- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 24 May 2017 17:39
- Hits: 1462
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summarize
วานนี้ SET Index ค่อยๆปรับตัวขึ้น และอยู่ในแดนบวกทั้งวันตามภูมิภาค โดยหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ เก็งกำไรหนาแน่นใน BANPU
และ STA ขณะที่กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เริ่มน่าสนใจ โดยมีสัดส่วนซื้อสูงถึง 72% พร้อมปริมาณซื้อขายรวมเร่งขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญ
การยืนในแดนบวกเหนือแนวต้านสำคัญ 1560 ทำให้ตลาดเริ่มมั่นใจจน สามารถขึ้นมาปิดได้ที่ 1564.69 จุด +6.96 จุด พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่ม 8% กลับมาเป็น 4.18 หมื่นล้านบาท ได้ในรอบรอบ 3 วัน โดยนักลงทุนต่างประเทศ ซื้อสุทธิต่อเป็นวันที่ 2 ที่ 1,718 ล้านบาท เช่นเดียวกับ SET50 Index Future มีการ Long สุทธิอีก 968 สัญญา
Investment theme
สัญญาณบวกมาแล้ว หลัง SET Index ผ่าน 1560 จุด ตามเงื่อนไข การที่ SET Index ปิดเหนือ 1560 จุด ได้ถือว่าเป็นสัญญาณของการเข้าซื้อเก็งกำไรตามเงือนไขที่เราตั้งไว้ ทั้งนี้ แรงซื้อของนักลงทุนต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นถือว่าเป็นสัญญาณที่ดีในระยะสั้น ซึ่งได้รับอิทธิพลจากบรรยากาศการลงทุนโดยรวมของตลาดหุ้นทั่วโลก นำโดยตลาดหุ้นสหรัฐฯที่วานนี้ที่ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 4 นำโดยหุ้นธนาคาร ด้าน VIX Index ลดลงต่ออีกเหลือ 10.72 จุด ทั้งนี้ ดัชนีดาวโจนส์ได้ฟื้นตัวกลับมาใกล้ระดับที่ลงหนักสัปดาห์ที่แล้วบริเวณ 20,979 จุดแล้ว สำหรับเหตุการณ์ระเบิดที่ Machester Arena ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นยุโรปไม่มาก โดยตลาดหุ้นอังกฤษลดลง 0.15% นางเทริซา เมย์ ชะลอแผนการหาเสียงชั่วคราว ในขณะที่ตลาดหุ้นฝรั่งเศสและเยอรมันเพิ่มขึ้นจากตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งตัวเลข PMI เดือน พ.ค.เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 6 ปี
สำหรับปัจจัยในประเทศ ประเด็นเรื่องรัฐบาลพยายามผลักดันโครงการพัฒนาพื้นที่เขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก(อีอีซี) เป็นรูปธรรมมากขึ้น หลังจากคสช.-ครม.อนุมัติให้ใช้ ม.44เพื่อลัดขั้นตอนบางอย่าง ทั้งนี้ คาดว่า พ.ร.บ.พื่นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออกจะมีการประกาศใช้เร็วๆนี้ ส่วน ประเด็นการเมืองเริ่มกลับมามีประเด็นน่าสนใจอีกครั้ง หลังจากเกิดเหตุการณ์ระเบิดที่โรงพยาบาลพระมงกุฏเกล้าหลังจากท่าน นายกฯประยุทธ์ให้สัมภาษณ์ว่าการเลือกตั้งจะเกิดขึ้นเมื่อบ้านเมืองสงบ
Investment theme เริ่มชะลอในส่วนของ Commodity play (แต่ยังคงชอบ PTT จากประเด็น MSCI เพิ่มน้ำหนัก) แต่ยังคง theme เงินทุนต่างชาติไหลเข้า และ เพิ่มหุ้นดีที่ราคายังไม่แพง ทั้งนี้ หุ้นที่จะได้รับประโยชน์จากเงินทุนไหลเข้า คือ หุ้น Big cap เช่น กลุ่มธนาคาร(KBANK BBL SCB) ส่วนหุ้นดีราคาไม่แพง ได้แก่ SCC BJC HMPRO PLAT CK BEM ILINK IPRCEGCO GPSC KTC TU และ CPF
Stock pick : CK
Investment theme
CK : Target price @ THB34.00 (สะสมซื้อ)
ราคาหุ้นทรุด -11%YTD vs SET +1.4% หลัง 1Q60 กำไรไม่เด่น 302 ลบ. แต่ 2Q60 คาดกำไรจะฟื้นตัวขึ้น 500-600 ลบ. ได้แรงหนุนจากเงินปันผลของ TTW ราว 230 ลบ. และดอกเบี้ยรับปล่อยกู้ให้โครงการไชยะบุรีราว 168 ลบ.
หลัง 1H60 ภาครัฐแทบไม่มีงานประมูลใหม่เข้ามาเลย แต่ 2H60 งานประมูลจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เช่น ทางคู่ 5 เส้น 9.7 หมื่น ลบ. และ สายสีม่วงใต้ 1.3 แสน ลบ. นอกจากนี้ รัฐบาล สปป.ลาวเตรียมประกาศโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำขนาดใหญ่ 1,410 MW มูลค่างานก่อสร้างโยธากว่าแสน ลบ. เรามอง CK เป็นตัวเต็ง
ปี 60-61 BEM, CKP และ TTW กำลังผลิตกำไรส่งเข้ามาต่อเนื่อง
Technical view of SET
แนวโน้มระยะกลางเปลี่ยน – SET Index ปิดเหนือกรอบบนของ Downtrend Channel ที่ระดับ 1560 จุดได้ พร้อมทั้ง MACD ที่ตัดขึ้นเหนือเส้น Signal ขึ้นมา เป็นการ Confirm การจบรอบขาลงในระยะกลาง ระยะสั้นคาดขึ้นทดสอบ 1568-1572 แต่อาจมีแรงขายทำกำไรตรงนั้น
แนวรับ : 1560 , 1556 / แนวต้าน : 1568, 1,572
Trading idea – ประเด็น EEC มีโมเมนตัมดีต่อ หลัง ม.44 ถูกหยิบมาใช้ (WHA AMATA) ขณะที่ผู้ได้ประโยชน์ทางอ้อม เช่น Logistic (ATP30) ก่อสร้าง (ชอบ CK จับคู่ SEAFCO) สาธารณูปโภคนิคม (WHAUP)
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : กลุ่มโอเปค ประชุม 24-25 พ.ค. แนวโน้มขยายเวลาการลดกำลังการผลิต / ทรัมป์เยือนยุโรปต่อจาก ตอ.กลาง เพื่อพบผู้นำยุโรป,ผู้นำ G-7 และ NATO กรณีเกาหลีเหนือ/ นายโคมีย์จะแถลงต่อวุฒิสภาสหรัฐฯประเด็นรัสเซีย-ปธน.ทรัมป์ 29 พ.ค. / การเมืองบราซิลมีผลกระทบต่อ fund flow (เมื่อคืน Bovespa Index, เพิ่มขึ้น 1.60%) / สต๊อกน้ำมันสหรัฐคืนนี้ คาดจะลดลง 2.7 ล้านบาร์เรล
ปัจจัยในประเทศ : คาด BJC, EA, BPP, RATCH, MTLS, TISCO, JAS จะเข้า SET50, MSCI เริ่มปรับน้ำหนักวันที่ 1 มิ.ย. (เพิ่มที่ PTT, PTTGC, BEM, BANPU)
ปัจจัยต่างประเทศ : ติดตามการเลือกตั้งผู้นำฝรั่งเศสครั้งที่ 2 ซึ่งโพลล่าสุดระบุ Marcon ยังคงมีคะแนนนำทิ้งห่าง Le Pen โดยเรามองว่า ... คืนวันนี้ จับตาแผนการเจรจาแผนงบประมาณของสหรัฐ อาจนำมาซึ่ง Government shutdown …
ปัจจัยในประเทศ : ติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนมีนาคม ในวันนี้
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา รัฐบาลไทยไฟเขียวใช้ ม.44 ขับเคลื่อน EEC / รัฐบาลสหรัฐฯเสนอแผนลดงบประมาณปี 2561 ที่ US$3.6 ล้านล้าน ภายใน 10 ปี มีลดภาษีเงินได้นิติบุคคล และบุคคลธรรมดา, ตัดเรื่องสวัสดิการต่างๆ, ขายน้ำมันสำรอง / ญี่ปุ่นรายงานตัวเลขส่งออกต่ำคาด, เยอรมัน PMI ผลิต ดีกว่าคาด, สหรัฐ PMI ผลิต และ ยอดขายบ้านใหม่ ต่ำคาด, รายงานประชุม FOMC สะท้อนว่ากำลังมองข้ามเรื่องอัตราดอกเบี้ยไปสู่การลดปริมาณเงิน QE มูลค่า US$4.5 ล้านล้านแทน คาดเกิดปลายปี 2560 / อังกฤษยกระดับการควบคุมความปลอดภัยขั้นสูงสุด
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ – GFPT (ซื้อเก็งกำไร)
ประชุม กนง. – เราคาดคงดอกเบี้ยนโยบาย 1.5%
Opp.day วันนี้ MGT JUBILE FORTH PTG TTA
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล Research Department Tel. 02-658-6300
