- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 10 April 2017 17:53
- Hits: 19878
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways up
วันนี้คาด Sideways up แนวรับ 1575 ต้าน 1,590 จุด
สัปดาห์นี้คาดหุ้นไทยยังคงรักษาระดับการเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1,566-1,590 จุด แม้จะมีข่าวลบ กระทบตลาดในสัปดาห์นี้ แต่คาดแรงขาย จะไม่มีนัยยะกดดันการปรับฐานรุนแรง ในระหว่างสัปดาห์นี้ โดยให้น้้าหนักไม่หลุดแนวรับ 1,566 จุด (ถ้าหลุดให้ชะลอเล่นรอบและรอประเมินสถานการณ์ใหม่) โดยแนะถือหุ้นในพอร์ต (ดูตารางด้านข้าง) ที่แนะน้าเป็นรายตัวตามประเด็นการลงทุน
หุ้นแนะนาวันนี้ GIFT รับ 7.1 ต้าน 7.55 Stop loss 7 (ดูรายงานวันนี้), BANPU รับ 20.3 ต้าน 21.2 Stop loss 20 (ความเสียกรณีพายุเด็บบีเข้าที่ออสเตรเลียกระทบการผลิตถ่านหิน หนุนราคาถ่านหิน) SRICHA รับ 21.4 ต้าน 22.2 Stop loss 21 (TOP เปิดตัวโครงการโรงกลั่นใหม่ “CFP” มูลค่ากว่า 1 แสนล้านบาท SRICHA TRC เป็นบจ.ที่มีโอกาสได้ Sub contact งานนี้)
รายงานวันนี้
(+) GIFT เราคาดว่าราคาหุ้นมีโอกาสแรลลี่ขึ้นต่อ สะท้อนแนวโน้มก้าไรที่คาดจะสร้างสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง และยังมีอัพไซด์ในการปรับประมาณการก้าไรของเราขึ้นในอนาคต จากการศึกษา Sensitivity analysis ภายใต้สมมติฐานก้าไรปี 2017 เติบโตสูงกว่าคาด กรณี Best case และ Bull case คาดก้าไรปี 2017 เติบโต 48% (จากกรณี Base case ที่ 33%) คาดราคาเป้าหมายใหม่ที่ 8.40 และ 10 บาท อิง PE 21-25 เท่า ซึ่งสะท้อน PEG ในกรณีของ Best Case และ Bull Case ที่ 0.44-0.52 เท่า Vs. ค่าเฉลี่ยกลุ่มเครื่องส้าอางค์ และผลิตภัณฑ์อาหารและยา ที่เทรด PEG เกิน 1 เท่า ท้าให้เรามองว่าราคาหุ้นปัจจบันยังมีความน่าสนใจในการ “ซื้อ” เพิ่ม
(+) กลุ่มธนาคาร คาดก้าไรรวมในกลุ่มที่เรา cover จะออกมาเติบโต 12.4%YoY และ 4.8%QoQ โดยคาด SCB จะรายงานก้าไรเติบโตแข็งแข็งแกร่งที่สุด 24%YoY และ 3%QoQ รองลงมาจะเป็น KKP และ BAY คาดก้าไรโต 17%YoY และ 11%YoY ตามล้าดับ ปัจจัยหนุนหลักมาจากการตั้งส้ารองที่ลดลง และสินเชื่อทึ่เติบโตขึ้น เราคงน้้าหนักการลงทุนในกลุ่มนี้ “มากกว่าตลาด” โดยเลือก SCB และ TISCO เป็น top pick
(0) PSH ในระยะสั้นคาดจะมีทั้งข่าวดีและข่าวทีไม่น่าตื่นเต้นนัก คาดก้าไร 1Q17 ลดลง yoy และ qoq เหมือน sector แต่คาดปัจจัยที่อาจหนุนราคาหุ้นได้แก่ 1) เราคาดว่าจะประกาศปันผลส่วนที่เหลือ ประมาณ 0.8 บาทต่อหุ้น yield ประมาณ 3.5% XD in May และ 2) presales 1Q17 ถือว่าดีมาก คาดราว 12 พันล้านบาท, เพิ่มขึ้น 30% YoY และ 34% QoQ (ดีกว่ากลุ่มที่คาดลดลง YoY และ QoQ ) ปัจจัยหนุนมาจากคอนโดที่เติบโตเป็นเท่าตัว เราคงค้าแนะน้า ถือ ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(0/-) หุ้นใหม่ที่มีก้าหนดเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) และตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ จ้านวน 4 บริษัท โดยมี 2 บริษัทที่เข้าเทรดแล้ว ได้แก่ บริษัท เดนทัล คอร์ปอเรชั่น จ้ากัด (มหาชน) ราคาซื้อขายวันแรกอยู่ที่ 8.70 บาท สูงกว่าราคาเสนอขายหุ้นสามัญแก่ประชาชนเป็นครั้งแรก (ไอพีโอ) ที่ 6 บาท สูงกว่า 2.70 บาท หรือ 45% และบริษัท ทีพีไอ โพลีน เพาเวอร์ จ้ากัด (มหาชน) ซื้อขายวันแรกที่ 6.70 บาท ลดลง 0.30 บาท หรือ 4.29% จากราคาไอพีโอ 7 บาท และสัปดาห์หน้าบริษัท ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ จ้ากัด (มหาชน) และบริษัท มัดแมน จ้ากัด (มหาชน) จะเข้าซื้อขายในวันที่ 10 และ 11 เมษายน ตามล้าดับ (ที่มา ตลท.)
(+) SRICHA TRC: TOP เปิดเผยว่า บริษัทอยู่ระหว่างศึกษา รวมทั้งขั้นตอนออกแบบด้านวิศวกรรมและเตรียมเอกสารเปิดให้ผู้รับเหมาก่อสร้างยื่นเข้าประมูลเพื่อลงทุนก่อสร้างงานโครงการเชื้อเพลิงสะอาด (CFP) มูลค่ามากกว่า 1 แสนล้านบาท เพื่อขยายก้าลังผลิตของโรงกลั่นเพิ่มเป็นประมาณ 4 แสนบาร์เรล/วัน จากก้าลังการกลั่น 2.75 แสนบาร์เรล/วัน จะสามารถได้ข้อสรุปการลงทุนทั้งหมดรวมถึงมูลค่าการลงทุนได้ภายในปี 2560 และน้าเสนอ ต่อคณะกรรมการบริษัทภายในไตรมาสแรกปี 2561 และแล้วเสร็จปี 2564-2565 ที่มา โพสต์ทูเดย์
(+) บริษัทสแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ส (เอสแอนด์พี) ประกาศมุมมองบวกต่อธนาคารขนาดใหญ่ของไทย คือ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารกสิกรไทยและธนาคารกรุงไทย โดยคาดว่าจะได้รับผลดีจากการใช้จ่ายโครงการของรัฐบาลจนถึงปี 2563 ที่จะส่งผลดี ต่ออัตราเติบโตก้าไรระยะยาว แม้ว่าจะมีปัญหาหนี้เสียเพิ่มขึ้นและปัญหาความไม่แน่นอนจากเศรษฐกิจโลก
(0) LOXLEY "หนองโพ" เผยเตรียมยกเลิกล็อกซเล่ย์เป็นผู้จัดจ้าหน่าย จากที่เป็นพันธมิตรมานาน 40 ปี ลุยท้าเองหวังกระจายสินค้าครอบคลุมลูกค้าทั่วไทย พร้อมแผนบุกต่างประเทศ คาดสิ้นปีโต 30%
(+) ILINK ITEL / (-) SAMTEL ผู้อ้านวยการใหญ่ บริษัท ท่าอากาศยานไทย จ้ากัด (มหาชน) หรือ ทอท. เปิดเผยถึงความคืบหน้าในการด้าเนินการโครงการสุวรรณภูมิ เฟส 2 วงเงิน 62,000 ล้านบาท ว่า ขณะนี้ได้ลงนามในสัญญาไปแล้ว 3 กลุ่มงาน จาก 7 กลุ่มงาน และขณะนี้ ทอท.อยู่ ระหว่างประมูลสัญญาที่ 4 ของสุวรรณภูมิ เฟส 2 คือโครงการจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ(AutomatedPeopleMover :APM ) วงเงิน 2,890 ล้านบาท ซึ่งตอนนี้ได้พิจารณาซองคุณสมบัติไปแล้วพบว่ามีเอกชนผ่าน 2 รายได้แก่ บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ คอมมิวนิเคชั่น จ้ากัด (มหาชน) หรือ ILINK และบริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จ้ากัด (มหาชน) จากนั้นจะเปิดซองราคาและซองเทคนิคต่อไปโดยจะประกาศผู้ชนะสัญญาโครงการดังกล่าวในวันที่ 12 เมษายน (ที่มา ไทยรัฐ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) สปส. เปิดเผยว่า ในปี 2560 กองทุนประกันสังคมได้ปรับกลยุทธ์การลงทุน โดยเพิ่มสัดส่วนการลงทุนสินทรัพย์ประเภทที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยจะมีการ กระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นสามัญ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน เพื่อเพิ่มผลตอบแทน แต่ยังคงเน้นการลงทุนในประเทศเป็นหลัก และจะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในต่างประเทศเป็น 10% จากปัจจุบันมีสัดส่วนเพียง 3%
(-) เมื่อวานศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร มีค.เพิ่มขึ้น 9.8 หมื่นราย จากคาด 1.8 แสนราย (เดือนก่อน 2.16 แสนราย)
(0/-) จันทร์ US FED Survey consumer expect, Euro area Sentix investors confidence เมย.คาด 21.5 จาก 20.7, ไต้หวัน มีค.ส่งออก คาด +16.5% จาก +27.7% (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร Euro area Industrial production กพ.คาด -0.2% จาก 0.9% m-m เยอรมนี ZEW Index expectation Apr.คาด 17 จาก 12.8, UK CPI คาด 2.4% จาก 2.3% y-y ฟิลิปปินส์ ส่งออก กพ คาด 15.4 จาก 22.5% y-y, มาเลเซีย Industrial production กพ คาด +6.9 จาก +3.5% y-y (ที่มา Bloomberg)
(0/-) พุธ US Import prices มีค คาด -0.2% จาก +0.2% ธนาคารกลางแคนนาดา คาดคงดอกเบี้ย 0.5% สเปนเงินเฟ้อ HICP inflation มีค. คาด +2.1% y-y คงที่, ญี่ปุ่น Machinery orders กพ. คาด +2.8% จาก -3.2% m-m และเงินเฟ้อ PPI เดือน มีค คาด +1.5% จาก 1% y-y, จีน CPI เดือน มีค. คาด +1.0% จาก 0.8% y-y อินเดีย Industrial production กพ. คาด +0.7% จาก +2.7% y-y (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส US PPI final demand มีค. เยอรมนี HICP Inflation มีค. คาด +1.5% ฝรั่งเศส HICP inflation คาด +1.4% อิตาลี HICP inflation คาด +1.3 % y-y, ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.25% จีน ส่งออกเดือน มีค. คาด +3.2% จาก -1.3% (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US Core CPI มีค คาด +0.2% คงที่ US Consumer price มีค.คาด 0% จาก 0.1% m-m US Retail sale มีค คาด +0.3% จาก +0.1% m-m (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
