- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 April 2017 17:36
- Hits: 2115
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ ก่อนผันผวนต่อ
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์หลังลงสวนหุ้นโลกแล้วสองวัน แต่จะผันผวนต่อ แนะทยอยสะสมหลังดัชนีฯ ลงถึงระดับที่น่าสนใจแล้ว (วานนี้ดัชนีฯ ฟื้นตัวแต่สุดท้ายพลิกมาลบ...แม้จะฟื้นตัวท้ายตลาดแต่ยังแย่กว่าที่เราประเมิน) ปัจจัยภายนอกยังเป็นบวก หลังหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่แรง รับตัวเลขยอดขายบ้านใหม่ มี.ค. สูงกว่าคาด และกำไรของ บ.ภาคอุตสาหกรรมอย่างคาเทอร์พิลล่าร์ฯ และดูปองก์ แกร่งกว่าคาด ขณะที่นักลงทุนมั่นใจมากขึ้นว่า ปธน.ทรัมป์จะประกาศแผนลดภาษีในคืนวันนี้ตามเวลาไทย โดยสำนักข่าวบลูมเบิรก์ลงข่าวอ้างแหล่งข่าวภายในทำเนียบขาว ว่าทรัมป์จะลดภาษีนิติบุคคลเหลือ 15% จากปัจจุบัน 35% ซึ่งหากทำได้จริงจะส่งผลดีต่อกำไร/แนวโน้มหุ้นสหรัฐฯ รวมทั้งหุ้นไทยที่มีฐานการผลิตในสหรัฐฯ ทั้งนี้จากปัจจัยบวกข้างต้น สัญญาเฟดฟิวเจอร์กลับมามองเฟดขึ้นดอกเบี้ย 2 ครั้ง ใน มิ.ย. และ ธ.ค. ซึ่งเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด ด้านปัจจัยภายใน ดัชนีฯ ลงมาถึงระดับพีอีแบนด์เฉลี่ย 5 ปี ที่ 15.7 เท่า (แถว 1,560 จุด) คาดว่าความเสี่ยงจำกัดแล้ว คงคำแนะนำซื้อเก็งกำไร
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SCC*, MTLS*
SCC* (เป้าพื้นฐาน 640 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q60 เติบโต +7.8% QoQ เป็น 1.33 หมื่นล้านบาท และแนวโน้ม Earnings momentum ดีต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปีจาก Spread ปิโตรเคมี และดีมานด์วัสดุก่อสร้างที่จะเป็นบวกในปีนี้ ตามการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ + เศรษฐกิจที่ฟื้นตัว 2) ประเมินกรอบ แนวรับ – แนวต้าน 540 – 560 บาท (Stop loss 538 บาท)
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) วานนี้ราคาหุ้นปรับลงแรง หลังหลุดแนวรับ 29.5 บาท ลงไปทดสอบบริเวณแนวรับถัดไป 27.5 บาท แล้วดีดกลับ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัว แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 27.75 บาท แนวต้าน 31 บาท และถัดไปที่ 32.75 บาท (Stop loss 27 บาท) 2) จากข้อมูลในบทวิเคราะห์ล่าสุด วันที่ 22 มี.ค. สินเชื่อใน 2M60 เติบโตราว 70% YoY (จากเป้าทั้งปีที่ 50% YoY) ทำให้คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 จะยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง 3) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เป็นต้นทุนทางการเงินของ MTLS คาดจะทรงตัวต่ำต่อเนื่องในปีนี้ (อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยฯ ประมาณการฯ ตามหลักอนุรักษ์นิยม โดยคาดต้นทุนทางการเงินจะทยอยเพิ่มขึ้นใน 1 – 2 ปีนี้)
หุ้นในกระแส
หุ้นรับอานิสงส์ ไบโอดีเซล บี 7 (หุ้นปาล์มน้ำมัน UVAN, UPOIC, LST / โรงกลั่นไบโอดีเซล BCP*) จากประเด็นข่าวการปรับสัดส่วน น้ำมันไบโอดีเซลจาก บี5 (ใส่ไบโอดีเซล 5% ในน้ำมันดีเซล) เป็น บี7 (ใส่ไบโอดีเซล 7% ในน้ำมันดีเซล) โดยจะมีผลบังคับใช้วันที่ 8 พ.ค. เพื่อลดผลกระทบจากปาล์มล้นตลาด (ที่มา นสพ ไทยรัฐฯ) เราประเมินจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ ธุรกิจน้ำมันปาล์ม (วัตถุดิบสำหรับการกลั่นเป็นไบโอดีเซล) อาทิ UVAN และ UPOIC รวมถึงโรงกลั่นไบโอดีเซล อย่าง BCP*
หุ้น Blue-chips นอกจากธนาคารพาณิชย์ (วัสดุฯ SCC* / สื่อสาร ADVANC* / ค้าปลีก CPALL*, COM7*) เราประเมินนักลงทุนยังมีโอกาสที่จะหมุนกลุ่มเล่น (Sector rotation) ต่อเนื่อง โดยจะหมุนออกจากกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่รายงานผลประกอบการ 1Q60 แล้ว ไปยังหุ้นกลุ่ม Real sector ที่กำลังจะรายงานผลประกอบการ 1Q60 โดยเฉพาะ SCC* ที่จะรายงานผลประกอบการฯในสัปดาห์นี้ และหุ้นกลุ่มสื่อสารอย่าง ADVANC* รวมถึงหุ้นกลุ่มค้าปลีกพิมพ์นิยม อย่าง CPALL* และหุ้นค้าปลีกที่ Laggard ตลาดฯ อย่าง COM7* เป็นต้น
หุ้นมีข่าว
(+UVAN, UPOIC, LST, BCP*) ปาล์มล้นตลาด!เพิ่มไบโอดีเซลบี 7 (ไทยรัฐ) นายวิฑูรย์ กุลเจริญวิรัตน์ อธิบดีกรมธุรกิจพลังงาน(ธพ.) เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 24 เม.ย. ที่ผ่านมาตนได้ลงนามในประกาศ ธพ.เรื่องกำหนดลักษณะและคุณภาพของน้ำมันดีเซลโดยกำหนดให้ปรับเพิ่มสัดส่วนไบโอดีเซล(บี100)ในน้ำมันดีเซลจากเดิม 5% หรือบี 5 เป็น 7% หรือบี 7 เพื่อให้สอดคล้องกับสถานการณ์วัตถุดิบคือปาล์มน้ำมันในประเทศ โดยประกาศนี้จะเริ่มมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 8 พ.ค.เป็นต้นไปเพื่อให้ทุกภาคส่วนมีเวลาเตรียมตัว
(+) CBG* ปรับแผนบุกจีน เลิกร่วมทุน Greater China เสี่ยงขาดทุนยาว ลุยแผ่นดินใหญ่ (โพสต์ทูเดย์) CBG ยกเลิกโครงการลงทุนในกลุ่มประเทศ Greater China หลังพบตลาดเปลี่ยนแปลงสูงเสี่ยงขาดทุน หันบุกตรงในจีนแทน บริษัท คาราบาวกรุ๊ป (CBG) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทเมื่อวันที่ 25 เม.ย. 2560 อนุมัติให้ยกเลิกโครงการลงทุนเพื่อประกอบธุรกิจในกลุ่มประเทศ Greater China ประกอบด้วย ฮ่องกง มาเก๊า ไต้หวันและจีน หลังพบตลาดเครื่องดื่มบำรุงกำลังและธุรกิจที่เกี่ยวข้องในประเทศจีนกำลังอยู่ในช่วงเวลาแห่งการเปลี่ยนแปลงในระดับโครงสร้างการแข่งขันอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าโครงการดังกล่าวจะประสบภาวะขาดทุนในช่วง 4-5 ปีแรก รวมกันถึงประมาณ 400 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือคิดเป็นเงินไทยประมาณ 1.4 หมื่นล้านบาท ในเบื้องต้นลงทุนไป 40 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือ 1,401 ล้านบาท
(-) ไม่จบ ITD*-ILINK รอลุ้นต่อไป ผลประมูลงาน APM 2.8 พันล. (ข่าวหุ้น) “ITD*-ILINK” รอลุ้นผลประมูลงานระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) 2.8 พันล้านต่อ หลัง AOT ยังชงบอร์ดวันนี้ไม่ได้ เหตุมีคนร้องเรียนต้องชี้แจง แต่มั่นใจเดือนนี้ได้เปิดซองราคา ชงบอร์ดไฟเขียวผลประมูลเดือน พ.ค.นี้ เซ็นสัญญาต้นมิ.ย. 60
(+) "อาคม" คาดครม.เคาะ 2 พ.ค.นี้ ผลประมูลรถไฟฟ้าชมพู-เหลือง (ข่าวหุ้น) “อาคม” เชื่อครม.เคาะผลประมูลโครงการลงทุนรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง 2 พ.ค.นี้ ขณะที่ “รฟม.” เตรียมปากการอเซ็นสัญญากลุ่ม BSR กลางเดือน พ.ค. 60
(+) 'ECL'ผนึกพันธมิตรญี่ปุ่นดันงบโต-สินเชื่อหมื่นล. (ทันหุ้น) ECL มั่นใจผลงานปี 2560 โดดเด่นผนึกพันธมิตรญี่ปุ่น PFS ดันพอร์ตสินเชื่อสู่ระดับ 4 พันล้านบาท พร้อมวางเป้าพอร์ตสินเชื่อขึ้นสู่ระดับ 1 หมื่นล้านบาทภายในปี 2563 เตรียมเปิดฉากธุรกิจเสริมแกร่ง หวังเพิ่มช่องทางสร้างรายได้ บิ๊ก "ดนุชา วีระพงษ์" ส่งซิกดึงโนว์ฮาวญี่ปุ่นเปิดบริการออโต้เซอร์วิสภายใต้แบรนด์ Fitman
(+) 'PPP' ฮุบดีลสนามกีฬาญี่ปุ่น โชว์กึ๋นตั้งรง.เมียนมาอัพฐาน (ทันหุ้น) PPP ลั่นปี 2560 ปักธงรายได้โต 10% ส่งซิกคว้าออเดอร์ผนังซีเมนต์ใยแก้วเพื่อตกแต่ง "สนามกีฬาแห่งชาติญี่ปุ่น" เพื่อรองรับงานโอลิมปิก ปี 2563 แถมซุ่มเจรจา CK เพื่อป้อนออเดอร์ผนังกันเสียงในโครงการรถไฟฟ้า แย้มเจรจารายใหญ่โรงแรมกว่า 10 ราย เพื่อลุยโครงการบำบัดน้ำ ซุ่มศึกษาตั้งโรงงานในเมียนมา ลุยประมูลพลังงาน หวังมีโรงไฟฟ้าครบ 60 เมกะวัตต์
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) วานนี้ดีดทะลุแนวต้าน เทรนไลน์ขาลงที่ 2.04 ขึ้นมาได้ พร้อมปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสนับสนุน หากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 2.06 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±2.18 บาท (Stop loss 2.0 บาท) ... ปันผล 0.10 บาท/หุ้น (Dividend yield 4.85%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 3 พ.ค. + ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) ประเมินแนวรับ 62.5 บาท แนวต้าน 64.5 บาท และถัดไปที่ 67.25 บาท (Stop loss 62 บาท)
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 2.0 บาท แนวต้านแรก 2.22 บาท หากทะลุผ่านได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±2.4 บาท (Stop loss 2.0 บาท) ... คาดผลการดำเนินงาน 1Q60 ยังโตเด่น YoY และบันทึกกำไรพิเศษการขายหุ้น GIFT ให้กองทุน Templeton
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 84 บาท) วานนี้ดีดพ้นแนวต้าน 74.5 บาท แนะนำ “Let profit run” โดยประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±79 บาท (กำหนด Trailing stop 74.5 บาท) … คาดกำไร 1Q60 โตเด่น YoY และ QoQ
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) แนะนำ “ถือรอรับปันผล” แต่หากวันนี้ปิดต่ำกว่าจุด Trailing stop ที่ 82.5 บาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณา ขายล๊อกกำไร … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.2%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BANPU* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิ 1Q60 = 2 พันล้านบาท (+26% QoQ และพลิกจากขาดทุนใน 1Q59) จากราคาขายถ่านหินที่ปรับขึ้น 6% QoQ และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลงจาก 4Q59
กลุ่มโรงไฟฟ้า น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q60 ของหุ้นโรงไฟฟ้าจะเติบโต QoQ โดยคาด EGCO* จะรายงานผลประกอบการที่เด่นสุด (+16.6% YoY และ 12.4% QoQ) และเลือก TPCH เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยต้าน 1565 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1565 จุด อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1565-1581 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1565 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1565-1551 จุด
แนวรับวันนี้: 1558/1551 แนวต้านวันนี้: 1565/1575
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
