- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 May 2017 17:24
- Hits: 2899
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ITEL, SCC, SPALI
Stock S R Comment
ITEL 10.00 10.50 งานบริการเครือข่าย-ดาต้าเซ็นเตอร์เติบโตโดดเด่น
SCC 526.00 536.00 อานิสงส์น้ำมันลง หนุนธุรกิจปิโตรฯ
SPALI 24.70 25.75 โครงการต่างจังหวัดหนุนยอดโอนแกร่ง
Commodities hit hard but...
Commodities : ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงแรงเมื่อคืนนี้ โดยเฉพาะราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงเกือบ 5% โดยมีสาเหตุสำคัญจากความวิตกกังวลต่อภาวะอุปทานที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่ EIA เปิดเผยว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯลดลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
มุมมองของเรา : ประเมินว่าราคาโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวลงนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมามีสาเหตุจากตัวเลขภาคการผลิตของประเทศสำคัญๆ (จีน สหรัฐฯ ยุโรป) ที่ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ทำให้นักลงทุนบางส่วนเริ่มมีคำถามกับธีมการลงทุน "Reflation trade" ที่ได้รับความนิยมในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งการปรับตัวลงของราคานั้น เกิดขึ้นในทุกหมวดสินค้า ไม่ว่าจะเป็นพลังงาน โลหะอุตสาหกรรม หรือแม้กระทั่งสินค้าเกษตรเองก็ตาม
Crude : อย่างไรก็ดียังคงมองเช่นเดิมว่าการที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลงมาบริเวณกรอบล่าง 50 เหรียญฯต่อบาร์เรลนี้ ถือเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าสะสมหุ้นที่เกี่ยวข้อง (พลังงาน ปิโตรเคมี) เนื่องจากคาดการณ์ว่าในที่ประชุมกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC วันที่ 25 พฤษภาคมนี้จะมีมติขยายระยะเวลาการลดกำลังการผลิตออกไป ถึงแม้ในท้ายที่สุด อาจจะไม่มีการปรับลดกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากปัจจุบันเองก็ตาม (ข้อตกลงล่าสุดที่เป็นอยู่ได้แก่ OPEC ลดกำลังการผลิต 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ Non-OPEC ลด 0.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน)
Factors : ติดตาม 3 ประเด็นสำคัญในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ได้แก่
1) การเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์เพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่ง มองถ้าตัวเลขจริงไม่แตกต่างจนเกินไปนัก ไม่น่าจะมีผลต่อการตัดสินใจของ Fed ในเดือนหน้า ซึ่งเรามองว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ แต่ประเด็นดังกล่าวไม่น่าเป็นกังวลใจ เนื่องจาก ณ ขณะนี้ นักงทุนในตลาด Price in กว่า 94% แล้ว สะท้อนจาก Fed Funds futures ล่าสุด
2) การให้สัมภาษณ์ของประธานคณะกรรมการ FOMC คนสำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ทั้งนาย Stanley Fischer, นาย Charles Evans รวมถึงนาง Janet Yellen
3) การเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสรอบที่ 2 ในวันที่ 7 พฤษภาคมนี้ ซึ่งคาดว่าไม่น่าจะมีการพลิกโผแต่อย่างใด โดยหากนายเอมมานูเอล มาครองคว้าชัยชนะเหนือนางเมอรีน เลอ เปน ตามผลโพลสำรวจล่าสุด คาดว่า Sentiment ตลาดหุ้นทั่วโลกจะยังอยู่ในเกณฑ์ดี
กลยุทธ์การลงทุน : คาด SET Index อาจถูกกดดันบ้างในวันนี้จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง อย่างไรก็ดี มองเป็นโอกาสในการสะสมหุ้นกลุ่มพลังงานปิโตรเคมีที่เกี่ยวข้อง อาทิ PTT, PTTEP, PTTGC ส่วนกลุ่มหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจได้แก่
1) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่มี Valuation ถูก ได้แก่ SCB, TCAP, TISCO
2) กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาโภคภัณฑ์ปรับตัวลง ได้แก่ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์
3) กลุ่มที่มีแนวโน้มถูกนำเข้าคำนวณดัชนี SET50 ในรอบถัดไป ได้แก่ BJC, EA, BPP, RATCH, MTLS, SCCC, TISCO, JAS
แนวรับ 1,563 แนวต้าน 1,580
Today's Event :
AMC XD 0.20 บาท ARROW XD 0.40 บาท AU XD 0.0075 บาท
AU XD 8:1 BAY XD 0.45 บาท BEC XD 0.15 บาท
BGT XD 0.012 บาท CI XD 0.06 บาท CI XD 8:1
CK XD 0.25 บาท CRYSTAL XD 0.193 บาท CSR XD 1.80 บาท
DIF XD 0.242 บาท EPCO XD 0.04 บาท EPCO XD 25:1
ESTAR XD 0.04 บาท GL XD 0.274 บาท LH XD 0.30 บาท
MODERN XD 0.15 บาท NEW XD 0.50 บาท NNCL XD 0.037 บาท
POPF XD 0.28 บาท PPF XD 0.1945 บาท PPM XD 0.035 บาท
QTC XD 0.03 บาท ROCK XD 0.25 บาท SHANG XD 2.00 บาท
SIRIP XD 0.145 บาท SRICHA XD 0.40 บาท SSSC XD 2.20 บาท
TGROWTH XD 0.19 บาท TRC XD 0.004 บาท TRC XD 7:1
TWZ XD 0.00785 บาท VARO XD 0.12 บาท VNT XD 0.45 บาท
WHA XD 0.1536 บาท CI XW 8:1 CRANE XR 4:1 @ 2.00 บาท
CRANE XW 1:1 QTC XW 4:1
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
