- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 24 April 2017 17:20
- Hits: 3985
บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
1Q17F Earning Play
CNS Daily Strategy : คาดตลาด แกว่งขึ้น แนวต้าน 1575/1581จุด และแนวรับ 1565/1560จุด ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศษรอบแรกอย่างไม่เป็นทางการ พบว่า นาย Emmanuel Macron ได้รับคะแนนเสียงมากสุด กระตุ้ยค่าเงินยูโรแข็งค่าแรง กดดันค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่า เป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงฟื้น โดยวันนี้แนะธีม “1Q17Earning Play” เลือก êDaily Top Pick: IRPC, RS, PSTCê
Nomura : Key Factors
(+) EX Factor : ผลการเลือกตั้ง ปธ.ฝรั่งเศสอย่างไม่เป็นทางการ Marcon & Le Pen นำ
(+) Currency : ค่าเงินยูโรแข็งค่าเกือบ 2% แข็งสุดในรอบกว่า 6 เดือน ตอบรับผลเลือกตั้ง
(+) TH Econ : วันนี้จับตาส่งออกไทย มี.ค. consensus คาด ที่ +1.5%y-y จากเดิมที่ -2.8%
(*) Fund Flow :วานนี้ต่างชาติขาย 992 ลบ.,Long Future 445 สัญญา,ขายBond 3518 ลบ.
(-) OIL : ราคาน้ำมันดิบวานนี้ BRT -1.94% สู่ $51.96/bbl ขณะที่ฟื้นตัวต่อเช้านี้สู่ 52.08
(-) OIL : แท่นขุดเจาะน้ำมันดิบสหรัฐรายสัปดาห์ ปรับขึ้น 5 แท่นสู่ 688 ขึ้น 14 สัปดาห์ติด
(-) EX Factor : เหตุการณ์ความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลียืดเยื้อ กดดันจิตวิทยาลงทุน
Nomura Daily Top Picks : IRPC, PSTC, RS
Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ แกว่งขึ้น ในกรอบแนวต้าน 1575/1581 จุด และแนวรับ 1565/1560 จุด ตอบรับผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศส รอบแรก อย่างไม่เป็นทางการ ซึ่งพบว่า นาย Emmanuel Macron อดีตรัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจ ผู้ผันตัวเองมาเป็นผู้สมัครอิสระในการเลือกตั้งครั้งนี้ ซึ่งล่าสุดมี่คะแนนนำที่ 23.8% ตามมาด้วย นาง Le Pen ผู้สมัครจาก Natural Front ซึ่งมีแนวทางขวาจัด ต้องการนำฝรั่งเศส ออกจากกลุ่มยูโรโซน มีคะแนนมาเป็นอันดับสองที่ 21.7% คาดทั้งสองคนจะผ่านเข้าไปชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในรอบสอง ในวันที่ 7 พค. นี้ โดยหากพิจารณาจากผลโพลล่าสุดในการชิงรอบสอง พบว่า Macron มีคะแนนนำ Le Pen กว่า 20% ดังนั้นเรายังคงคาดว่า ท้ายที่สุด Macron มีโอกาสสูงที่จะได้รับเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีคนใหม่ ซึ่งจะส่งผลบวกต่อภาพรวมการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น สอดคล้องกับค่าเงินยูโรที่ตอบรับแนวโน้มดังกล่าว โดยแข็งค่าแรงกว่า 2% ทำจุดสูงสุดเช้านี้ที่ 1.0937 ดอลล่าร์ต่อยูโร เป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อทิศทาง Fund Flow ไหลกลับเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น ส่วนปัจจัยในประเทศ ผ่านพ้นไปแล้วกับผลการดำเนินงาน 1Q17 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เติบโตได้กว่า +9.0%y-y ถือว่าค่อนข้างใกล้เคียงกับที่ Consensus ประเมินไว้ แม้ว่าตลาดอาจจะมีความกังวัลต่อประเด็น NPL ที่ปรับตัวขึ้นมากในธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่บางแห่ง แต่ประเมินว่าคงเป็นปัจจัยกดดันสั้นของกลุ่ม BANK ขณะที่ธนาคารพาณิชย์อีกหลายแห่งมีภาพรวมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี (โดยเฉพาะ BANK ขนาดเล็ก)และแนวโน้มผลประกอบการยังมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ จึงประเมินเป็นโอกาสในการย่อสะสม ผสานกับแรงเก็งกลุ่ม Real Sector ในช่วงถัดไป คาดจะยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดเพิ่มเติมได้
Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 12.5%
Daily Strategy : 6 Theme เด่น วันนี้ เน้น 1Q17 Earning Play เป็นหลัก
1. กลุ่มที่คาดผลประกอบการ 1Q17 เด่น แนะ PSTC, RS, BRR, BWG, PTTGC
2. BIG Cap Play กลุ่มปิโตรเคมี รับอานิสงส์บวกจากการเข้าสู่วงจรขาขึ้น : IVL, IRPC, PTTGC กลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่แนวโน้มผลประกอบการเด่น แต่ราคาหุ้นมีการตอบรับประเด็น NPL ไปมากเกินไป แนะสะสม SCB, TISCO, KKP, TCAP
3. Mid-Small Caps Focus: ที่คาดแนวโน้มปี 2017 เติบโตเด่นน่าทยอยสะสม: PSTC, BRR, K, BWG, BLAND, SNC, SPA, NYT
4. MSCI Rebalance ประกาศ 15 พค. คาด TCAP เข้าคำนวนรอบใหม่ และนำ BEC ออก
5. กลุ่มที่รับ sentiment บวกจากการปรับแนวโน้มมูลค่าพืนฐานขึ้น : RS, MAJOR
6. คาดธุรกิจท่องเที่ยวผ่านจุดต่ำสุดช่วง 4Q16 แล้ว แนะทยอยสะสม เลือก ERW, MINT เด่น
Weekly Strategy :
1. Weekly Outlook : สัปดาห์นี้ คาด Rebound แนวต้าน 1583/1589จุด แนวรับ 1565/1560จุดเลือก IVL, IRPC, BLAND เป็น weekly top picks
2. Mr. Market: สะสม IVL: ตลาดปรับมูลค่าพื้นฐานและคาดการณ์กำไรปี 17 ขึ้นเด่น ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
3. Quant Value: แนวโน้มผลประกอบการกลุ่ม Bank เติบโตเด่น กระตุ้นตลาดฟื้นตัว แนะหุ้นพื้นฐานดี เลือก BLAND เด่น
Strategist Team
Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
[email protected] 0-2287-6771
Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. 044799
Fundamental Investment Analyst on Securities and Technical
[email protected] 0-2287-6871
Yada Kampalanonwat : Analyst Registration No. 083785
Fundamental Investment Analyst on Securities
[email protected] 0-2287-6783
