- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 May 2017 17:56
- Hits: 7501
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน : Trading Range: 1,546-1,560
การฟื้นตัวของตลาดหุ้น Dow Jones หนุน SET +0.52% ปิดที่ 1,557.73 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.8 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อสุทธิ 184 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้ SET ฟื้นตัวแข็งแกร่งมาที่แนวต้าน 1,560 จุด แต่ไม่ได้ทำให้มุมมอง upside “จำกัด” ของตลาดเปลี่ยนไป ล่าสุดรายงาน The Revision วันนี้แสดงให้เห็นว่าแม้กำไรกลุ่มพลังงานออกมาดีใน 1Q17 แต่ Consensus ปรับกำไรตลาดลง 0.15% w-w...แนะนำกลยุทธ์ “Selective” ต่อไป
ทำอะไรดี:
“ซื้อ” AMATA (TP 23 บาท) และ WHA (TP 4 บาท) 1) นโยบายพัฒนาเขตเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) หนุนยอดขายที่ดินในระยะยาว และ 2) ราคาที่ดินที่ปรับสูงขึ้น ส่งผลดีต่อ NAV ล่าสุด AMATA มีที่ดินในมือ 10,000 ไร่ ปรับราคาที่ดินขึ้น 13-19% ในปีก่อน และ WHA มีที่ดินในมือ 10,000 ไร่ ปรับราคาที่ดินขึ้น 9-14% ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา...รวมถึง “Selective” กลุ่มหุ้นที่ consensus ปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพ้นฐานขึ้น (ดูรายงาน Pathumwan Corner: The Revision วันนี้) ได้แก่ THANI (ถูกเพิ่มใน MSCI Global Small index สิ้นเดือนนี้ สินเชื่อเติบโตดีจากความต้องการรถบรรทุกมือสองที่สูงขึ้น) GFPT (ผลดีจากราคาไก่ปรับสูงขึ้นที่ 42 บาท/กก.) RS (ธุรกิจ Health & Beauty ดีกว่าคาด)
Tactical Portfolio (1-3 months):
“ถือ” EA ESSO LIT KKP LIT MTLS SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
กลุ่มนิคมฯ: “Overweight” (ไม่เปลี่ยนแปลง)...นโยบายพัฒนาเขตเศรษฐกิจภาคตะวันออก (Eastern Economic Corridor) เพื่อสนับสนุนการเติบโตระยะยาวของประเทศ แม้ยังไม่ทำให้ยอดขายที่ดินในนิคมฯ เพิ่มขึ้นในระยะสั้น แต่จะเป็นปัจจัยบวกในระยะยาว ขณะที่ราคาที่ดินที่ปรับสูงขึนแล้วเป็นปัจจัยบวกต่อ NAV ของบริษัทนิคมฯ อย่าง AMATA WHA และ TICON
ROJNA: “ถือ” และ Drop coverage…เราหยุดทำการวิเคราะห์ ROJNA มองได้รับผลบวกจากการพัฒนา EEC ไม่มาก
NYT: “ถือ” พื้นฐาน 7.30 บาท (เดิม 8.35)...ปรับกำไรลง 14-11% ในปี 2017-18 หลังกำไร 1Q17 ต่ำกว่าคาด, ยอดส่งออกรถยนต์อ่อนแอกว่าคาด และค่าเช่าคลังที่ล่าช้า
กลุ่มธนาคาร: สินเชื่อเดือน เม.ย. +0.4% m-m จากสินเชื่อบริษัทขนาดใหญ่, รัฐบาล และบ้าน โดย BAY TCAP KBANK สินเชื่อเติบโตมากที่สุด +1.4%, +1.0%, +0.7% m-m
Pathumwan Corner – The Revision: “ซื้อ” THANI RS INTUCH GFPT และ TOP…ยังมอง upside ตลาดจำกัด แม้กำไรกลุ่มพลังงานดี แต่ consensus ปรับกำไรตลาดลง 0.15%
Technical Story: Technical SET range: 1,548-1,573
ยังคงมีลุ้นรีบาวด์ระยะสั้นต่อ: (รายงาน The Technical Story)
SET ทะลุ 1,552 จุดขึ้นทดสอบด่าน 1,560-1,564 จุด ทะลุได้จะมีด่านถัดไปที่ 1,573 จดุ ส่วนแนวรับมีที่ 1,555 จดุ หากยนื ไม่อยู่อาจมีแนวรับถัดไปที่ 1,551 จุดและ/หรือ 1,548 จุด
หุ้นแนะนำ: MC เข้าซื้อ เป้าหมาย 21.10 บาท
EGCO เข้าซื้อ เป้าหมาย 217 และ 222 บาท
CPN รอรับเพิ่มที่ 65 บาท เป้าหมาย 67.50 บาท
BEC รอรับเพิ่มที่ 22.70 หรือเมื่อทะลุ 23.40 เป้าหมาย 24.8 / 26 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ปิด” Short S50M17 และ “Trading” ในกรอบ 984 – 977 จุด
BlockTrade KKP เป้าหมาย 70.50 / 71.75 บาท...Leverage 10 เท่า
TradeCode: Buy > EA, MEGA, CKP
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
