- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 12 May 2017 19:29
- Hits: 5920
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,554-1,570
แรงขายหุ้นขนาดกลาง กดดัน SET ปรับลดลง -0.64% ปิด 1,550.27 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.4 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.4 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้ม “พักฐาน” ต่อเนื่อง (ดู TradeCode วันนี้เพิ่ม) เป้าหมายที่ 1,525 +/- จุด แต่ยังสามารถ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่กำไร 1Q17 ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ มี upside risk ต่อประมาณการกำไรปีนี้
ทำอะไรดี: แนะนำกลยุทธ์ “Selective” ในช่วงการพักฐานของ SET:-
1) “ซื้อ” Earnings play: WORK กำไร 1Q17 ที่ 173 ล้านบาท +503% y-y และคิดเป็น 30% ของประมาณการทั้งปี คาดกำไร 2Q17 ดีต่อเนื่องจากการปรับขึ้นค่าโฆษณา The Mask Singer, BEAUTY กำไร 1Q17 200 ล้านบาท +55% y-y โดยยอดขายต่อสาขาเดิมยังเติบโตแกร่ง 14.4% yy PTTGC กำไร 1Q17 ที่ 13.2 พันล้านบาท +180% y-y โดยทุกธุรกิจมีการเติบโตดีไม่ว่าจะเป็นโรงกลั่น, Aromatic และ Olefin และ “เก็งกำไร” SGP กำไร 1Q17 ที่ 1,143 ล้านบาท +28x จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่ากำไรปีที่แล้วทั้งปี คิดเป็น Trailing PE ที่ 5.1x
2) “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่มีโอกาสถูกเพิ่มใน SET50 รอบ ก.ค.-ธ.ค.นี้ และมีพื้นฐานแข็งแกร่ง ได้แก่ EA MTLS SAWAD TISCO และ SPALI (ดูเพิ่มในรายงาน Pathumwan Corner วันนี้)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
ผลการดำเนินงาน 1Q17:
กำไรดีกว่าคาด: BEAUTY CPALL GFPT LPN MAKRO PTTGC WORK
กำไรใกล้เคียงคาด: BEM BLA ILINK LH M MC SAWAD WHA
กำไรต่ำกว่าคาด: ERW ICHI MAJOR MALEE NYT PTG SAMART SAPPE THCOM
Pathumwan Corner: เราคาดว่า EA BJC BPP MTLS TISCO SAWAD SPALI และ JAS มีโอกาสถูกนำเข้าไปคำนวนดัชนี SET50 รอบเดือน ก.ค.-ธ.ค.นี้ แต่แนะนำ “ซื้อ” เฉพาะกลุ่มหุ้นที่มี Outlook การเติบโตกำไรแข็งแกร่งอย่าง EA MTLS SAWAD TISCO และ SPALI…สำหรับกลุ่มหุ้นที่มีความเสี่ยงถูกเอาออกจาก SET50 ได้แก่ PTG (กำไร 1Q17 อ่อนแอกว่าที่เราและตลาดคาด ต้องระวังแรงขายต่อเนื่อง) THAI WHA BA BCP และ CK (ด้วย NAV จากการถือบริษัทลูกที่ 33 บาท/หุ้น ทำให้เรามองว่า downside risk ของ CK ค่อนข้างจำกัด)
Technical Story: Technical SET range: 1,540-1,559
ดูเสี่ยงขึ้น: (รายงาน The Technical Story)
SET หลุด 1,553 จุดลงมา มีแนวรับต่อไปที่ 1,546 และ 1,540 จุด ที่อาจคาดหวังการรีบาวด์ มีด่านที่ 1,552 จดุ หากทะลุได้อาจทดสอบ 1,557-59 แต่ต้องระวังการรีบาวด์เพื่อลงต่อมี Downside ที่ 1,524 จดุ
หุ้นแนะนำ:
SAWAD รอรับเพิ่มที่ 44.50 เป้าหมาย 49 บาท
AOT รอรับเพิ่มที่ 40.50 เป้าหมาย 42.50 และ 44.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“เปิด” Short S50M17 เป้าหมาย 982 จุด...Trailing Stop 996 จุด
Block Trade CPN เป้าหมาย 61.75 / 62.50 บาท...Leverage 17 เท่า
TradeCode: Buy > CPN
Sell > PTT
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
