- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 May 2017 17:02
- Hits: 12246
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Trading ในกรอบ
Stock of the town : FN CM
หุ้นแนะนำพิเศษ : PDI
หุ้นมีข่าว : ITD LOXLEY
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ย่อตัวลงจากความกังวลประเด็นขัดแย้งทางการเมืองในสหรัฐซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่งผลให้มีแรงขายในกลุ่มธนาคารและพลังงาน กดดันให้ SET ปิดลบที่ 1,545.88 จุด (-2.41 จุด) ด้วย Volume 3.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,053 ลบ. TFEX Net -7,238 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ดีดตัวขึ้น หลังผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 4,000 ราย สู่ 232,000 ราย แต่ยังคงจับตาสถานการณ์การเมืองสหรัฐซึ่งอาจส่งผลต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของปธน.ทรัมป์
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 49.2 US/Barrel ตอบรับสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล รวมถึงความคาดหวังกลุ่มโอเปกจะขยายระยะเวลาการปรับลดการผลิตน้ำมันออกไปถึง Q1/2018
+ พาณิชย์มั่นใจเศรษฐกิจปีนี้โตตามที่สภาพัฒน์ประเมิน 3.3-3.8% หลังส่งออกขยายตัวดีขึ้น คาดทั้งปีบวก 3-4% ภาคบริการยังเติบโตสูง
+/- Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Sell 2 พันลบ. แต่เงินบาทแข็งค่าล่าสุด 34.5 Bath/USD.
+/- กลุ่ม PTT สั่งระงับพิจารณาการลงทุนใหม่ในอินโดนีเซียหลังมีคดีฟ้องร้อง PTTEP
** 24 พ.ค. การประชุมกนง. (คาดคงดอกเบี้ย R/P ที่ 1.5%)
** 25 พ.ค. การประชุมกลุ่มโอเปก คาดหารือการขยายเวลาลดกำลังการผลิตออกไปจนถึง Q1/2018
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้า โดยราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นจากคาดการณ์ว่าการประชุมกลุ่มโอเปกวันที่ 25 พ.ค.จะมีการขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตออกไปเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่ผันผวนพลิกเป็น Net Sell ทำให้นลท.ขาดความมั่นใจ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,540 – 1,555 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- THCOM รับงานสร้าง-บริหารดาวเทียม TCStar-1 ของจีนอายุสัญญา 3 ปีมูลค่าโครงการราว 200 ล้านเหรียญสหรัฐ รับรู้รายได้ตั้งแต่ปีนี้
- LST VPO ราคาปาล์ม + 13% MoM ล่าสุด 663 USD/Ton
- MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนัก PTT PTTGC BEM ส่วน MSCI Small Cap เพิ่ม BCPG BIG FORTH PTL THANI เข้าคำนวน มีผลตั้งแต่ 31 พ.ค.
หุ้นแนะนำพิเศษ
PDI Analyst Meeting (ราคาปิด 20.20 บาท)
กำไรปี 60 มีแนวโน้มดีกว่าปี 59 โดยใน 1Q60 มีกำไรสุทธิ 313 ลบ.+936% เนื่องจาก 1) รายได้จากการขาย 1,517 ลบ.+25%YoY ซึ่งเป็นผลดีจากการเพิ่มขึ้นของราคาสังกะสีในตลาดโลกถึง 66% จาก 1,676 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันใน 1Q59 เป็น 2,781 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันใน 1Q60 2) มาร์จิ้นปรับดีขึ้นเป็น 22.8% จาก 10.3% ใน 1Q59 3) มีรายได้จากการขายเงินลงทุนในบจ.แม่สอดพลังงานสะอาดจำนวน 59 ลบ. ทั้งนี้รายได้หลักกว่า 95% ในปี 60 ยังมาจากธุรกิจสังกะสีที่คาดจะทยอยขายสต๊อกหมดที่เหลืออยู่ราว 3 หมื่นตันจนหมดภายในปีนี้
การปรับโครงสร้างมาสู่ธุรกิจ 3 กลุ่มหลักด้านพลังงานทดแทน ด้านวัสดุ และด้านบริหารจัดการสิ่งแวดล้อม (Eco) จะเห็นเต็มตัวในปี 61 ในการเริ่มรับรู้รายได้จากพลังงาน ปัจจุบันมีโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่นรวม 35 Mw (ปัจจุบันผลิตได้ 2.27 Mw ปลายปีจะเพิ่มเป็น 15.2 Mw) ที่แม่ระมาด 6 Mw ล่าสุดเพิ่งมีข่าวจับมือกับ "แคนาเดียน โซลาร์"ลงทุนโซลาร์ฟาร์มขนาด 200 Mw ภายใน 3 ปีข้างหน้า ส่วนธุรกิจขายวัสดุคาดจะเริ่มมีผลผลิตเชิงพาณิชย์ราวกลางปี 62 และธุรกิจ Eco อยู่ระหว่างจัดหาพื้นที่
จุดเด่นฐานะการเงินแข็งแกร่งไม่มีภาระหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว มีเงินสดพร้อมลงทุนในธุรกิจใหม่ , D/E ต่ำ 0.29 เท่า PER 5.7 PBV 1.0
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก ITD (ราคาปิด 4.26 Bloomberg Consensus 5.24) JICA ยันเจ้าของเงินกู้ไม่คาดโทษ ITD หลังเกิดอุบัติเหตุในงานก่อสร้างรถไฟชานเมืองสายสีแดง มั่นใจทำงานมีคุณภาพ แถมมีมาตรฐานความปลอดภัย แต่สาเหตุอาจมาจากปัญหาการตัดสินใจหน้างาน (ที่มาข่าวหุ้น)
ปัจจัยลบ LOXLEY (ราคาปิด 3.10 Bloomberg Consensus 3.75) กองสลากฯ เดินแผนล้มกระดานหวยออนไลน์ รอศาลปกครองสูงสุดตัดสินก่อน หากชนะคดี อาจพลิกกลับมาทำเองไม่ต้องเปิดสัมปทาน แต่หากแพ้ล็อกซเล่ย์ต้องมาเจรจากันใหม่ ส่วนวันที่ 24 พ.ค.นี้ กองสลากฯแถลงผลงาน พร้อมแผนการทำหวยออนไลน์
PTT (ราคาปิด 392 Bloomberg Consensus 416.61) ตั้งโต๊ะรอ กพช.เคาะแผนขยายคลังเก็บก๊าซ LNG ที่ขอขยายเป็น 15 ล้านตันคาดได้เห็นความชัดเจนในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า พร้อมเดินหน้าศึกษาแผนลงทุนต่อเนื่องเน้นประเทศกลุ่มอาเซียน เผยอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนคลัง LNG ลอยน้ำ (SFRU) กับรัฐบาลเมียนมา (ที่มาทันหุ้น)
PCSGH (ราคาปิด 6.40 Bloomberg Consensus 5.88) มองแนวโน้มกำไร Q2/60 โตต่อเนื่องจาก Q1/60 ตามการลดต้นทุน,ศึกษาลงทุนธุรกิจเกี่ยวเนื่อง
THCOM (ราคาปิด 17.5 Bloomberg Consensus 22.59) เดินหน้าขยายฐานลูกค้าใหม่รักษาระดับอัตราการใช้งานไอพีสตาร์และบรอดแบนด์ เน้นประเทศที่มีศักยภาพในการเติบโตเช่นกลุ่มอาเซียน และอินเดีย พร้อมรอเดินหน้าดาวเทียมไทยคม 9 ทันทีหากได้รับการอนุมัติจากรัฐบาล แย้มมีลูกค้าจองล่วงหน้าแล้วราว 30-40% (ที่มา ทันหุ้น)
CHUO – IEC - LVT - TUCC ตลท.ประกาศเพิ่มเหตุเพิกถอนหลักทรัพย์เนื่องจากยังไม่นำส่งงบการเงินไตรมาสที่ 3 สิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 59 ซึ่งล่าช้าเกินกว่า 180 วัน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +56.09 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,663.02 จุด เพิ่มขึ้น 56.09 จุด หรือ +0.27% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,365.72 จุด เพิ่มขึ้น 8.69 จุด หรือ +0.37% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,055.13 จุด เพิ่มขึ้น 43.89 จุด หรือ +0.73% โดยได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ และการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนยังคงจับตาสถานการณ์การเมืองในสหรัฐ รวมทั้งความสามารถของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการผลักดันมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.28 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 28 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 49.35 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงขานรับรายงานที่ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐร่วงลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 6 ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตาการประชุมของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ที่กรุงเวียนนาในสัปดาห์หน้าอย่างใกล้ชิด หลังจากสมาชิกโอเปกบางประเทศได้ออกมาส่งสัญญาณในการขยายระยะเวลาปรับลดกำลังการผลิต
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
