- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 10 April 2017 17:24
- Hits: 12445
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แต่ยังอยู่ในกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นต่อในกรอบจำกัด ฟันด์โฟลว์น่าจะชะลอบ้างส่งผลอัพไซด์มีไม่มาก (ศุกร์ที่แล้ว ดัชนีฯ บวกแคบๆ ตามคาด) หุ้นน้ำมันยังมีแนวโน้มหนุนดัชนีฯ หลังราคาน้ำมัน WTi ขึ้นต่อทำจุดสูงสุดรอบ 1 เดือน ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารเข้าสู่ช่วงเก็งกำไรงบไตรมาส 1/2560 ซึ่งน่าจะมีการเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ ด้านปัจจัยภายนอก ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ขึ้นแรง อาจกดดันฟันด์โฟลว์ในเอเชียบ้าง เนื่องจากความมั่นใจต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น โดยแม้ว่าตัวเลขจ้างงานรวม เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 9.8 หมื่นคน (ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.8 แสนคน) แต่อัตราการว่างงานลดลงสู่ 4.5% ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดใหม่หลังวิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ของสหรัฐฯ เมื่อปี 2551 และยิ่งกว่านั้นในช่วงที่ผ่านมาอัตราว่างงานมักลดลงเพราะจำนวนคนที่หางานลดลง (เป็นผลจากสูตรคำนวณ) แต่ใน มี.ค. นั้นจำนวนคนหางานเท่าเดิม การลดลงของการว่างงานจึงสะท้อนพื้นฐานตลาดแรงงานที่ดีขึ้นชัดเจน ทั้งนี้เฟดฟันด์ฟิวเจอร์ เพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยใน มิ.ย. สู่ 67% ด้านปัจจัยภายใน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค มี.ค. สูงสุดรอบ 2 ปี และปรับขึ้น 4 เดือนติดต่อกันแล้ว (ดูรายละเอียดของหุ้นแนะนำที่เกี่ยวข้องกับธีมนี้ ในส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BBL*, FN
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน พร้อมแกว่งตัวขึ้นอีกครั้งในกรอบ 181 – 190 บาท โดยมีจุด Stop loss ที่ 179.5 บาท 2) จากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน วันที่ 27 มี.ค. ฝ่ายวิจัยฯประเมินงบดุลของธนาคารพาณิชย์ไทยเดือน ก.พ. เริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น โดยสินเชื่อเริ่มขยายตัว + เริ่มมีการระดมเงินฝากมากขึ้น 3) เราประเมิน Valuation BBL* ไม่แพง ด้วย PBV 0.92 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีอยู่ที่ 1.1 เท่า (ตอนนี้เทรดอยู่ที่บริเวณ -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) 3) ปันผล 4.5 บาท/หุ้น (Dividend yield 2.5%) ขึ้น XD วันที่ 20 เม.ย.
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) 1)) อัตราการเติบโตของกำไรปีนี้เด่นสุดในกลุ่มฯ (ปีนี้คาดกำไรโต 43.5% YoY ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ คาดโตเพียง 14%) และคาดกลุ่มค้าปลีกจะได้อานิสงส์บวกจากการบริโภคในประเทศที่จะฟื้นตัว (การลงทุนภาครัฐฯ + ราคาสินค้าเกษตรฟื้น + ความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นตัวต่อเนื่อง ล่าสุดเดือน มี.ค.ฟื้นตัวเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน หนุนกำลังซื้อผู้บริโภคในประเทศ) 2) ประเมินเข้าสู่ช่วง High season เทศกาลสงกรานต์ เพิ่มปริมาณการท่องเที่ยวในต่างจังหวัด ... สำหรับหุ้นในกลุ่มฯที่ Consensus คาดกำไรโตเด่นมากกว่า 40% YoY เช่นเดียวกับ FN ซึ่งฝ่ายวิจัยฯยังไม่ได้ออกบทวิเคราะห์พื้นฐานได้แก่ COM7*
หุ้นในกระแส
เก็งกำไร WHA* วันนี้หุ้นลูก WHAUP (ประกอบธุรกิจ สาธารณูปโภค น้ำ + ไฟฟ้า) เริ่มเทรดวันแรก หากสามารถยืนเหนือราคาจองที่ 26.25 บาทได้ คาดมีแรงเก็งกำไรเข้าที่หุ้นแม่ WHA* โดยประเมินแนวรับ 3.12 บาท แนวต้านแรก 3.20 บาท หากทะลุผ่านได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.30 บาท และ 3.40 บาท ตามลำดับ (Stop loss 3.08 บาท)
เก็งกำไรหุ้นกลุ่มน้ำมัน (PTTEP*, TOP*, IRPC*) / ระมัดระวังหุ้นกลุ่มสายการบิน (THAI*, BA*, AAV*) และพลาสติก (EPG*, TPBI) ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวแรง (คาดผลจากการที่สหรัฐฯโจมตี ซีเรีย)
หุ้นมีข่าว
(+) WHAUP พร้อมเทรดวันนี้ ลุ้นราคาวิ่งทะลุ 30 บาท กลุ่ม WHA* ยันไม่ขายหุ้นที่ถือกว่า 60% ออกมา (ข่าวหุ้น) ไอพีโอน้องใหม่ “WHAUP” ลงสนามเทรดใน SET วันนี้ ลุ้นราคาวิ่งทะลุ 30 บาท รับพื้นฐานธุรกิจแกร่ง “กูรู” ฟันธงงบปี 60 กำไรสุทธิโต 30% รับข่าวดีจ่อบุ๊คขายไฟฟ้าเพิ่ม 4 โครงการ ฟากกลุ่ม WHA ยันไม่ขายหุ้นที่ถืออยู่กว่า 60% ออกมา
(+) FSMART* ปรับเป้ายอดเติม 3.2 หมื่นล.ตั้งตู้เพิ่ม-เร่งปิดดีลแบงก์เพิ่มกระตุ้นโอนเงิน (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส ปรับยอดเติมเงินเป็น 32,000 ล้านบาท จากเป้าหมายเดิม 30,000 ล้านบาท และจำนวนตู้เพิ่มจาก 120,000 ตู้ เป็น 122,000 ตู้ หลังขยายตู้เติมเงินบุญเติมทั่วประเทศครบ 100,000 ตู้ได้เร็วกว่าคาดการณ์ ด้านผู้บริหารชูการบริหารจัดการจุดคุณภาพส่งเสริมยอดเติมให้เติบโต พร้อมเร่งปิดดีลแบงก์เพิ่ม กระตุ้นยอดโอนเงินหลังยอดโอนทะลุ 11,000 รายการต่อวัน ดันส่วนรายได้การโอนเงินเติบโตชัดเจน
(+) FN เปิดสาขาหาดใหญ่รับสงกรานต์เร่งขยายอีกแห่งหนุนรายได้ปี 60 ตามเป้า (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "เอฟเอ็น แฟคตอรี่ เอาต์เลต" เปิดสาขา 9 ที่หาดใหญ่ จังหวัดสงขลา ประเดิมหนุนรายได้รับสงกรานต์ เดินหน้าขยายอีก 1 สาขาปีนี้ เน้นเปิดสาขาในเส้นทางการเดินทางหลัก และใกล้เคียงกับจังหวัดท่องเที่ยวที่สำคัญ ปักธงคาดรายได้ปี 60 โตตามเป้า
(+) LHK มีแผนแตกไลน์ธุรกิจ ฮุบดีลมอเตอร์โชว์-รถไฟฟ้า (ทันหุ้น) LHK ซุ่มแตกไลน์ธุรกิจใหม่ หวังปูพรมธุรกิจโตยั่งยืน ส่งซิกผลงานปี 2560/61 (เม.ย. 60 - มี.ค. 61) โตเด่น เด้งรับกลุ่มยานยนต์ฟื้นตัวชัด แถม "งานมอเตอร์โชว์ 2017" หนุนยอดโต ลุ้นมีเอี่ยวคว้างานรถไฟฟ้าภาครัฐเข้าพอร์ต ส่วนกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้าเรียงคิวป้อนออเดอร์ ส่องงบพลิกแรง 9 เดือนแรกปี 2559/60 คว้ากำไร 120.61 ล้านบาท จากทั้งปีก่อนแค่ 97.69 ล้านบาทเท่านั้น
(+ SST, KSL) MM แก้มปริไอพีโอคึกคัก สถาบันจองเกินเกือบ 4 เท่า (ทันหุ้น) MM ผู้นำธุรกิจอาหารและไลฟ์สไตล์แบรนด์ระดับโลก ชี้ผลตอบรับจองซื้อหุ้น IPO ดีกว่าคาด นักลงทุนสถาบันจองซื้อหุ้นเกินกว่าที่จัดสรรไว้เกือบ 4 เท่า หลังเชื่อมั่นในพื้นฐานธุรกิจและโอกาสเทิร์นอะราวด์ เตรียมเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ วันที่ 11 เมษายนนี้ ด้านผู้บริหารมั่นใจในโครงสร้างการดำเนินธุรกิจและแบรนด์สินค้าที่ได้รับความนิยมจากผู้บริโภค เร่งขยายธุรกิจในไทยและต่างประเทศเพื่อผลักดันการเติบโต
(+) TOP* การันตีงบปี 60 กำไรแกร่ง บุ๊คผลตอบแทน LABIX-ธุรกิจโรงไฟฟ้าเต็มปี (ข่าวหุ้น) TOP การันตีปี 60 กำไรเติบโต บุ๊คผลตอบแทน โครงการ LABIX-โรงไฟฟ้ากำลังผลิต 239 MW เต็มปี ผู้ถือหุ้นไฟเขียววงเงินกู้-ออกหุ้นกู้ 1 พันล้านเหรียญ ระดมทุนรองรับโครงการ CFP เสริมแกร่งโรงกลั่น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 83 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 71 – 77.5 บาท โดยมีแนวต้านใกล้ที่ 74.5 บาท (Stop loss 70.5 บาท) … ที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติซื้อธุรกิจปิโตรเคมีจากกลุ่ม PTT* เบื้องต้นประเมิน Upside ราคาเป้าหมายเพิ่มอีก 5 บาท
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินราคาแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน 34 บาท แนวรับ 30 บาท (Stop loss 29.5 บาท) ... คาดผลการดำเนินงานปี 2 ปีนี้โตเด่นรับ การผลักดันหนี้นอกระบบ เข้าสู่ในระบบมากขึ้นของภาครัฐฯ
DEMCO (เป้า Consensus 7.4 บาท) แนะนำ “ถือ” โดยกำหนด Trailing stop ถ้าต่ำกว่า 7.2 บาท ... ปลดล๊อกความกังวลเรื่องธุรกิจพลังงานลมในไทย
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) แนะนำ “ถือรอรับปันผล” … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.2%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) หากวันนี้ต่ำกว่า 63 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุนก่อน” เนื่องจากประเมิน Indicator อาทิ RSI, MACD เริ่มอ่อนลง ขณะที่ราคาหุ้นไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านได้ประเมินมีโอกาสย่อลงหากแนวรับบริเวณ 61.5 บาท
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) ประเมินรูปแบบราคาพักบริเวณ 2.02 – 2.06 เพื่อทำรูปแบบ “Cup with handle” รอสัญญาณการทะลุผ่านแนวต้าน 2.06 บาท เพื่อทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.16 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTTEP* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 93 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรสุทธิใน 1Q60 จะอยู่ที่ 9.6 พันล้านบาท (+71% YoY และฟื้นจากขาดทุนสุทธิใน 4Q59)
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” การเปิดตัวโครงการใหม่ๆชะลอลงใน 4Q59 เนื่องจากอยู๋ในช่วงของการไว้อาลัยฯ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผู้ประกอบการฯจะเริ่มเปิดตัวโครงการใหม่ๆจำนวนมาก ตั้งแต่ 2Q60 เป็นต้นไป โดยฉพาะ ANAN*, AP* และ LPN* ยังคงเลือก ANAN* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยรับ 1579 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1579 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1579-1596 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1579 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1579-1568 จุด
แนวรับวันนี้: 1579/1569 แนวต้านวันนี้: 1589/1595
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
