WORLD7

smed PIONEER 720x100ใจฟู720x100pxgpf 720x100 66

ASIAwealthบล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook

 

ส.ส. สหรัฐจะลงมติกฎหมายสาธารณสุขวันพฤหัส
        คาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบแคบวันนี้ตามหุ้นสหรัฐและยุโรปเมื่อวันก่อนที่ไม่ไปไหนไกลเช่นกัน จากการที่ Fed แถลงแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปเดือน มิ.ย.มีสูง หลังจากประชุม FOMC ที่ Fed คงดอกเบี้ย จุดสนใจตอนนี้คือ ส.ส.สหรัฐจะลงมติร่างกฎหมายสาธารณสุขวันนี้ และตัวเลขการว่าจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในวันศุกร์ การลงมติถือเป็นความไม่แน่นอนอันใหญ่หลวงที่ถ้าไม่ผ่านอาจกระทบนโยบายอื่นๆ ของ Trump อีกมาก ไม่มีปัจจัยในประเทศหนุนตลาดใหม่วันนี้ รัฐบาลมีแผนช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยและ SME เพิ่มอีก ในขณะที่ BOI รายงานผู้ขอรับส่งเสริมการลงทุนมีมูลค่าสูงถึง 2 แสนล้านบาทในช่วง 2 เดือนแรกของปีนี้

 

หุ้นเด่นวันนี้ : KCE (113.00 บาท; ซื้อ; ราคาเป้าหมาย 128.00 บาท)


        บมจ.เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ เป็นหุ้นเด่นในวันนี้เนื่องจากความเป็นผู้นำระดับโลกในการผลิตแผ่นพิมพ์วงจรอิเล็กทรอนิกส์ (PCB) ของโลกซึ่งมีจุดแข็งด้านยานยนต์ KCE มีความเชี่ยวชาญและเทคโนโลยีที่โดดเด่นซึ่งน่าจะทำให้บริษัทได้รับประโยชน์อย่างมากจากอุปสงค์ต่อผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ชั้นสูงในอุตสาหกรรมยานยนต์ จากการมาของเทคโนโลยีรถยนต์ไฮบริด รถยนต์ไฟฟ้าและรถขับเคลื่อนอัตโนมัติ ในตลาดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับรถยนต์นี้มีกำแพงกั้นคู่แข่งในระดับสูงโดยเฉพาะผลิตภัณฑ์มีความซับซ้อน ยากและเสียเวลาที่ผู้เล่นรายใหม่จะเจาะเข้ามาได้ KCE ใช้เวลาหลายปีจนลูกค้ายอมรับ ทำให้ KCE ได้อัตรากำไรระดับสูง ฐานะอันโดดเด่นในตลาด PCB โลกและประสิทธิภาพที่เพิ่มมากขึ้นรวมถึงกำลังการผลิตที่มากขึ้น จากโรงงานใหม่น่าจะช่วยหนุนรายได้ของบริษัท ลดต้นทุนและอัตราของเสีย อัตราภาษีของ KCE ยังอยู่ต่ำกว่า 20% มากเพราะได้สิทธิพิเศษจากบีโอไอ

      แม้จะมีความไม่แน่นอนเรื่องว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยเมื่อไหร่และนโยบายการคลังของ Trump จะออกมาตอนไหนซึ่งทำให้ตอนนี้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมา แต่เราเชื่อนโยบายเหล่านี้น่าจะออกมาในที่สุดแค่ขึ้นกับเวลา ซึ่งจะทำให้บาทอ่อนค่า การอ่อนค่าของเงินบาทเทียบดอลลาร์ก็จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยบวกแก่บริษัท เราคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตที่ 11% ปี 60 และ 14% ในปี 61 ตามลำดับ Price Pattern ของ KCE มีความแข็งแกร่งอย่างมากในแนวโน้มหลักที่เป็นแนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) จากการเกิดทั้ง Daily, Weekly, & Monthly Buy Signal เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ KCE ที่สามารถ Break เป้าหมายถัดไปด้วยการปิดตลาดเหนือ 112.00 บาทไปได้ จึงมีเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ 116.00 บาท ทั้งนี้ KCE มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 100.00 บาท (แนวต้าน: 114.50, 116.50, 118.50; แนวรับ: 111.00, 109.00, 107.00)

 

ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
รัฐกำลังพิจารณามาตรการแจกเงินคนจน 4 ล้านราย รองนายกฯ สมคิด เผยกระทรวงการคลังกำลังจัดสรรงบเพื่อแจกเงินคนจนกว่า 4 ล้านรายซึ่งมีรายได้ต่อปีไม่เกิน 30,000 บาท อย่างไรก็ตาม ยังไม่ได้มีการยืนยันในจำนวนเงินที่จะแจกจ่าย ณ ขณะนี้ (Bangkok Post)
สภาผู้ส่งออกฯ มองบวกการส่งออกประเทศมากขึ้น สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทยได้ปรับประมาณการการเติบโตส่งออกปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 2.5-3.5% จากก่อนหน้าที่ 2-3% โดยการคาดการณ์ที่สูงขึ้นอิงจากส่งออกไตรมาส 1/60 ที่เติบโต 4.88% YoY ที่ออกมาดีเกินคาด นอกจากนี้ สภาผู้ส่งออกยังมองว่าส่งออกไทยน่าจะเติบโตต่อเนื่องที่ 5% ในไตรมาส 2/60 (Bangkok Post/The Nation)


เงินอุ้ม SME รายจิ๋ว ก.อุตสาหกรรมเปิดเผยว่า รัฐบาลเตรียมออกมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการขนาดเล็กมาก (ไมโครเอสเอ็มอี) ซึ่งเป็นเอสเอ็มอีส่วนใหญ่ของประเทศที่ไม่มีการขึ้นทะเบียนภาษีกับภาครัฐ ประมาณ 2.1 ล้านรายจากเอสเอ็มอีทั่วประเทศประมาณ 2.7 ล้านราย เนื่องจากมาตรการที่มีอยู่ยังเข้าไม่ถึงระดับไมโครเอสเอ็มอี หรือ ระดับฐานราก เบื้องต้นจะช่วยเหลือโดยแบ่งงบประมาณพัฒนาเอสเอ็มอีวงเงินเดิม 38,000 ล้านบาทเข้ามาช่วยเหลือ ซึ่งจะปรับหลักเกณฑ์เพื่อให้ไมโครเอสเอ็มอีสามารถเข้าใช้สินเชื่อนี้ได้ โดยกระทรวงจะประชุมกับรองนายกฯ สมคิดและหน่วยงาน SME ที่เกี่ยวข้องพรุ่งนี้สำหรับประเด็นนี้ (เดลินิวส์, ข่าวสด)


ขอ BOI ทะลัก 2เดือน2แสนล้าน คณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เปิดเผยถึงแนวโน้มคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนและยอดลงทุนในช่วง 2 เดือนแรก (ม.ค.-ก.พ.) ของปี 2560 นี้ อนุมัติคำขอส่งเสริมลงทุนแล้วถึง 2 แสนล้านบาท (ไทยโพสต์)
SIRI (2.10 บาท) โรดโชว์เอดินเบอร์ก สกอตแลนด์ -เมืองดับลิน ไอร์แลนด์ 7-8 พ.ค./กรุงลอนดอน 9-10 พ.ค.นี้ หลังจากกลับจากโรดโชว์ที่สหรัฐฯ เมื่อปลาย เม.ย.ที่ผ่านมา เกี่ยวกับแผนการดำเนินธุรกิจปี 2560 โดยเฉพาะการเปิดตัวโครงการ "98 Wireless" โครงการแฟลกชิปคอนโดมิเนียมที่ดีที่สุดบน ถ.วิทยุ ที่เพิ่งเปิดตัวอย่างเป็นทางการในช่วงกลางเดือนมีนาคมที่ผ่านมา SlRl กำหนดสัดส่วนที่นักลงทุนต่างชาติสามารถถือหุ้นได้ 39 % ปัจจุบันมีสัดส่วนนักลงทุนต่างประเทศถือหุ้น SlRl อยู่ที่ 33 % บริษัทฯ ยังสามารถสร้างยอดขายรวมจากตลาดต่างชาติในช่วงไตรมาสแรกนี้สูงถึง 1,700 ล้านบาท จากเป้าหมายยอดขายตลาดต่างชาติในปีนี้ 8,000 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
ความเห็น : แม้เราคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 1/60 ในระดับยอดขาย 7,000 ล้านบาท กำไรสุทธิ 640 ล้านบาท ลดลง 60% YoY เพิ่มขึ้น 15% YoY เรามองว่าทั้งปี SIRI ทำยอดขายได้ 37,600 ล้านบาท กำไรสุทธิ 3,700 ล้านบาท (EPS 0.26 บาท) แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.60 บาท ณ PER 10 เท่า โดดเด่นที่ปันผลตอบแทนปีละ 6.0% Key success ปีนี้อยู่การขายและโอนโครงการ 98 Wireless, The Line จตุจักร-หมอชิต (ร่วมทุน) และการขายบ้านแนวราบ

 

ต่างประเทศ :
สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐมีกำหนดลงมติยกเลิกโอบามาแคร์และใช้พรบ. ประกันสุขภาพฉบับใหม่ในวันนี้ ผู้นาเสียงส่วนใหญ่ในสภาผู้แทนกล่าวว่าพรรครีพับลิกันมั่นใจว่าจะมีเสียงสนับสนุนเพียงพอที่จะผ่านพรบ. ฉบับใหม่หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์พบกับสมาชิกพรรครีพับลิกันที่เป็นกลางที่สำคัญ ๆ และเห็นพ้องที่จะขยายความครอบคลุมสำหรับประชาชนที่ได้รับการรักษาหรือบริการทางการแพทย์ก่อนร่างพรบ.ประกันสุขภาพฉบับใหม่ อย่างไรก็ตาม หากร่างพรบ. ดังกล่าวผ่านความเห็นชอบจากสภาล่าง ก็อาจเป็นสัญญาณที่ต้องไปสู้ต่อในวุฒิสภา ทั้งนี้ ร่างพรบ. ประกันสุขภาพฉบับใหม่ของทรัมป์ต้องอาศัยเสียงของวุฒิสภา 60 เสียงในขณะที่ปัจจุบันมีเพียง 52 เสียง (Reuters)
จับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนเม.ย. มีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ หลังจาก APl รายงานว่าการจ้างงานของภาคเอกชนสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 177,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย. ซึ่งสูงกว่าที่คาดแต่เพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับแต่เดือนต.ค. นักวิเคราะห์คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 185,000 ตำแหน่งในเดือนเม.ย. จาก 89,000 ตำแหน่งในเดือนมี.ค. (Reuters)


อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอ้างอิงปรับตัวขึ้นเมื่อวันพุธ หลังจากเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงและการขยายตัวทางเศรษฐกิจในไตรมาส 1/60 น้อยกว่าที่คาด แต่ยังมีสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิ.ย. ราคาพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 4/32 อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ระดับ 2.31% ลดลงจาก 2.30% เมื่อวันอังคาร (Reuters)


ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักๆ เมื่อวันพุธ และแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์เทียบกับเงินเยนหลังเฟดส่งสัญญาณว่ายังมีแนวโน้มที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ เงินยูโรอ่อนค่า 0.4% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐโดยปรับตัวลงไปที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 1.0888 ดอลลาร์สหรัฐหลังแถลงการณ์ของเฟด ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปิดบวก 0.3% (Reuters)

 

สหรัฐ :
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐปิดลบเล็กน้อยเมื่อวันพุธ หลังเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงและนักลงทุนซึมซับรายงานผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ หุ้นปรับตัวลงไม่มากหลังการออกแถลงการณ์ของเฟดซึ่งช่วยชดเชยข้อมูลเศรษฐกิจไตรมาส 1/60 ที่อ่อนแอและให้ความสำคัญไปยังตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเฟดอาจใช้นโยบายการเงินตึงตัวในเดือนมิ.ย. (Reuters)
เฟดสรุปการประชุมระยะเวลา 2 วันด้วยแถลงการณ์ซึ่งลดน้ำหนักของตัวเลขจีดีพีไตรมาส 1/60 ที่ลดลง โดยเผยว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเข้าใกล้เป้าของเฟด และให้น้ำหนักไปที่ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน โดยมีสัญญาณว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิ.ย.

 

(Reuters)
ยังคงคาดการณ์กำไรสุทธิบริษัทต่าง ๆ เพิ่มขึ้น คาดกำไรสุทธิในไตรมาส 1/60 ของบริษัทในดัชนี S&P500 จะเพิ่มขึ้น 14.2% YoY ซึ่งเป็นการเติบโตของกำไรอย่างแข็งแกร่งที่สุดนับแต่ปีค.ศ. 2011 โดยเพิ่มขึ้นจาก 13.9% เมื่อวันอังคาร 12.4% ในสัปดาห์ก่อน และ 10% เมื่อวันที่ 12 เม.ย. จากข้อมูลของ Thomson Reuters l/B/E/S (Reuters)

 

ยุโรป :
หุ้นยุโรปปรับตัวลงเล็กน้อยเมื่อวันพุธ จากวันก่อนที่ปิดตัวในระดับสูงสุดในรอบ 20 เดือน เนื่องจากนักลงทุนมีการขายทำกำไรจากผลการดำเนินงานของบางบริษัทที่ออกมาต่ำกว่าคาดวานนี้ (Reuters)
คาดการณ์กำไรแข็งแกร่ง ข้อมูล Thomson Reuters คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/60 ของหุ้นยุโรปจะเพิ่มขึ้น 10.5% YoY หรือเพิ่มขึ้น 6.2% YoY ถ้าไม่รวมกลุ่มพลังงาน ณ ปัจจุบันจาก 111 บริษัทที่ได้ประกาศผลการดำเนินงานไปแล้ว มีประมาณ 70.3% ที่ผลการดำเนินงานออกมาดีเกินคาด ซึ่งดีกว่าตัวเลขโดยเฉลี่ยที่ 49.5% (Reuters)


ประชาชนอยากให้ Macron ชนะในการเลือกตั้งวันอาทิตย์นี้ ผู้สมัครชิงตำแหน่ง Marine Le Pen และ Emmanuel Macron มีการโต้วาทีในเรื่องมุมมองต่อฝรั่งเศสในอนาคตเมื่อวานนี้ โดยโพลสำรวจความเห็นเผยคะแนน Macron นาห่าง Le Pen กว่า 20% สำหรับ Le Pen การโต้วาทีวานนี้นับเป็นโอกาสครั้งสุดท้ายที่จะชักจูงให้ประชาชนเห็นด้วยกับนโยบายของเธอ ซึ่งรวมถึง การจัดการการเข้าเมืองที่ผิดกฎหมาย การยกเลิกการใช้สกุลเงินยูโร และการจัดประชาพิจารณ์ในเรื่องของการเป็นสมาชิก EU โดยโพลจาก Elabe สำหรับ BFMTV เผยกว่า 63% ของคนดูทั้งหมดชื่นชอบ Macron มากกว่า Le Pen (Reuters)

 

เอเชีย :
ผู้ลงคะแนนในประเทศญี่ปุ่นสนใจอย่างมากในการรณรงค์ของนายกรัฐมนตรี Shinzo Abe ในการแก้ไขรัฐธรรมนูญสันติภาพ 70 ปีตามการสำรวจความคิดเห็นเมื่อวันพุธที่ผ่านมาซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดที่เกิดขึ้นในภูมิภาคนี้โดยเฉพาะเกาหลีเหนือ การสำรวจ Nikkei lnc / TV Tokyo แสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนการเติบโตของ Abe ในการแก้ไขกฎบัตรที่สหรัฐฯเขียนขึ้นหลังจากความพ่ายแพ้ของญี่ปุ่นในสงครามโลกครั้งที่สองและไม่เคยมีการแก้ไขเพิ่มเติม ภายใต้รัฐธรรมนูญญี่ปุ่นได้สละสิทธิในการทำสงครามและห้ามการบำรุงรักษาทางทหาร (Reuters)


เมื่อวันพุธที่ผ่านมาจีนเรียกร้องให้ทุกฝ่ายในความขัดแย้งของเกาหลีสงบสติอารมณ์และ "หยุดการโกรธเคืองต่อกันและกัน" หนึ่งวันหลังจากที่เกาหลีเหนือกล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังผลักดันภูมิภาคให้เข้าสู่สงครามนิวเคลียร์ สื่อมวลชนของเกาหลีเหนือตีพิมพ์คำวิจารณ์ที่รุนแรงของจีนเมื่อวันพุธที่ผ่านมา กล่าวว่าข้อคิดเห็นของสื่อมวลชนจีนที่เรียกร้องให้มีมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดกว่าโครงการนิวเคลียร์ของเกาหลีเหนือกำลังบ่อนทำลายความสัมพันธ์กับจีน และทำให้ความตึงเครียดเลวร้ายมากขึ้น(Reuters)

 

สินค้าโภคภัณฑ์ :

น้ำมันดิบเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยวันพุธ เพราะตลาดให้น้ำหนักตัวเลขของรัฐบาลสหรัฐที่ส่งสัญญาณว่าสต็อกน้ำมันดิบที่ล้นอาจจะลดลง แต่สต็อกน้ำมันดิบก็ยังอยู่ในระดับสูงเพราะอุปสงค์ต่อน้ำมันเบนซินยังอ่อนแอ น้ำมันดิบสหรัฐล่วงหน้า มิ.ย. ลบ 1 เซนต์ปิด 47.65 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล น้ำมันดิบ Brent ล่วงหน้าบวก 14 เซนต์ ปิด 50.60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (Reuters)
ทองคำร่วงสู่จุดต่ำสุดรอบกว่า 3 สัปดาห์วันพุธ เพราะดอลลาร์ปรับตัวขึ้นจากคาดการณ์ว่าสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ย มิ.ย. นี้ และตลาดลดการคาดการณ์เกี่ยวกับโอกาสที่ Marine Le Pen ผู้ท้าชิงตำแหน่งฝั่งขวาจัดจะผลิกโผมาชนะ ทองคำตลาดจรลบ 0.6% ปิด 1,251.68 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังลงไปถึง 1,248.90 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ต่ำสุดตั้งแต่ 10 เม.ย. ทองคำตลาดจรลบ 0.7% ปิด 1,248.50 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (Reuters)


ทองแดงร่วง 3.5% วันพุธ หลังแตะจุดสูงสุดรอบสามเดือนในวันก่อนเพราะควางกังวลเกี่ยวกับอุปทานผ่อนลงจากสต็อกเพิ่มขึ้นมาก และความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์จากจีนได้กดดันราคาทองแดงและแร่เหล็กลง ทองแดงอ้างอิงตลาด LME ลดลง 3.5% ปิดที่ 5,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ร่วงมากสุดนับแต่ ก.ย. 58 วันอังคารราคาไปแตะถึง 5,820 ดอลลาร์สูงสุดนับแต่ 10 เม.ย. (Reuters)


Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 0-2680-5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 0-2680-5090
Mrs. Vajiralux Sanglerdsillapachai (No. 17385) Tel: 0-2680-5077
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 0-2680-5056
MISS. Veeraya Rattanaworatip (No.86645) Tel: 0-2680-5042

apm

 

 

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!