- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 May 2017 17:42
- Hits: 1571
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summarize
เมื่อวันศุกร์ (19 พ.ค.) SET Index เคลื่อนไหวในแดนบวก สอดคล้องกับตลาดหุ้นเอเชีย จากความหวังว่า Fund flow จะไหลเข้าตลาดหุ้นเอเชียมากขึ้น หลังเกิดประเด็นการเมืองในสหรัฐฯและบราซิล ซึ่งทำให้ตลาดหุ้นเกิดใหม่แถบลาตินอเมริกาผันผวน
โดย SET Index ทดสอบแนวต้านแรกของเราที่ 1552 จุด ก่อนถูกขายทำกำไรลงมาปิดที่ 1549.64 จุด +3.76 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางท้ายสัปดาห์ 3.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศ ขายหุ้นไทยต่อเนื่อง แต่ลดลงเป็น 814 ล้านบาท จาก 2 พันล้านบาท เช่นเดียวกับ SET50 Index Future ก็ Short สุทธิลดลงเหลือเพียง 524 สัญญา จาก 7,238 สัญญาในวันพฤหัสบดี (18)
Investment theme
ภาพรวมตลาดฯยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัวแต่ยังไม่แข็งแกร่ง : สัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวของ SET Index จากระดับ 1537 จุด ปัจจัยหนุนมากจากภายในประเทศ จากการรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/60 +21.36%YoY, ตัวเลข GDP ไตรมาสที่ 1/60 +3.3% โดยภาพรวมดีขึ้น ทำให้สภาพัฒน์ฯปรับกรอบคาดการณ์ GDP ปี 2560 เป็น 3.3-3.8% จากเดิม 3-4% ทั้งนี้ ถือว่า SET Index แข็งแกร่งทนทาน แม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯจะปรับตัวลดลงแรงจากความกังวลเกี่ยวกับการถอดถอนนายทรัมป์
สำหรับ Investment theme ในช่วงนี้ เรากลับมาให้น้ำหนักเรื่องการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ รวมถึง คาดหวังว่าจะเห็นเงินทุนต่างชาติไหลเข้า เนื่องจากความไม่แน่นอนในการเมืองสหรัฐฯและบราซิลที่ยังคงต้องติดตามต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง ทั้งนี้ ระดับ SET Index ที่จะสร้าง Momemtum ขาขึ้นรอบใหม่จะต้องผ่านระดับ 1558 จุดให้ได้ ไม่เช่นนั้น SET Index ก็มีโอกาสที่จะปรับตัวลดลงกลับมาบริเวณ 1540 จุดอีกครั้ง
กลุ่มเด่นวันนี้ คือ พลังงานและ ปิโตรเคมี เนื่องจาก ประชุม OPEC ในคืน วันที่ 24-25 พ.ค. ล่าสุด ตลาดฯคาดการณ์ว่าซาอุดิอาระเบีย (OPEC) และ รัสเซีย (Non-OPEC) น่าจะตกลงกันได้ในการคงนโยบายลดปริมาณการผลิต 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันไปถึงเดือน มี.ค.2561 ทั้งนี้ ยังคงมีโอกาสที่จะลุ้นว่าผลการประชุมอาจเพิ่มเป้าหมายในการลดปริมาณการผลิตอีกด้วย ซึ่งถือว่าเป็นบวกต่อทิศทางของราคาน้ำมันดิบของปี 2560 โดยเราประเมินค่าเฉลี่ยไว้ที่ 55 เหรียญสหรัฐฯต่อบาร์เรล
แนวโน้ม SET Index วันนี้ คาดเคลื่อนไหวในกรอบ 1550-1558 จุด
Stock pick : IRPC
IRPC : Target price @ THB5.70 (ซื้อเก็งกำไร)
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงสะท้อนความกังวลโครงการ UHV ได้ผลิตภัณฑ์โพรพิลีนต่ำกว่าที่ออกแบบไว้ ทั้งนี้การแก้ไขคาดใน 2H60 ขณะที่ 2Q60 จะได้ปัจจัยหนุนจากโรงงานกลับมาเดินเครื่อง 190 KBD (+63.8% QoQ)
นอกจากนั้นมีโอกาสได้ชดเชยจาก upside จากรายการพิเศษ (ค่าปรับความล่าช้าการก่อสร้างโครงการ UHV และกำไรจากการขายที่ดินภายในปี 2560 ใน อ. บ้านค่าย จังหวัดระยอง)
ระยะยาวการเติบโตเป็นไปตามแผน ด้วยการลงทุนเพิ่ม 2 โครงการ ที่จะทำให้โครงการ UHV มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
การอ่อนตัวของราคาหุ้น เป็นโอกาสทยอยสะสม หรือ เก็งกำไรประชุมโอเปค 24-25 พ.ค. ได้เช่นกัน
Technical view of SET
หากผ่าน 1553 จะเปิด upside ระยะสั้น - ภาพราย 60 นาที ดัชนี SET Index มีแนวต้านย่อยที่ 1553 จุด หากผ่านได้จะเปิด Upside ที่ 1558-1560 จุดซึ่งเป็นแนวต้านของเส้น MA 200 ชั่วโมง ซึ่งเราประเมินว่าผ่านได้ยาก เพราะเป็นแนวต้านกรอบบนของ Downtrend Channel ด้วย
กรณีไม่ผ่าน 1553 จุด ประเมินการแกว่งในกรอบ 1542-1553 จุด
แนวรับ : 1544 , 1538 / แนวต้าน : 1556, 1,561
Trading Ideas - ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ดีดตัวแรง เช่น น้ำมัน +2% (PTT) ทดสอบ 1m High เช่น น้ำตาล (KBS, KSL, BRR) สังกะสี (PDI) แต่ระวังกลุ่มหุ้นอิเล็กฯ ทองแดงดีดตัวแรง, ค่าเงินบาทแข็งค่าต่อเนื่อง
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : ประเด็นการถอดถอนนายโดนัลด์ ทรัปม์ ทั้งนี้ นายโคมีย์จะขึ้นแถลงครั้งแรกในการประชุมแบบเปิดของคณะกรรมาธิการข่าวกรองของวุฒิสภาสหรัฐฯเกี่ยวกับประเด็นรัสเซียหลังวันที่ 29 พ.ค./ สถานการณ์การเมืองในบราซิลซึ่งจะมีผลกระทบต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนของนักลงทุนต่างชาติ / กลุ่มโอเปค ประชุม 24-25 พ.ค.
ปัจจัยในประเทศ : เราคาด BJC, EA, BPP, RATCH, MTLS, TISCO, JAS จะเข้า SET50
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา น้ำมัน WTI ยืนเหนือ 50$ สูงสุดในรอบ 1 เดือน / ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ EU เดือน พ.ค. ต่ำกว่าคาด / คลังยันไม่ปรับขึ้น VAT เป็น 8% - S&P เพิ่มความน่าเชื่อถืออินโดนีเซียเป็น BBB-
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ - CK (ซื้อ) BJC(ซื้อ) TMT(ถือ)
ปลัดคลังเตรียมเสนอ "อภิศักดิ์" เก็บภาษีกองทุนรวมตราสารหนี้ 15% จากผลตอบแทน และ คง VAT อีก 1 ปี
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล
Research Department Tel. 02-658-6300
