- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 May 2017 17:28
- Hits: 2956
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ราคาน้ำมันลงแรง
Stock of the town : OTO ASIAN
หุ้นแนะนำพิเศษ : WICE
หุ้นมีข่าว : BBL GPSC SPALI
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้น โดยแรงซื้อส่วนใหญ่เป็นกลุ่มสายการบินจากข่าวความคืบหน้าการตรวจสอบใบรับรองการเดินอากาศ รวมถึงแรงซื้อดักผลประกอบการ Q1/60 หนุนให้ SET ปิดที่ 1,573.05 จุด (+8.93 จุด) ด้วย Volume 3.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -489 ลบ. TFEX Net +4,040 สัญญา และตราสารหนี้ไทย Net -882 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐอนุมัติร่างกฎหมายประกันสุขภาพ"อเมริกันเฮลธ์แคร์" ด้วยคะแนนเสียงฉิวเฉียด 217-213 เสียง
+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงเล็กน้อยจากความกังวลร่างกม.ประกันสุขภาพไม่ผ่านความเห็นชอบจากวุฒิสภา ซึ่งอาจส่งผลให้ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ อาจเผชิญอุปสรรคเช่นกัน
- ราคาน้ำมันทรุดตัวลงแรงล่าสุด 45.6 US/Barrel จากความกังวลอุปทานน้ำมันที่สูงขึ้น หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 930,000 บาร์เรล (น้อยกว่าคาด) และลิเบียผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 2 ปีครึ่ง
+/- Fund Flow ต่างชาติผันผวน โดยเป็น Net Sell 3 วันราว 1 พันลบ. และเงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 34.6 Bath/USD.
** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ปิดทำการ 5 พ.ค. เนื่องในวันเด็กแห่งชาติ
** 5 พ.ค. ติดตาม "เยลเลน" กล่าวสุนทรพจน์จับสัญญาณการปรับลดงบดุลจากระดับ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ของเฟดหรือไม่
** 7 พ.ค. การเลือกตั้งฝรั่งเศสรอบสอง ทั้งนี้ตามโพล Macron มีคะแนนนำ Le Pen ที่ 61 : 39
ภาวะตลาดหุ้นไทยถูกแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงแรงจากความกังวลอุปทานที่สูงขึ้น รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงเป็น Net Sell 3 วันต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามแรงหนุนจากหุ้นรายตัวเพื่อดักผลประกอบการ Q1/60 จะช่วยพยุงดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET แกว่งตัวในกรอบ 1,565 – 1,580 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- EA สปก.มีหนังสือแจ้งผลการตรวจสอบ ยืนยันโรงไฟฟ้าพลังงานลมหนุมาน 260 MW ทำตามระเบียบ-กฎหมายครบถ้วน (ข่าวหุ้น)
- IVL EPG ได้ประโยชน์จากการลดภาษีของสหรัฐ
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโต PTTGC TOP BANPU TPCH WORK WICE JWD LIT
- วันประกาศงบ 8 พ.ค. BCP IRPC SYNEX / 11 พ.ค. PTTGC / 12 พ.ค.RATCH / 15 พ.ค. TRUE PTT TOP CK
หุ้นแนะนำพิเศษ
WICE ราคาปิด 4.04 บาท ราคาพื้นฐาน 4.72 บาท
คาดกำไรปี 2560 ที่ 128 ลบ. (+56% YoY) จากการรับรู้รายได้และกำไรของ SEL (Sun Express Logistics) สิงคโปร์เต็มปี รวมถึงแนวโน้มการค้าระหว่างประเทศของไทยและสิงคโปร์ยังเติบโต และการขยายตัวของธุรกิจ Transportation ขยายฟีดรถหัวลาก-หางพ่วง , ขยายลานตู้คอนเทนเนอร์พื้นที่ 4,000 ตรม. และ Warehouse เนื้อที่ 1.3 หมื่นตรม. ที่แหลมฉบัง
ได้ประโยชน์จากนโยบายเขตเศรษฐกิจพิเศษตะวันออก (EEC) เนื่องจากมีฐานลูกค้าในแหลมฉบัง
หุ้นมีข่าว
Analyst Meeting : BBL (ราคาปิด 182 บาท ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 192 บาท)
ผู้บริหารเปิดเผยใน Analyst Meeting ว่า NPL ที่เพิ่มขึ้นใน 1Q60 ส่วนใหญ่เกิดจากลูกหนี้ NPL เก่าวนกลับซึ่งมีสาเหตุมาจากปัจจัยภายนอกที่ส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการ SME ที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับการส่งออกให้อ่อนแอลง NPL เกิดใหม่มีน้อย โดย NPL มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อใน Q2 และอาจเป็นจุดสูงสุด สำหรับลูกหนี้ธุรกิจดิจิตอลทีวีเคลียร์เรียบร้อยแล้ว ยืนยันตั้งสำรองหนี้สูญในปีนี้ใกล้เคียงกับปีที่แล้วที่ราว 1.6 หมื่นลบ. (สำรองหนี้สูญปี 59 = 15,728 ลบ.) โดยจะไม่มีการ write off หรือขาย NPL ออกไป เนื่องจาก recovery rate อยู่ในระดับดีที่ราว 74%
ผู้บริหารยืนเป้าการดำเนินงานปี 60 คือ loan growth 4-6% เชื่อว่า mega project จะช่วยกระตุ้น loan ในช่วง 2H60 ให้เร่งตัวขึ้นได้ (ปลาย 1Q60 สินเชื่อหดตัว 0.9%YTD) ยืนเป้า NIM ทรงตัว YoY ที่ 2.6%
ความเห็น กำไร 1Q60 คิดเป็น 26% ของประมาณการกำไรทั้งปีที่ราว 3.1 หมื่นลบ. -1.2%YoY บนสมมติฐานสำรองหนี้สูญทั้งปีใกล้เคียงกับปี 59 และยังคงประมาณการตามเดิม
ประเด็นบวก – GPSC (ราคาปิด 35.00 Bloomberg Consensus 38.70) ลงนามสัญญากับ 24M จากสหรัฐ เพื่อให้ได้รับสิทธิผลิต-จำหน่ายแบตเตอรี่ในกลุ่มอาเซียน
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อ GPSC ในการผลิตและจำหน่ายแบตเตอร์รี่ลิเทียมจาก 24M เพราะสามารถนำไปประยุกต์การใช้งานได้หลากหลายทั้งเครื่องใช้ไฟฟ้า รถยนต์ไฟฟ้า รวมถึงใช้กักเก็บไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าซึ่งคาดว่าจะมีความต้องการที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามการผลิตและจำหน่ายแบตเตอร์รี่ลิเทียมคาดว่าต้องใช้ระยะเวลากว่าจะสามารถดำเนินการเชิงพาณิชย์ได้ ซึ่งคาดว่ายังไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการในช่วง 1-2 ปีนี้
ประเด็นบวก SPALI (ราคาปิด 25 บาท รอซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 27.40 บาท) ผู้บริหารมองตลาดอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัวชัดเจน หลังแบงก์ผ่อนคลายลดความเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ หนุนกำลังซื้อลูกค้าเพิ่มมากขึ้น มั่นใจยอดขายปี 2560 ทำได้ตามเป้า 2.7 หมื่นล้านบาท เล็งเปิดตัว 6 โครงการใหม่ มูลค่ากว่า 4 พันล้านบาท ในไตรมาส 2/2560 พร้อมเร่งโอน Backlog จำนวนเกือบ 4 หมื่นล้านบาท
BCPG (ราคาปิด 13.80 Bloomberg Consensus 15.00) รับผลบวกขึ้นค่าเอฟที-บุ๊ครายได้โรงไฟฟ้า 160 เมกะวัตต์เต็มไตรมาส ส่วนงบไตรมาส 1/60 กำไรหดเหลือ 454 ล้านบาท เหตุปรับปรุงมาตรฐานบัญชีบันทึกซื้อกิจการ SunEdison ในญี่ปุ่น(ที่มาข่าวหุ้น)
ประเด็นบวก ITD (ราคาปิด 4.38 Bloomberg Consensus 5.37) ได้รับงานก่อสร้างอุโมงค์ Outgoing ของสถานีต้นทางชิดลมมูลค่า 939.97 ลบ.
U ลงทุนอสังหาฯในอังกฤษ มูลค่า 7.3 ล้านปอนด์ เพื่อให้ได้สิทธิเช่าระยะยาวในอาคารสำนักงาน
ACAP ยืนยันตรวจสอบการปล่อยกู้ "โอริออน ดีเวลลอปเม้นท์" ดีแล้ว ย้ำทำตามข้อกฎหมายทุกอย่าง หลักประกันไม่มีปัญหา ล่าสุดสั่งระงับสินเชื่อชั่วคราวจนกว่าผู้กู้จะแก้ปัญหาภายในเสร็จ (ที่มา ข่าวหุ้น)
ตลท.เตือนนักลงทุน หุ้น RICH ซื้อขายวันสุดท้าย 9 พ.ค.ก่อนแขวน SP ตั้งแต่ 11 พ.ค. ระหว่างที่บริษัทอยู่ระหว่างปรับปรุงแก้ไขฐานะการเงินและการดำเนินงาน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -6.43 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,951.47 จุด ลดลง 6.43 จุด หรือ -0.03% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 6,075.34 จุด เพิ่มขึ้น 2.79 จุด หรือ +0.05% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,389.52 จุด เพิ่มขึ้น 1.39 จุด หรือ +0.06% หลังจากสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐมีมติอนุมัติร่างกฎหมายประกันสุขภาพฉบับใหม่ด้วยคะแนนเสียงที่ฉิวเฉียดเมื่อวานนี้ ขณะที่มีการคาดการณ์ว่า โอกาสที่ร่างกฎหมายฉบับนี้จะผ่านความเห็นชอบจากวุฒิสภานั้น มีน้อยมาก นอกจากนี้ ภาวะการซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์กยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังจากราคาน้ำมันดิบทรุดฮวบลงเกือบ 5%
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -2.30 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ร่วงลง 2.30 ดอลลาร์ หรือ 4.8% ปิดที่ 45.52 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันที่สูงขึ้น หลังจากสหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบที่ลดลงน้อยกว่าตัวเลขคาดการณ์ และลิเบียผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
