- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 April 2017 18:02
- Hits: 1804
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบ บริเวณ 1,580 จุด +/- และมีการขึ้นเครื่องหมาย XD ของ ADVANC ขณะที่มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 4.3 หมื่นล้านบาท จากการเข้าซื้อขายวันแรกของ TPIPP ซึ่งมีมูลค่าการซื้อขาย 4.8 พันล้านบาท โดย SET INDEX ปิดที่ 1,582.12 จุด ลดลง 1.70 จุด หรือ -0.11%
นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน และ Long สุทธิ SET50 Index Future เป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน
ปัจจัยสำคัญวันนี้
- รายงานการประชุมเฟดเดือน มี.ค.ส่งสัญญาณลดขนาดงบดุลบัญชีลง และการเปลี่ยนนโยบายลงทุนต่อ (Reinvestment)
- การขึ้น XD ของ BPP, INTUCH, KBANK, SCCC ส่งผลลบต่อดัชนีราว 3 จุด
- ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือน มี.ค. ในคืนนี้ โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.8 แสนคน
- การประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ต่อประเด็นการค้าระหว่างกัน
- เข้าสู่ช่วงคาบเกี่ยววันหยุดเทศกาลสงกรานต์ในสัปดาห์หน้า
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 3)
คาด SET INDEX วันนี้เคลื่อนไหว Sideway ในกรอบ 1575-1585 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางลงเนื่องจากจะเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์ในสัปดาห์หน้า และการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นหลัก เช่น INTUCH, KBANK, BPP และ SCC จะเป็นลบต่อดัชนีราว 3 จุด
ติดตามการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯในวันที่ 6-7 เม.ย. ต่อประเด็นด้านการค้า ซึ่งหากสามารถบรรลุข้อตกลงและให้ความร่วมมือระหว่างกันมากขึ้นจะเป็นบวกต่อภาพการเติบโตของเศรษฐกิจโลก
SET INDEX ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ PER2560 ราว 15.5 เท่า ถือว่าค่อนข้างตึงตัวในแง่ Valuation จึงเชื่อว่าจะยังไม่สามารถปรับตัวผ่านบริเวณ 1,600 จุดได้ในครึ่งแรกของเดือน เม.ย. เนื่องจากจะเข้าสู่ช่วงคาบเกี่ยววันหยุด ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น จึงเน้นการเลือกซื้อรายตัวในลักษณะ "ขึ้นขาย ลงซื้อ"
กลยุทธ์การลงทุน "เรายังแนะนำให้นักลงทุนรอสะสมหุ้นเป้าหมายหลักบริเวณ 1,570 จุด +/-" โดยมุ่งเน้นผลการดำเนินงาน 1Q60 เป็นสำคัญ หุ้นที่น่าสนใจเพื่อเก็งกำไรงบ 1Q60 ได้แก่ SCB, TMB, BJC, PTTEP, BANPU, BJC, SGP, BEM, MINT
Daily Pick
1. สะสม BJC : ราคาปิด 46.75 บาท ราคาเหมาะสม 59.00 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้นที่งบ 1Q60 เด่นจะ Outperform ตลาด เนื่องจากกำลังเข้าสู่ช่วงรายงานผลประกอบการ 1Q60 ในเดือน เม.ย. - พ.ค.
b) คาดกำไรจากการดำเนินงานปกติ 1Q60 จะเติบโตสูง yoy และขยายตัว qoq จากภาคบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะดีขึ้น qoq เนื่องจาก 4Q59 BIGC มีการปรับกลยุทธ์และล้างสต็อกสินค้าจึงทำให้ GPM ของ BIGC ลดลงต่ำผิดปกติ
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรปี 2560 ที่คาดว่าจะเติบโตถึง +115% yoy เป็น 6,753 ล้านบาท จากการรวมงบ BIGC เต็มปี, การขยายกำลังการผลิตขวดแก้ว และ Synergy ด้านต้นทุน ส่งผลให้เกิดแรงผนึกและประหยัดต้นทุนด้าน Logistic, IT และการเงิน
d) ซื้อขายที่ระดับ PEG2560 เพียง 0.25 เท่า เทียบกับกลุ่มค้าปลีกที่ 1.6 เท่า ให้ BJC เป็น Top pick ของกลุ่มค้าปลีก
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 เท่ากับ US$10.1 ล้าน ลดลงจากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ US$99 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
กระแสเงินทุนต่างชาติสะสมตลาดเงินและตลาดทุนไทยพร้อมกันเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน
นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 อีก 370 ล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิ 1,746 ล้านบาท และส่งผลให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 8,034 ล้านบาท
SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 5 อีก 4,710 สัญญา รวม 5 วันทำการ Long สุทธิ 22,984 สัญญา ส่งผลให้ 2Q60 มีสถานะ Long สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 13,527 สัญญา
และตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 เท่ากับ 1,724 ล้านบาท รวม 4 วันทำการซื้อสุทธิ 25,412 ล้านบาท
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 463 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าที่ 562 ล้านบาท
NVDR Movement
NVDR ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 14 ติดต่อกัน
การซื้ออขายผ่าน NVDR ซื้อสุทธิ 1,301 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 577 ล้านบาท รวม 14 วันทำการซื้อสุทธิ 14,330 ล้านบาท โดย NVDR ซื้อสุทธิสูงสุดกลุ่มวัสดุก่อสร้าง 335 ล้านบาท ตามด้วยกลุ่มพลังงาน 284 ล้านบาท และกลุ่มธนาคาร 268 ล้านบาท และขายสุทธิสูงสุดกลุ่มอาหาร 66 ล้านบาท กลุ่มขนส่ง 54 ล้านบาท และกลุ่มสื่อ 20 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ การจ้างงานออกมาดีกว่าคาด
- ยอดขอสวัสดิการการจ้างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลง 25,000 ตำแหน่งเหลือ 234,000 ตำแหน่ง ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 250,000 ตำแหน่ง
- ยอดการจ้างงานภาคเอกชนเดือน มี.ค.ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 263,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าเดือนก่อนหน้า 298,000k ตำแหน่ง แต่ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 195,000 ตำแหน่ง
- ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน มี.ค. ของสหรัฐฯปิดที่ 52.8 ลดลงจากเดือนก่อนที่ 52.9 และต่ำกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 53.1
- ดัชนี PMI Compositeเดือน มี.ค. ของสหรัฐฯปิดที่ 53.0 ลดลงจากเดือนก่อนที่ 53.2
รายงานการประชุมเฟดส่งสัญญานการดูดสภาพคล่องทางการเงิน: รายงานการประชุมเฟดเดือนมีนาคม ส่งสัญญานการเข้มงวดทางด้านนโยบาย และปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน หลังตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวมออกมาดีกว่าที่คาดไว้
Williams กล่าวถึงการดูดสภาพคล่องของ FED : Williams ประธาน FED สาขา San Francisco กล่าวถึงการดูดสภาพคล่องทางการเงินว่าต้องใช้เวลาในการดำเนินการนานถึง 5 ปี
ยุโรป
Darghi ยืนยันถึงความจำเป็นในการสนับสนุนนโยบายของ ECB อย่างต่อเนื่อง: Darghi กล่าวในที่ประชุมเมื่อง Frankfurt ว่าการปรับเปลี่ยนนโยบายทางการเงินของ ECB ยังไม่สามารถทำได้ในเร็ววันนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อเป้าหมายที่ยังไม่เป็นไปตามคาด
ตัวเลขดัชนี PMI ของอังกฤษออกมาดีกว่าคาด
- ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน มี.ค. ของอังกฤษปิดที่ 55.0 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 53.3 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 53.4
- ดัชนี PMI Compositeเดือน มี.ค. ของอังกฤษปิดที่ 54.9 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 53.8 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 53.8
ตัวเลขดัชนี PMI ของอียูต่ำกว่าคาด
- ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน มี.ค. ของอียูปิดที่ 55.0 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 53.3 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 53.4
- ดัชนี PMI Compositeเดือน มี.ค. ของอียูปิดที่ 54.9 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 53.8 ดีกว่า Bloomberg Consensus คาดที่ 53.8
จีน
ไม่มี
เอเชียแปซิฟิก
ธนาคารกลางอินเดียคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย: ธนาคารกลางอินเดียคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามคาดที่ 6.25% แต่ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย RP เป็น 6% จากเดิม 5.75%
ตัวเลขเศรษฐกิจญี่ปุ่นออกเป็นบวก
- ดัชนี PMI ภาคการบริการเดือน มี.ค. ของญี่ปุ่นปิดที่ 52.9 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 51.3
- ดัชนี PMI Compositeเดือน มี.ค. ของญี่ปุ่นปิดที่ 52.9 เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 52.2
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
