- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 10 April 2017 17:43
- Hits: 19014
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Selective Buy ในช่วงผันผวน
Stock of the town : TNP BTW
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTGC
หุ้นมีข่าว : PTTEP WHAUP
ตลาดหุ้นไทยวันก่อนแกว่งตัวแคบจากความกังวลสหรัฐยิงจรวดโจมตีซีเรีย รวมถึงการลดความเสี่ยงก่อนการประชุม 2 ผู้นำสหรัฐและจีน อย่างไรก็ตามมีแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง – เล็ก ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,583.53 จุด (+1.41 จุด) ด้วย Volume 3.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +475 ลบ. , TFEX Net +3,831 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net -1,300 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ 2 ผู้นำสหรัฐ-จีน สรุปวางกรอบจัดการหารือทวิภาคีเพื่อให้มีความคืบหน้าภายใน 100 วันถัดจากนี้ รวมถึงความสัมพันธ์ทางการค้าและโครงการอาวุธนิวเคลียร์ของเกาหลีเหนือ
+ ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยเดือน มี.ค.อยู่ที่ 76.8 ดีขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 และสูงสุดในรอบ 24 เดือน
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 52.5 US/Barrel หลังสหรัฐยิงขีปนาวุธโทมาฮอร์คถล่มฐานทัพอากาศซีเรีย
+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงเล็กน้อย หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 98,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงสู่ระดับ 4.5% ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2007
- เหตุการณ์ไม่สงบในหลายประเทศ เหตุระเบิดโบสถ์คริสต์ 2 แห่งในอียิปต์ เหตุรถบรรทุกพุ่งชนห้างสรรพสินค้ากลางกรุงสต็อกโฮล์ม มีผู้เสียชีวิต 3 ราย , สหรัฐเคลื่อนกองเรือรบมุ่งหน้าสู่คาบสมุทรเกาหลี
+/- Foreign เป็น Net Buy ตั้งแต่เดือนมี.ค.ราว 5 พันลบ. แต่เงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 34.6 Bath/USD.
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวเหนือ 52 US/Barrel จากความกังวลสหรัฐยิงจรวดโจมตีซีเรีย รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ยังคงไหลเข้าต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามคาดว่าภาวะตลาดจะผันผวนเนื่องจากมีแรงขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดเทศกาลสงกรานต์ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,575 - 1,590 จุด
กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
BANPU LANNA ราคาถ่านหิน +10% WoW ล่าสุด 88.2 US/Ton
กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันยืนเหนือ 52 US/Barrel ( PTT PTTEP PTTGC )
STA TRUBB ราคายางพาราทำ High ในรอบ 1 เดือนล่าสุด 295 Yen/Kg
กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนพุ่งทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 655 US/Ton
กลุ่มธนาคารที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโตขึ้น SCB TISCO
ILINK ITD ชิงดำงานจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) 2.89 พันล้านบาท ประกาศผล 12 เม.ย.
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTGC ราคาปิด 72.75 บาท ราคาเหมาะสม 77 บาท
คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 2.68 หมื่นล้านบาท + 5%YoY(มีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่ม) โดยได้รับผลบวกจากธุรกิจอะโรเมติกส์ที่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปรับตัวขึ้นทั้ง PX และ BZ 31%YTD และ 24%YTD ตามลำดับ และธุรกิจโอเลฟินส์ที่ราคาผลิตภัณฑ์ HDPE LDPE และ LLDPE ปรับตัวขึ้น 4% 2% 7% YTD ตามลำดับ
มี Upside จากการซื้อบริษัทจาก PTT คาดใช้เงินราว 2.6 หมื่นล้านบาทซื้อบริษัทสายพลาสติกจาก PTT 6 บริษัท (จะเริ่มรับโอนบริษัทช่วง ต.ค.60) ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรได้ราวปีละ 2.4 พันล้านบาท(ยังไม่ได้รวมในประมาณการ) พร้อมกันนี้เตรียมนำบริษัท GGC เข้าจดทะเบียนในตลาดปีนี้
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวก PTTEP (ราคาปิด 97 ถือ ราคาเหมาะสม 97) ขานรับกระทรวงพลังงานเร่งเปิดประมูล "แหล่งปิโตรเลียมเอราวัณ-บงกช" ภายในเดือนกรกฎาคม 2560 นี้ ไม่หวั่นผู้ประกอบการไทย-ต่างประเทศเข้าชิงดำนับ 10 ราย โชว์ความได้เปรียบการเป็นผู้ได้สัมปทานรายเดิม-เชี่ยวชาญในพื้นที่-รู้ต้นทุน ส่อแววลอยลำคว้าใบสัมปทาน (ที่มาทันหุ้น)
ความเห็น แหล่งบงกชซึ่ง PTTEP ทำการสำรวจและผลิตอยู่จะหมดอายุสัมปทานปี 2566 หากมีการเปิดประมูลภายในปีนี้จะเป็นผลบวกต่อ PTTEP เนื่องจากสามารถวางแผนการผลิตแหล่งดังกล่าวได้ต่อเนื่องหากชนะประมูลช่วยลดความกังวลเรื่องกำลังการผลิตที่มีแนวโน้มปรับตัวลง อีกทั้งไม่ต้องมีค่าใช้จ่ายในการรื้อถอนแท่นผลิตในอนาคต
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมาขนาดใหญ่ - รฟท.คาดเปิดขายซองประมูลรถไฟทางคู่ หัวหิน-ประจวบฯ ปลายเม.ย.,อีก 4 เส้นทยอยเปิดพ.ค.
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมองเป็นผลบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาเพราะคาดว่าจะสามารถเปิดประมูลรถไฟทางคู่ทั้ง 5 เส้นทางมูลค่าราว 1 แสนล้านบาทได้เร็วกว่าคาดในทุกเส้นทาง จากที่ก่อนหน้านี้คาดว่าจะใช้เวลาราว 4-5 เดือนในการประมูล
FSMART (ราคาปิด 18.20 บาท Bloomberg consensus 22 บาท) ปรับยอดเติมเงินเป็น 32,000 ล้านบาท จากเป้าหมายเดิม 30,000 ล้านบาท และจำนวนตู้เพิ่มจาก 120,000 ตู้ เป็น 122,000 ตู้ หลังขยายตู้เติมเงินบุญเติมทั่วประเทศครบ 100,000 ตู้ได้เร็วกว่าคาดการณ์ ด้านผู้บริหารชูการบริหารจัดการจุดคุณภาพส่งเสริมยอดเติมให้เติบโต พร้อมเร่งปิดดีลแบงก์เพิ่ม กระตุ้นยอดโอนเงินหลังยอดโอนทะลุ 11,000 รายการต่อวัน ดันส่วนรายได้การโอนเงินเติบโตชัดเจน (ที่มา ผู้จัดการรายวัน 360 องศา)
ประเด็นลบหุ้นกลุ่มอาหาร - แหล่งข่าวจากกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยว่า สำนักงานส่งเสริมการค้าในต่างประเทศ (สคต.) ประจำสหรัฐ ได้จัดทำผลศึกษาเบื้องต้นโดยระบุว่าหากสหรัฐตอบโต้ทางการค้ากับไทย มีแนวโน้มที่สินค้าหลายรายการอาจถูกตัดสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (จีเอสพี) โดยเฉพาะสินค้าได้รับสิทธิยกเว้นภาษีนำเข้าที่จะหมดอายุลงวันที่ 31 ธ.ค.นี้ เช่น กลุ่มอาหาร และเครื่องเดินทาง ที่จะไม่ได้รับพิจารณาต่ออายุได้ทัน ซึ่งจะกระทบต่อการส่งออกไปสหรัฐในปี 2561
ตลท.ปลด SP หุ้น RICH หลังแจ้งเตรียมเข้ากระบวนการฟื้นฟูฯ เพื่อเปิดโอกาสซื้อ-ขายหุ้นได้ถึง 9 พ.ค.
หุ้นเริ่มซื้อขายวันนี้
WHAUP (ราคา IPO 26.25บาท คิดเป็น PER 20.75 เท่าซึ่งคิดจากกำไรสุทธิย้อนหลัง 4 ไตรมาส เทียบกับค่าเฉลี่ยของหุ้นกลุ่มธุรกิจสาธารณูปโภคและกลุ่มพลังงานที่ระดับ 16.73 เท่า) จะเริ่มซื้อขายใน SET/ พลังงานและสาธารณูปโภค วันนี้เป็นวันแรก (10 เม.ย.)
จำนวนหุ้นจดทะเบียนและชำระแล้ว 765,000,000 หุ้น ราคา Par : 5.00บาทต่อหุ้น จำนวนหุ้น IPO : 229,500,000หุ้น
ประกอบธุรกิจ 1) ธุรกิจสาธารณูปโภค โดยจำหน่ายน้ำดิบ ผลิตและจำหน่ายน้ำเพื่ออุตสาหกรรม และบริหารจัดการน้ำเสียให้แก่ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในนิคมอุตสาหกรรมและเขตประกอบการอุตสาหกรรม มีสัดส่วนรายได้ 59% 2) ธุรกิจพลังงาน โดยลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ มีสัดส่วนรายได้ 37%
วัตถุประสงค์ในการใช้เงินเพิ่มทุนคือนำไปชำระคืนเงินกู้จากสถาบันการเงิน ลงทุนในโครงการในอนาคต และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
ปี 59 มีรายได้จากการขาย 1,468 ลบ. +94%YoY กำไรสุทธิ 369 ลบ. +135%YoY
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ -6.85 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,656.10 จุด ลดลง 6.85 จุด หรือ -0.03% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,355.54 จุด ลดลง 1.95 จุด หรือ -0.08% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,877.81 จุด ลดลง 1.14 จุด หรือ -0.02% ท่ามกลางบรรยากาศการซื้อขายที่ค่อนข้างผันผวน อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวลงแค่เล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนซึมซับข้อมูลตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐที่เพิ่มน้อยเกินคาด
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.54 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 54 เซนต์ หรือ 1.04% ปิดที่ 52.24 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อสัญญาน้ำมันเพื่อเก็งกำไร หลังจากสหรัฐยิงโทมาฮอว์คถล่มฐานทัพอากาศของซีเรียวานนี้
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ : ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
