- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 April 2017 17:58
- Hits: 3837
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : จับตาแผนปฏิรูปภาษีของสหรัฐ
Stock of the town : FANCY DNA
หุ้นแนะนำพิเศษ : IVL
หุ้นมีข่าว : TOP BANPU PTTEP
ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนตัวลงเล็กน้อยจากความกังวล NPL ที่พุ่งขึ้นของกลุ่มธนาคาร รวมถึงแรงขายกลุ่มถ่านหินหลังราคาถ่านหินอ่อนตัวลงจากเดือนก่อน ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,562.27 จุด (-2.39 จุด) ด้วย Volume 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,142 ลบ. TFEX Net -1,190 สัญญา และตราสารหนี้ไทย Net +378 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ พุ่งขึ้นจากการคาดการณ์ว่าปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ จะเปิดเผยมาตรการปฏิรูปภาษีในวันนี้ และรัฐบาลมีแผนจะผลักดันการขยายตัวทางเศรษฐกิจมากกว่า 3% ต่อปี
+ ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐเดือนมี.ค.+5.8% MoM สู่ 621,000 ยูนิต
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นเล็กน้อยล่าสุด 49.3 US/Barrel จากคาดการณ์สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐจะลดลง 1.75 ล้านบาร์เรล แต่ยังมีความกังวลจากรัสเซียเล็งเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน หากการลดการผลิตไม่สามารถผลักดันราคาให้ฟื้นตัวขึ้น
+ Foreign พลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 1.5 พันลบ. และเงินบาทยังคงแข็งค่าล่าสุด 34.4 Bath/USD.
+/- CWT ก.ล.ต. ขอให้ผู้ถือหุ้น CWT ศึกษาข้อมูลก่อนใช้สิทธิออกเสียงประชุมสามัญผู้ถือหุ้น 27 เม.ย. ในวาระอนุมัติโครงการลงทุนในโรงไฟฟ้าชีวมวล มูลค่า 959 ลบ. ผ่าน "โคกเจริญ กรีน เอ็นเนอร์ยี่"
** 26 เม.ย. ติดตามการประชุม ECB คาดคงอัตราดอกเบี้ย และการใช้ QE 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน
ตลาดหุ้นไทยมี Sentiment เชิงบวกจากคาดการณ์ปธน.ทรัมป์จะแถลงมาตรการปฎิรูปภาษีในวันนี้ รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 1.5 พันลบ. อย่างไรก็ตามความกังวล NPL กลุ่มธนาคารที่พุ่งขึ้นยังคงเป็นแรงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ขึ้นกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,570 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- TCAP มีลุ้นเข้าคำนวณ MSCI เพิ่มน้ำหนักกลุ่มปิโตรฯ โฟกัสตัวหุ้น IVL, IRPC และ PTTGC เตรียมประกาศรายชื่อวันที่ 15 พ.ค. (ข่าวหุ้น)
- IVL EPG ได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีของสหรัฐเนื่องจากมีโรงงานตั้งอยู่ที่สหรัฐ
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโต PTTEP PTTGC TOP BANPU TASCO TPCH WORK WICE
หุ้นแนะนำพิเศษ
IVL ราคาปิด 36.25 บาท Bloomberg Consensus 38.22 บาท
- Consensus คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 1.08 หมื่นล้านบาท (- 33%YoY) เนื่องจากปี 59 มีกำไรจากการซื้อกิจการราว 7 พันล้านบาท โดยบริษัทได้ขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องมาอยู่ที่ 10.47 ล้านตันต่อปี (CAGR 4 ปีย้อนหลังอยู่ที่ 12%) ช่วยหนุนให้กำไรเติบโตแม้ว่า Spread ผลิตภัณฑ์จะทรงตัว
- ผลบวกจากการซื้อกิจการ Glanzstoff ผู้ผลิตเส้นใยยางรถยนต์ด้วยกำลังการผลิต 1.2 หมื่นตันต่อปีคิดเป็น MKT Share 22% ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรของ IVL ในอนาคต เนื่องจากมีอัตรากำไรขั้นสูง
- เดินหน้าขยายผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่ม (HVA) อย่างต่อเนื่องล่าสุดเข้าซื้อหุ้นเพิ่มอีก 25% ในบ.ร่วมทุนที่ทำธุรกิจเส้นใย-เส้นด้ายโพลีเอสเตอร์ชนิดพิเศษในประเทศเยอรมนีส่งผลถือครบ 100%
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก TOP (ราคาปิด 76.75 ถือ ราคาเหมาะสม 76) ชงบอร์ดอนุมัติลงทุนโครงการ CFP ภายในเดือนพฤษภาคมนี้ วางงบลงทุน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หนุนกำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นอีก 4 แสนบาร์เรลต่อวัน พร้อมศึกษาการลงทุนอาเซียน เน้นเมียนมา อินโดนีเซียผุดเทรดดิ้งชิมลาง (ที่มาทันหุ้น)
ประเด็นลบ BANPU (ราคาปิด 19.50 ซื้อ ราคาเหมาะสม 25.15) ราคาถ่านหินปรับตัวลง 13% จากต้นปีสู่ระดับ 78.7 ดอลลาร์ต่อตัน
PTTEP (ราคาปิด 97.25 ถือ ราคาเหมาะสม 97) ยืนยันไม่มีแผนเข้าถือหุ้น"อาเซียนโปแตชชัยภูมิ"
ประเด็นบวก SAMART (ราคาปิด 14.80 Bloomberg Consensus 15.38) ปลื้มบริษัทลูก "เทด้า" คว้างานก่อสร้าง-ติดตั้งอุปกรณ์ไฟฟ้าและสายไฟฟ้าใต้ดิน โครงการพระราม 3 ของกฟน.มูลค่า 804.16 ล้านบาท (ที่มาทันหุ้น)
CBG (ราคาปิด 65.75 Bloomberg Consensus 64.26) ยกเลิกโครงการลงทุนใน Greater China เพื่อไม่ต้องแบกรับความเสี่ยง แต่ปรับไปขายสินค้าผ่านบ.ร่วมทุนผถห.ใหญ่(ที่มา อินโฟเควสท์)
CKP (ราคาปิด 3.06 Bloomberg Consensus 3.38) คาดสรุปผลเจรจาเข้าลงทุนโครงการพลังน้ำใหญ่กว่าแสนลบ.ในลาว H2/60 พร้อมดึงพันธมิตรร่วม และเล็งเจรจาซื้อหุ้นโครงการ"ไซยะบุรี"จาก BEM สัดส่วน 7.5% ก่อนจ่าย COD ต.ค.62
CPF (ราคาปิด Bloomberg Consensus 37.75) ตั้งเป้ารายได้ปีนี้ขยายตัว 8-10% ทะลุ 5 แสนลบ. จากราคากุ้ง-ไก่โตโดดเด่น ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้ตปท.ในอีก 5 ปี เป็น 70% จากปัจจุบันที่ 68% ผลงาน Q1/60 อ่อนตัวลงเล็กน้อยรับผลกดดันราคาหมูในปท.ลดลง (ที่มา อินโฟเควสท์)
วันนี้ SCC (ราคาปิด 542 Bloomberg Consensus 584) ประกาศงบไตรมาส 1/60 ลุ้นกำไรสุทธินิวไฮเฉียด 17,000 ล้านบาท เติบโต 25% จากไตรมาส 1/59 อานิสงส์จากธุรกิจปิโตรเคมีกำไรโตแกร่ง (ที่มา ข่าวหุ้น)
ประเด็นบวก - SOLAR ได้งานโซลาร์รูฟท็อปของกลุ่มบริษัทบุญถาวร จำนวน 2 โครงการ มูลค่ารวม 434.28 ลบ.
ITD-ILINK รอลุ้นผลประมูลงานระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) 2.8 พันล้านต่อ หลัง AOT ยังชงบอร์ดวันนี้ไม่ได้ เหตุมีคนร้องเรียนต้องชี้แจง แต่มั่นใจเดือนนี้ได้เปิดซองราคา ชงบอร์ดไฟเขียวผลประมูลเดือน พ.ค.นี้ เซ็นสัญญาต้นมิ.ย. 60 (ที่มา ข่าวหุ้น)
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +232.23 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,996.12 จุด พุ่งขึ้น 232.23 จุด หรือ +1.12% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,388.61 จุด เพิ่มขึ้น 14.46 จุด หรือ +0.61% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 6,025.49 จุด เพิ่มขึ้น 41.67 จุด หรือ +0.70% โดยได้ปัจจัยหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ รวมถึงแคทเธอร์พิลลาร์ และแมคโดนัลด์ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงบวกจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ รวมทั้งความหวังที่ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐ จะเปิดเผยมาตรการปรับลดภาษีในวันนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.33 USD/Barrel
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 33 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 49.56 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบซึ่งรายงานโดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) นั้น จะปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม สัญญาน้ำมันดิบขยับขึ้นในกรอบจำกัด เนื่องจากนักลงทุนไม่มั่นใจว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) จะสามารถทำให้ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบทั่วโลกปรับตัวลงได้หรือไม่
ปัจจัยบวก
+ สหรัฐ เผยผลสำรวจของสแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์/เคส ชิลเลอร์ระบุว่า ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศในสหรัฐ พุ่งขึ้น 5.8% ในเดือนก.พ. โดยแตะระดับสูงสุดในรอบ 32 เดือน โดยได้แรงหนุนจากสต็อกบ้านที่อยู่ในระดับต่ำ
+ สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้นเกินคาดในเดือนมี.ค.แตะระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน โดยเพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 621,000 ยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.2016 หลังจากอยู่ที่ระดับ 587,000 ยูนิตในเดือนก.พ.
+ ที่ประชุมครม.เห็นชอบร่างแถลงการณ์ร่วมการประชุมระดับผู้นำเรื่องแผนพัฒนาเขตเศรษฐกิจ 3 ฝ่าย ไทย-อินโดฯ-มาเลย์
ปัจจัยลบ
- สหรัฐ ผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐร่วงลงสู่ระดับ 120.3 ในเดือนเม.ย. โดยต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 122.9
- ยูโรสแตท เปิดเผยว่า ตัวเลขขาดดุลงบประมาณของยูโรโซนในไตรมาส 4 ร่วงลงสู่ระดับ 1.4% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของยูโรโซน โดยลดลงจากระดับ 1.6% ในไตรมาส 3
- เยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคบริการของเยอรมนีร่วงลงสู่ระดับ 107.8 ในเดือนเม.ย. หลังจากอยู่ที่ระดับ 108.3 ในเดือนมี.ค.
- ประเด็นลบราคาน้ำมัน - รัสเซียพร้อมที่จะรักษาระดับการผลิตน้ำมันให้มีเสถียรภาพ แต่ก็จะปรับเพิ่มกำลังการผลิต หากรู้สึกว่าราคาน้ำมันไม่มีแนวโน้มฟื้นตัวขึ้นจากความพยายามดังกล่าว
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
24-26 เม.ย. นายกฯ มีกำหนดเยือนบาห์เรนอย่างเป็นทางการ
26 เม.ย. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
26 เม.ย. ปลัดกระทรวงพาณิชย์ นัดประชุมระหว่างภาครัฐและเอกชนเพื่อเตรียมส่งคำตอบไปให้กระทรวงพาณิชย์สหรัฐภายในวันที่ 10 พ.ค.อย่างเป็นทางการ ตามที่สหรัฐกำหนดให้ 13 ประเทศส่งคำชี้แจงเพื่อประกอบการจัดทำรายงานสาเหตุการ ขาดดุลการค้าตามคำสั่งพิเศษปธน.ทรัมป์ และจะทำประชาพิจารณ์ 18 พ.ค.
27 เม.ย. สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง
28 เม.ย. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) แถลงดัชนีอุตสาหกรรม / ธปท. รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ปลาย เม.ย. กกพ.คาดประกาศรับซื้อโซลาร์สหกรณ์-ส่วนราชการ เปิดให้ยื่น 15-19 พ.ค.จับสลาก 5 มิ.ย.
15 พ.ค. กำหนดวันสุดท้ายในการส่งงบ Q1/60 ของบจ.
ภายใน มิ.ย. รมว.คมนาคมเตรียมเสนอโครงการไฮสปีดเทรน กทม.-นครราชสีมา 1.79 แสนลบ.เข้าครม.
5 มิ.ย. คาดกกพ.จับฉลากโซลาร์สหกรณ์-ราชการ 219 MW
29-30 มิ.ย.กกพ.คาดเปิดให้ยื่นคำร้องขอขายไฟฟ้าก๊าซชีวภาพ สรุปผล 14 ก.ย.60
ราว มิ.ย.-ก.ค.กกพ.คาดออกประกาศรับซื้อไฟฟ้า SPP Hybrid
ราว ต.ค. กกพ.คาดออกประกาศรับซื้อไฟฟ้าVSPP Semi-Firm
ต่างประเทศ
ช่วงเดือนเม.ย. จับตาการผลักดันร่างงบประมาณให้ผ่านสภาคองเกรส เพื่อหลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานราชการของสหรัฐ หรือ ชัตดาวน์
26 เม.ย. ฝรั่งเศส เปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
สหรัฐ เปิดเผยสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์
27 เม.ย. ธนาคารกลางญี่ปุ่น(BOJ)ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย
เยอรมนี เปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค./อัตราเงินเฟ้อ เม.ย.
อังกฤษ เปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือน เม.ย.
อียู เปิดเผยความเชื่อมั่นผู้บริโภค /ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือน เม.ย./ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประชุมนโยบายการเงินและแถลงมติอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมีการใช้มาตรการทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น
สหรัฐ เปิดเผยดุลการค้า/ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน/สต๊อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง/ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนมี.ค./จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์/สต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์
28 เม.ย. ญี่ปุ่น เปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนมี.ค./อัตราว่างงานเดือนมี.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค./ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค./ตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนมี.ค.
ฝรั่งเศส เปิดเผย GDP ไตรมาส 1/2560/อัตราเงินเฟ้อเดือนมี.ค. /การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนมี.ค.
เยอรมนี เปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนมี.ค.? อังกฤษ เปิดเผย GDP ไตรมาส 1/2560
อียู เปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นเดือนเม.ย.
สหรัฐ เปิดเผย GDP ไตรมาส 1/2560 / ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล Q1/2560/ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.
29 เม.ย. EU นัดประชุมเพื่อลงมติรับรองแนวทางการเจรจา BREXIT
30 เม.ย. จีน เปิดเผยนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต เม.ย.
1 พ.ค. สหรัฐ เปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล มี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย./ดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค./การใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง มี.ค.
2 พ.ค. ธนาคารกลางญี่ปุ่นเปิดเผยรายงานการประชุม
จีน เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย.
อียู เปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนเม.ย./ อัตราว่างงานเดือนมี.ค.
สหรัฐ ยอดขายรถยนต์เดือนเม.ย. (หรือเช้าวันที่ 3 พฤษภาคม)
2-3 พ.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (ตลาดคาดว่า FED จะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้)
7 พ.ค. ฝรั่งเศสเลือกตั้งรอบสอง นายเอมมานูเอล มาครอง อดีตรมว.กระทรวงเศรษฐกิจ มีคะแนนเสียงนำ
14-15 พ.ค.จีนจะจัดการประชุมเส้นทางสายไหมเพื่อความร่วมมือระหว่างประเทศ "Belt and Road"
25 พ.ค. ประชุมรัฐมนตรีน้ำมันกลุ่มประเทศโอเปก จับตาว่าจะมีการขยายเวลาลดกำลังการผลิตต่อจากเดือนมิ.ย.หรือไม่
8 มิ.ย. กำหนดเลือกตั้งอังกฤษ
ก.ย. การเลือกตั้งทั่วไปในเยอรมนี
ช่วงครึ่งหลังปี 60 กำหนดการเลือกตั้งในอิตาลี
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ชัยยศ จิวางกูร
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
