (IVL TB; THB 37.50) – ซื้อ
Yuasa Battery (Thailand) (YUASA TB; THB 24.20) – ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 – [email protected]/ [email protected]
เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. [email protected]
