- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 May 2017 18:18
- Hits: 4872
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,562-1,586
กลุ่มพลังงานกดดัน SET ปิด -0.26% ที่ 1,569.02 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขาย 3.7 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 2.1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
นาย Macron มีแนวโน้มชนะการเลือกตั้งฝรั่งเศส แม้เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้ แต่เป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นโลกจากความเสี่ยงจากสถานการณ์การเมืองในยุโรปลดลง...การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ Brent +1.5% เมื่อคืนวันศุกร์, ผลการเลือกตั้งฝรั่งเศสลดความเสี่ยงการเมืองยุโรป เป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัววันนี้ แนวต้าน 1,574/1,588 จุด แต่มองเป็นการฟื้นตัวระยะสั้นเท่านั้น และยังเน้นกลยุทธ์ “Selective” ต่อไป ได้แก่ TISCO KKP PTTGC WORK SAWAD LIT THANI
ทำอะไรดี:
1) “ซื้อ” BBL (TP 208 บาท) มอง NPL ที่เพิ่มขึ้นใน 1Q17 ไม่ได้กระทบแนวโน้มการฟื้นตัวระยะยาว คาดกำไรกลับมาขยายตัวปีนี้ 11% (ดูรายงานพ้นื ฐาน BBL วันนี้)
2) “ซื้อ” LIT (TP 12 บาท) การออก warrant เพิ่มฐานทุนเป็นการปลดล็อกการเติบโตสินเชื่อในอีก 3 ปีข้างหน้า หนุนกำไรเติบโตแกร่ง 60% เป็น 160 ล้านบาทปีนี้ PE 15x ถือว่าไม่แพง ขณะที่รายงาน TradeCode แนะนำ “ซื้อ” วันนี้ เป้าหมาย 11.8/13.0 บาท
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)…Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน -0.5% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.2% เนื่องจากการปิดซอ่ มโรงกลั่นของ ESSO เป็นเวลา 40 วันส่งผลให้ราคาอ่อนตัวลง -6.8% ในสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ดีเรายังชอบการเติบโตของ ESSO และ Valuation ที่ถูกที่สุดในกลุ่มพลังงาน ที่ PE 6x
Fundamental: (หน้า 5)
BBL: “ซื้อ” พื้นฐาน 208 บาท (เดิม 200 บาท)...NPL ที่เพิ่มขึ้นใน 1Q17 ไม่เปลี่ยนแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่คาดว่าจะค่อยๆ ดีขึ้นในปีนี้ ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น, ผลกระทบจาก PrompPay ต่ำกว่าคาด และรายได้ธุรกิจกองทุนแข็งแกร่ง ส่งผลให้เราปรับกำไรขึ้น 2.2-4% ในปี 2017-18 ขณะที่คาดการณ์สินเชื่อกลับมาขยายตัวในช่วง 2H17, กำไรกลับมาขยายตัวปีนี้ +11% ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ P/BV 0.9x เท่านั้นแนะนำ “ซื้อ”
Today’s News:
เลือกตั้งฝรั่งเศส: ผลอย่างไม่เป็นทางการนายมาครอง ที่มีแนวทางการเมืองแบบอนุรักษ์นิยม ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศส เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้
Technical Story: Technical SET range: 1,559-1,580
ยังลุ้นตั้งหลักขยับขึ้นต่อ: (รายงาน The Technical Story)
SET ดูดีและมีลุ้นตั้งหลักขึ้นต่อตามเพื่อนบ้าน โดยมีด่านที่ 1,575 จุด ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,580 และ/หรือ 1,585 จุด สำหรับแนวรับ อาจมีที่ 1,563 จุด และถัดไปที่ 1,559 จุด
หุ้นแนะนำ:
SPRC เข้าซื้อ เป้าหมาย 14.50 บาท
AOT ซื้อเพิ่มที่ 40.50 บาท เป้าหมาย 42.50 และ 44.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50M17 ในกรอบ 993 - 1004 จุด
Block Trade STEC เป้าหมาย 25.50 / 27 บาท...Leverage 12 เท่า
TradeCode: Buy > LIT, WIIK, AU
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
