- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 April 2017 18:05
- Hits: 3932
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน : Trading Range: 1,544-1,572
แรงซื้อหุ้นช่วงปลายตลาดหนุน SET ลดช่วงลบปิด -0.15% ที่ 1,562.27 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขาย 4.6 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อ 1.1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
Dow Jones ฟ้นื ตัวแกรง่ ต่อเนื่อง +1.1% จากความคาดหวังต่อมาตรการลดภาษีของทรัมป์จะมีความชัดเจนเร็วๆนี ผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียนออกมาดี และการผ่านพ้นวันก่อตั้งรัฐบาลเกาหลีเหนือด้วยดี จะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของ SET วันนี้ แต่เรายังมอง upside จำกัด 1,572 +/- จุด และมองเป็นโอกาสในการ “ปรับพอร์ต” รองรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในเดือน พ.ค.นี้ จาก Valuation ที่สูง, และโอกาสที่ consensus จะปรับประมาณการกำไร SET ลงหลังปัญหา NPL ในระบบธนาคารยงั สูงอยู่
ทำอะไรดี: แนะนำ “ซื้อ” ESSO ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 15.5 บาท จาก 1) ค่าการกลั่นสูง US$6.5/bbl และ ประสิทธิภาพการกลั่นดีขึ้นหนุนกำไร 1Q17 เติบโต และกำไรทั้งปี +60% 2) ค่าการตลาดสูง หนุนธุรกิจปั๊มน้ำมันกว่า 500 ปั๊ม 3) PE 6x ต่ำที่สุดในกลุ่มพลังงาน 4) คาดล้างขาดทุนสะสมหมดกลางปีนี้ และกลับมาจ่ายปันผลได้...รวมถึงแนะนำ “Selective”:-
1) กลุ่มหุ้นที่คาดว่ากำไร 1Q17 แข็งแกร่ง: PTTGC SUSCO SCC AP รวมไปถึง LH ที่ยอด presale 1Q17 แข็งแรง และปันผลปีนี้เกือบ 7%
2) กลุ่มหุ้นที่มี upside risk จากการปรับกำไรขึ้น: TISCO และ KKP
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
กลุ่มโรงแรม: “Overweight” (ไม่เปลี่ยนแปลง)...กำไรปี 2016 ขยายตัวต่ำเพียง 3% แต่ไม่ทำให้มุมมองระยะยาวเปลี่ยนไปเรามองกลุ่มโรงแรมเป็น Turnaround plays ที่น่าสนใจในปีนี้ด้วยแนวโน้มการเติบโตกำไรสูง 16-18% ในปี 2017-19 จากทั้ง Occupancy rate โรงแรมที่ดีขึ้น รวมไปถึงมีการกระจายรายได้ไปยังหลายกลุ่มทั้งโรงแรมระดับบน และกลางมากขึ้น, การปรับค่าเช่าห้องพัก, และธุรกิจอาหารฟื้นตัว...แนะนำ “ซื้อ” MINT ERW ขณะที่ “ถือ” CENTEL โดยเราให้ MINT เป็น Top picks ของกลุ่มด้วยการ Turnaround ของทุกกลุ่มธุรกิจ หนุนกำไรเติยโตเด่น 18-26% ในปี 2017-19
Today’s News:
มาตรการลดภาษีทรัมป์: ทรัปม์ จะประกาศความคืบหน้าการลดภาษีเงินได้นิติบุคคลจาก 35% เหลือ 15% คืนนี้หุ้นเข้าคำนวณ MSCI: กลุ่มปิโตรเคมี IVL, IRPC และ PTTGC มีโอกาสถูกเพิ่มน้ำหนักการลงทุน ประกาศ 15 พ.ค. นี้ (ข่าวหุ้น) เป็นจังหวะในการเก็งกำไร... ทางพื้นฐานเราแนะนำ “ซื้อ” PTTGC พื้นฐาน 84 บ. IRPC พ้นื ฐาน 7 บ.
Technical Story : Technical SET range: 1,542-1,575
รอสัญญาณตั้งหลัก ตามตลาดโลก: (รายงาน The Technical Story) SET กำลังพยายามตั้งหลักและปิดฟื้นกลับมาได้ดี มีด่านที่ 1,562 จุด และ 1,567-70 จุด ผ่านได้มีลุ้นกลับไปทดสอบ 1,575 จุด แต่มีความเสี่ยงหาก SET หลุด 1,550 จุด อาจถอยลงไปทดสอบ 1,542 จุด
หุ้นแนะนำ:
LST เข้าซื้อ เป้าหมาย 6.90 บาท
TISCO ซื้อเพิ่ม ลุ้นกลับไปเป้าหมาย 78 และถัดไปที่ 83 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50M17 เป้าหมาย 982 จุด…Trailing Stop 998 จุด
Block Trade IRPC เป้าหมาย 5.65 / 5.95 บาท...Leverage 13 เท่า
TradeCode: Buy > PTTGC, RS, TVO
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
