- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 24 April 2017 17:49
- Hits: 3594
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Range bound
วันนี้คาด รีบาวด์ เปิดบวก-ปิดเขียว บางๆ แนวรับ 1,567 จุด แนวต้าน 1,580 จุด คาดตลาดเปิดบวกรับข่าว ผลเลือกตั้งฝรั่งเศส "มาครอง" ผู้มีนโยบายเป็นกลางและสนับสนุนฝรั่งเศสคงอยู่เป็นสมาขิก EU ชนะรอบแรก ส่งผลเงินดอลล์อ่อน-ยูโรทะยาน-เยนแข็ง คาดค่าเงินดอลล์อ่อนค่าต่อเนื่องในระยะสัปดาห์แนะเก็งกำไรหุ้นได้ประโยชน์จากดอลล์อ่อน สินค้าโภคภัณฑ์ (PTTEP SCC IVL) กลุ่มนำเข้าสินค้าทุน Capital Goods (UTP WHA)
สัปดาห์นี้คาดดัชนีฯผันผวนในกรอบ 1,560-1,585 จุด ตามผลการดำเนินงานหุ้นใหญ่อย่าง SCC ADVANC PTTEP ที่จะรายงานงบ 1Q17 ซึ่งเราคาดว่า PTTEP SCC จะมีโอกาสรายงานกำไรดีกว่าตลาดคาด ส่วน ADVANC คาดกำไรลดลง ปัจจัยต่างประเทศคาด Slightly positive: การตั้งโต๊ะเจรจา 6 ฝายยุติความตึงเครียดคาบสมุทรเกาหลี, ผลเลือกตั้ง ปธน. ฝรั่งเศส "มาครอง" ชนะรอบแรกซึ่ง "มาครอง อดีต รมต.เศรษฐกิจ" มีนโยบายเป็นกลาง และสนับสนุนให้ฝรั่งเศสคงอยู่ใน EU โดยตลาดคาดผลเลือกตั้งอีกครั้งในวันที่ 7 พค. มาครอง จะชนะการเลือกตั้ง, การประชุม ECB และ BOJ ในสัปดาห์นี้คาดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ขณะที่ GDP 1Q17 สหรัฐฯ คาดชะลอลง โอกาสขยับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องของเฟด คาดลดลงในเดือน มิย.
หุ้นแนะนำวันนี้ หุ้นได้ประโยชน์-ดอลล์อ่อน PTTEP SCC IVL UTP WHA และเก็งกำไรงบสัปดาห์นี้ แนะนำ PTTEP HMPRO
รายงานวันนี้
(-) กลุ่มบ้าน จากการที่เราศึกษาลักษณะของหุ้นกลุ่มนี้ในอดีต พบว่าราคาหุ้นจะไม่สามารถยืนได้ในช่วงที่ กำไร และ ขอดจอง ซื้อไม่ได้ดีพร้อมกัน สำหรับยอดจองซื้อ เราคาดเพิ่มขึ้นถึง 22% YoY และ 2% QoQ แต่เราคาดกำไร 1Q17 ของกลุ่ม (ที่เรา cover) จะออกมา ลดลด YoY และ QoQ เพราะใน 1Q16 มีมาตรการรัฐฯสนับสนุน และถึงแม้ 4Q16 จะเป็นช่วงไว้ทุก แต่กำไรก็เป็นฐานสูงตามปัจจัยฤดูกาล ดังนั้นเราจึงมองว่าในระยะสั้นหุ้นยังมีปัจจัยกดดันอยู่ ซึ่งเรามองว่าเปนโอกาสที่ดีในการสะสมหุ้น ANAN, AP, LPN และ SPALI
(-) กลุ่มธนาคาร ใน 1Q17 ผ่านมา 9 ธนาคาร (ที่เรา cover) รายงานกำไร 51.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY และ 2.5% QoQ เป็นไปตามคาด อย่างไรก็ดี NPL ปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% YoY และ 6% QoQ หลักๆมาจาก BBL, KTB และ BAY เราอมงว่าอัพไซด์ของหุ้นธนาคารเริ่มจำกัดเพราะปัจจุบันหุ้นเทรดบน PBv 1.21x ซึ่งให้ส่วนลดจากค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.35x ไม่มาก เราจึงปรับน้ำหนักการลงทุนลงเป็น "เท่ากับตลาด" โดยมี SCB, TISCO และ KKP เป็น top pick เพราะคาดจะสามารถฟนตัวได้เร็วกว่ากลุ่ม
(+) SCB ธนาคารตั้งเปาสินเชื่อเติบโตราว 4-6% ในปีนี้ ซึ่งมีโอกาสมากกว่าที่เราประเมินที่ 4% และคาดส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) จะสามารถยืนที่ 3.3% ต่อเนื่องจาก 1Q17 ได้ ในขณะที่สัดส่วน NPLs/สินเชื่อ ปรับตัวลงเหลือ 2.7% และ coverage ratio ที่ 134% สูงกว่าเปาหมายที่ 130% คาดส่งผลให้ธนาคารมีแนวโน้มจะปรับลดการตั้งสำรองลงในปีนี้ สำหรับประเด็นการลงทุนอัพเกรดระบบ IT เรามองว่ากระทบต่อประมาณการค่าใช้จ่ายจำกัดเพราะ ส่วนใหญ่จะเป็นการตัดจำหน่ายไปจะถึงปี 2019 เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 173 บาท
(+) KKP รายงานกำไร 1Q17 ที่ 1.52 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 38% YoY และ 5% QoQ กำไรมากกว่าเราและตลาดคาด 17% เพราะการตั้งสำรองน้อยกว่าคาด มุมมอง 2Q17 เราคาดกำไรจะเติบโตต่อได้ YoY จากการตั้งสำรองคาดลดลง เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 73 บาท (เรามีโอกาสปรับขึ้นจากกำไรที่ดีกว่าคาด) ปัจจุบันหุ้นให้ปันผล 8.8%
ตารางคาดการณ์กำไร และ วันที่จะประกาศงบ 1Q17 (ดูหุ้นทั้งหมดที่มีคาดวันที่จะรายงานงบเพิ่มเติมได้ในรายงาน Weekly)
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) SUPER เริ่มเดินสายโรดโชว์ให้ข้อมูลนักลงทุนประเด็นออกกองทุนโครงสร้างพื้นฐานโรงไฟฟาโซล่าร์ฟาร์มในสัปดาห์นี้
(+) นางจุฑาภัทร บุณย์วงศกร กรรมการผู้จัดการ บริษัท พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล แมนูแฟคเจอริ่ง (พีแอนด์จี) ผู้ผลิตจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภครายใหญ่จากสหรัฐ เปิดเผยว่า บริษัทแม่ได้วางยุทธศาสตร์ขับเคลื่อนโรงงานพีแอนด์จีในไทยให้เติบโตเป็นศูนย์กลางการผลิตระดับภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก เน้นพัฒนานวัตกรรมมาตรฐานคุณภาพระดับโลก โดยเดือน ต.ค.นี้จะโยกฐานการผลิตกลุ่มผลิตภัณฑ์เส้นผมจากเวียดนาม ซึ่งมีกำลังการผลิตกว่า 10% มาไทย เพื่อผลักดันให้ไทยเป็นฐานการผลิตกลุ่มผลิตภัณฑ์เส้นผมที่แข็งแกร่งขึ้น (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
คาดข่าวนี้เป็นบวกต่อ GIFT ที่ขายสารตั้งต้นผลิตภัณฑ์ และข่าวจากกรมธุรกิจพลังงาน เผยสต็อกปาล์มล้นตลาด คาดเป็นบวกต่อมาร์จิ้นของ GIFT ที่ใช้ กลีเซอร์ลีน จากปาล์มเป็นต้นทุนในการผลิต
(+) SCC เข้าซื้อกิจการผลิตบรรจุภัณฑ์กระดาษในประเทศอินโดนีเซีย 382 ล้าน ดันกำลังผลิตในอาเซียนพุ่งเป็นล้านตัน นายรุ่งโรจน์ รังสิโยภาส กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย (SCC) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ว่า บริษัท กลุ่มสยามบรรจุภัณฑ์ (TCG) ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนในสัดส่วน 70:30% ระหว่างบริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ SCC และ Rengo Company Limited ประเทศญี่ปุน ได้เข้าถือหุ้น 80% ใน PT Indocorr Packaging Cikarang หรือ Indocorr ซึ่งมีมูลค่ากิจการ 1,450 ล้านรูเปีย (ประมาณ 382 ล้านบาท) (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) ลาซาด้า กรุ๊ป ประเทศไทย ซึ่งเป็นบริษัทในเครืออาลีบาบา ยักษ์ใหญ่ด้าน อี-คอมเมิร์ซ จากจีนลงทุนในไทยว่าล่าสุดได้ยืนยันความสนใจในการเข้ามาลงทุนตั้งเมืองอุตสาหกรรมอี-คอมเมิร์ซ (เจน 5 อี-คอมเมิร์ซ ปาร์ค) ในพื้นที่เขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) เพื่อใช้ไทยเป็นศูนย์กลางการลงทุนธุรกิจอี-คอมเมิร์ซ ใน กัมพูชา ลาว เมียนมา และเวียดนาม (ซีแอลเอ็มวี) และเป็นจุดเชื่อมต่อตลาดโลก (ที่มา แนวหน้า)
(+) MTLS ประกาศจ่ายปันผล 0.10บาท/หุ้น XD 2 พค. (ที่มา ตลท.)
(+) STA ผู้ว่าการการยางแห่งประเทศไทย (กยท.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทร่วมทุนยางพาราระหว่างประเทศได้หารือถึงสถานการณ์ยางพาราในปัจจุบัน โดยพบว่าผลผลิตยางออกสู่ตลาดลดลงทั้ง 3 ประเทศ คือ มาเลเซีย อินโดนีเซีย และไทย ผลจากน้ำท่วมภาคใต้ของไทยเมื่อปลายปี 2559 ทำให้พื้นที่ปลูกยางได้รับความเสียหาย และราคายางที่ตกต่ำในช่วงก่อนหน้านี้ทำให้ชาวสวนยางทั้งมาเลเซีย อินโดนีเซีย ลดการกรีดยางลง และชาวสวนยางหันไปทำอาชีพอื่นทดแทนซึ่งมีรายได้ดีกว่าปลูกยาง ขณะที่สต๊อกยางต่างประเทศอยู่ในระดับต่ำ โดยไตรมาสแรกของปี 2560 มีสต๊อกยางของโลกเพียง 2.3 ล้านตัน ต่ำกว่าอัตราเปาหมายที่กำหนดไว้ 2.5 ล้านตัน (ที่มา ไทยรัฐฯ)
(+) มอนิ่งสตาร์ เผยไตรมาสแรกเงินไหลเข้ากว่า 1 หมื่นล้าน สูงสุดรอบ 2 ปี ชี้ไหลเข้ากองหุ้นใหญ่ 5.7 พันล้าน ขณะกองหุ้นเล็กไหลเข้า 4.9 พันล้าน เชื่อสาเหตุจากหุ้นไทยให้ผลตอบแทนดีในช่วงที่ผ่านมา หวั่นเป็นการวิ่งไล่ตามผลตอบแทน เตือนระวังความผันผวน แนะจัดพอร์ตเน้นลงทุนระยะยาว (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) AAV โลว์คอสท์รายแรกรับมอบใบรับรองผู้ดำเนินอากาศใหม่ (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)
(*) KOOL แจงตลาด ข่าวลือออนไลน์ ไม่เป็นความจริง โดยข่าวลือกล่าวหาว่า "กรมศุลกากรเรียกเก็บภาษีย้อนหลังจากบริษัท มาสเตอร์คูล อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KOOL มูลค่า 15 ล้านบาทหลังหลีกเลี่ยงภาษีนาเข้ามอเตอร์พัดลมจากประเทศจีน" (ที่มา ตลท.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) สหรัฐขีดเส้น 13 ประเทศรวมไทย แจงข้อมูลเกินดุลการค้าสหรัฐ 10 พ.ค.นี้ หวังประกอบการจัดทำรายงานตามคำสั่งพิเศษ ด้านพาณิชย์เชื่อไทยไม่เข้าข่าย แค่กังวลประเด็นสิทธิบัตร ขณะเอกชนชี้รัฐเร่งทำ เอฟทีเอ คาดผลกระทบนโยบายทรัมป เห็นชัดในไตรมาส 3 (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(0) จันทร์ ไทย Custom trade balance มีค. คาด 1.7 US$bn จาก 1.6 US$bn, สิงคโปร์ CPI มีค. คาด +0.7% y-y. ไต้หวัน Industrial production มีค. คาด 6.2% จาก 10.6% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US New home sales มีค. คาด 5.88 แสน จาก 5.92 แสน, US Consumer confidence เมย. คาด 123.7 จาก 125.6, เยอรมัน ifo current เมย. คาด 119.5 จาก 119.3 (ที่มา Bloomberg)
(0/-) พุธ สิงคโปร์ Industrial production มีค. 5.6% จาก 12.6% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส US Durable goods order +1.5% จาก 1.8% m-m. ECB Deposit rate -0.4% และ คง QE 8 หมื่นล้านยูโร, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุน, เกาหลีใต้ GDP 1Q17 คาด +2.6% จาก 2.4% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US GDP 1Q17 คาด +1.2% จาก +2.1% q-q. US Chicago PMI เมย. คาด 56.9 จาก 57.7, Euro area CPI core คาด +0.9% จาก 0.7% y-y. HICP คาด 1.7% จาก 1.5%, ญี่ปุน Core CPI คาด +0.2% และ Industrial production มีค.คาด -1% จาก +3.2% m-m. เกาหลีใต้ Industrial production มีค. คาด +3.8% จาก +6.6% y-y. ไต้หวัน GDP 1Q17 คาด +2.4% จาก +2.9% y-y. ไทย Current account balance มีค. คาด 4.2US$bn จาก 5.7US$bn (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
