- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 03 May 2017 18:06
- Hits: 2726
บล.ธนชาต : Daily Trading Strategy
Upside SET จำกัดที่ 1,570 +/- จุด...แนะนำ “ซื้อ” WORK
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,567.25 จุด +3.13 จุด +0.20% ปริมาณซื้อขาย 15,621 ลบ.
แนวรับ : 1,564 / 1,560 แนวต้าน : 1,572
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
การฟื้นตัวเป็นไปอย่างจำกัด ด้วยแนวต้าน 1,570 +/- จุด: การฟื้นตัวของ SET ยังเป็นไปอย่างจำกัด และคาดว่าจะยังไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 1,570 +/- จุด ไปได้ ขณะที่เรายังเน้นการ “Selective” กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 1Q17 แข็งแกร่ง,มีการปรับประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานขึ้น อย่าง TISCO (เราปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 85 บาท วันนี้ จากแนวโน้มกำไรที่ดีกว่าคาด) และ KKP (Consensus ปรับประมาณการกำไรขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังผลการดำเนินงาน 1Q17 ดีกว่าคาด และยังมีจุดเด่นที่ผลตอบแทนจากเงินปันผลเกือบ 9% ปีนี้)
“ซื้อ” WORK…การปรับขึ้นค่าโฆษณาหนุนกำไรเติบโตเด่น: แนะนำ “ซื้อ” WORK ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 62 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) Rating ที่ดีขึ้นของ WORK สนับสนุนการปรับขึ้น การปรับขึ้นค่าโฆษณา 35% y-y เป็น 62,000 บาท/นาที ตั้งแต่ต้นปี หรือเพิ่มขึ้นจากเฉลี่ยทั้งปีที่แล้วเกือบ 20% ซึ่งคาดว่าจะทำให้รายได้เพิ่มขึ้นกว่า 50% y-y 2) รายการ The Mask Singer Thailand Season 2
ในช่วง 2Q17 คาดว่าจะเป็นตัวเร่งรายได้ของ WORK ต่อเนื่องใน 2Q17 โดยเพิ่มค่า โฆษณาในช่วงรายการ The Mask Singer Thailand Season 2 เป็น 380,000/นาที เทียบกับ Season 1 ที่ 200,000 บาท/นาที 3) Utilize rating ที่ดีผ่านช่องทาง online โดยคาดว่ารายได้ online จะเพิ่มขึ้น 2 เท่าในปีนี้ จาก 80 ล้านบาทในปีก่อน 4) คาดการณ์กำไรทั้งปีเติบโตสูง 192% และเติบโตต่อเนื่อง 41% ปีหน้า ขณะที่ ROE เร่งตัวจาก 6.9% ปีก่อน เป็น 18.8-24.2% ในปี 2017-18
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TU “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มทะลุกรอบสามเหลี่ยม Ascending พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เครื่องมือ DI+ ชี้ตัด DI- ขึ้นและ MACD ชี้ขึ้นเป็นบวกสนับสนุน ระยะกลางทำรูปแบบกลับตัวแบบ Inverse Head and Shoulder มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นได้ต่อเนื่อง มีแนวต้านแรกที่ 21.70 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ 22.20 บาท
WORK “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดตัวตั้งหลักขึ้นหลังพักตัวไม่หลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่TradeCode กลับมาเป็นสถานะ “ซื้อเพิ่ม” ได้อีกครั้ง เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร มีเป้าหมายแรกที่ 55.50 บาทและถัดไปที่ 57.00 บาท
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA [email protected], 02-617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
