- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 26 May 2017 18:05
- Hits: 1053
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summarize
เมื่อวาน SET ปรับขึ้นเล็กน้อย จากการ rebound ในหุ้นขนาดกลางที่ปรับลงมาตั้งแต่ต้นปี โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่ม Electronic อย่างไรก็ตาม SET เผชิญกับแรงขายในกลุ่ม Commodity ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1569.4 (+3.2 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.42 หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนต่างประเทศ ซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 4 ที่ 311 ล้านบาท และ Long สุทธิ SET50 Index Future เพิ่มขึ้นต่อเนื่องถึง 10,722 สัญญา
Investment theme
OPEC ขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมันตามคาด: เมื่อคืนที่ผ่านมา ผลการประชุมระหว่าง OPEC – Non OPEC เป็นไปตามที่เราและตลาดฯคาดการณ์คือ ขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมัน 1.8 ล้านบาร์เรลออกไปอีก 9 เดือน (ถึง มีนาคม 2561) ซึ่งเรามองว่าราคาน้ำมันได้ สะท้อนผลการประชุมในครั้งนี้ไปแล้ว ส่งผลให้ BRENT ปรับตัวลง 4.6 % โดยเราคงคำแนะนำให้ระมัดระวังการขายทำกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานในวันนี้
ในระยะสั้น SET อาจได้ประโยชน์จาก TIP : จากสาเหตุความไม่สงบในประเทศอินโดเนเซียและฟิลิปปินส์เมื่อ 1-3 วันที่ผ่านมา อาจส่งผลให้ ปธน. Duterte อาจพิจาณาประกาศกฏอัยการศึกครั้งแรกในรอบ 30ปี ฉะนั้นในระยะสั้นอาจเห็นเม็ดเงินไหลเข้ามาในประเทศไทย โดยสังเกตุจากนักลงทุนต่างประเทศซื้อตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน และเปิดสถานะ Long ใน SET50 Index รวม 4 วันสูงถึง 17,422 สัญญา ประกอบกับปัจจุบัน SET ซื้อขายที่ PER17 เพียง 15.3เท่า ซึ่ง Discount จากประเทศอย่างอินโดเนเซีย และฟิลิปปินส์ถึง 14% (PSE, JCI ซื้อขายเฉลี่ยประมาณ 17.8 เท่า)
Investment Theme : วันนี้คาด SET แกว่งตัวในกรอบ 1565 +/- จากแรงขายในหุ้นกลุ่มพลังงานภายหลังเมื่อคืนที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงกว่า 4.6% อย่างไรก็ตาม ในช่วง 1-3 วันนี้ มีหุ้นมากกว่า 50 บริษัทฯ อาทิ KTB, CK, BJC, CENTEL, ROBINS, STA และอื่นๆ จะจ่ายเงินปันผลพร้อมๆกัน รวมเป็นวงเงินสูงหลายหมื่นล้านบาท ส่งผลให้เราเชื่อว่านักลงทุนบางส่วนอาจมีการ reinvest กลับเข้ามายังตลาดหุ้น คาดเป็นการจำกัด downside ของ SET ในระยะสั้น
Stock pick : BEM
Investment theme
BEM: Target price @ 8.50 (สะสม)
เมื่อวานนี้ กระทรวงคมนาคมได้หารือกับทุกภาคส่วนที่เกียวข้อง เพื่อออกกฏหมายรองรับ การเจรจาสัมปทานรถไฟฟ้ากับเอกชนให้รวดเร็วมากขึ้น โดยจะรวมงานก่อสร้างโยธาและสัมทานเดินรถเข้าด้วยกัน และให้เข้าครม.เพียงครั้งเดียว ซึ่งมองว่าส่งผลดีอย่างมีนัยยะต่อ
BEM
BEM เป็น 1 ใน 4 บริษัทไทย MSCI-Thailand เพิ่มสัดส่วนการลงทุน
สิงหาคมนี้ คาดสถานีเชื่อมต่อบางซื่อ-เตาปูนจะเริ่มเปิดให้บริการ ซึ่งจะส่งผลให้รถไฟฟ้าสายสีน้ำเงิน และม่วง เชื่อมต่อกันสมบูรณ์ คาดผู้โดยสาร Pass through เข้ามายังสายสีน้ำเงินเพิ่มขึ้น +20%
Technical view of SET
ถ้ายังไม่ผ่าน 1570-1573 จะเริ่มพักตัว – แท่งเทียนล่าสุดเกิดรูปแบบ Doji ที่บริเวณแนวต้าน แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่ลดลง ทำให้วันนี้ประเมินว่า ดัชนีมีโอกาสที่เข้าสู่รอบพักตัว โดยหากหลุดต่ำกว่าแนวรับย่อยที่บริเวณ 1566 จุดจะเป็นสัญญาณ Confirm การพักตัว
แนวรับ : 1565 , 1559 / แนวต้าน : 1573, 1,576
Trading idea – ระวังแรงขายกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง 4.6% / ต่อเนื่องจาก ประเด็น DTAC ได้สัมปทานคลื่น 2300 กับ TOT เราคาดว่า DTAC ต้องลงทุนด้าน Network ถึง 2 หมื่นล้านอย่างเร่งด่วน และมองว่า CSS (สร้างเสา) และ DIF (เช่าเสา) จะมีโอกาสได้ประโยชน์นี้ / คมนาคมผลักดันกฏหมายลดขั้นตอนการเจรจาสัมปทานรถไฟฟ้ากับเอกชนให้รวดเร็วมากขึ้น เป็นบวกต่อ BEM,
BTS
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Comey จะแถลงต่อวุฒิสภาสหรัฐฯประเด็นรัสเซีย-ปธน.ทรัมป์ 29 พ.ค. / ติดตามเงินเฟ้อของกลุ่ม Eurozone ในวันที่ 31พ.ค. (คาด 1.96%)
ปัจจัยในประเทศ : คมนาคมเร่งเสนอกฏหมายฉบับใหม่รองรับขั้นตอนการเจรจราสัมปทานรถไฟฟ้ากับเอกชน ให้รวดเร็วมากขึ้น เป็นบวกต่อ BTS, BEM
ปัจจัยต่างประเทศ : ติดตามการเลือกตั้งผู้นำฝรั่งเศสครั้งที่ 2 ซึ่งโพลล่าสุดระบุ Marcon ยังคงมีคะแนนนำทิ้งห่าง Le Pen โดยเรามองว่า ... คืนวันนี้ จับตาแผนการเจรจาแผนงบประมาณของสหรัฐ อาจนำมาซึ่ง Government shutdown …
ปัจจัยในประเทศ : ติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนมีนาคม ในวันนี้
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา OPEC ขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมัน 1.8 ล้านบาร์เรลออกไปอีก 9 เดือน ตามคาด / สหรัฐรายงานตัวเลข US-Jobless ต่ำกว่าคาดที่ 234k ตำแหน่ง / อังกฤษรายงาน GDP ไตรมาส 1 ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.0% / BRENT ปรับลด 4.6% ที่ 51.46 เหรียญ/บาร์เรล
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ AH (upgrade เป็น ซื้อ), TSTH (ถือ), EGCO (ซื้อ)
ข้อมูล Quant ล่าสุด คาด SAWAD จะได้เข้า SET50 แทน JAS
Opp.day วันนี้ BA TVD JSP BAFS AH
