- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 April 2017 16:57
- Hits: 6319
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกแคบๆ ยังไม่มีปัจจัยลบเข้าตลาด
KGI คาด SET วันพุธปรับขึ้นในกรอบจำกัด หลังยังไม่มีปัจจัยลบเข้าสู่หุ้นโลก (วานนี้ดัชนีฯ บวกไม่แรง ตามคาด) แรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงานน่าจะหนุน SET ต่อ หลังจากราคาน้ำมันดิบทรงตัวสูง ตามความคาดหวังว่าสำรองน้ำมันดิบ EIA สหรัฐฯ จะลดลงจากสัปดาห์ก่อน และราคาถ่านหินฟื้นตัวแรง ขณะที่หุ้นกลุ่มที่เชื่อมโยงการบริโภคก็เริ่มมีแรงซื้อเข้ามาชัดเจนขึ้น หลังจากเครื่องชี้รายได้ภาคเกษตร และการใช้จ่ายบริโภคฟื้นตัวโดดเด่น ด้านปัจจัยภายนอก พรรครีพับลิกันประกาศจะผลักดันกฎหมายประกันสุขภาพอีกรอบหนึ่ง (เราประเมินหากยังคงล้มเหลว จะเป็นลบต่อหุ้นโลกค่อนข้างมาก) ทั้งนี้เรายังมองดัชนีฯ มีอัพไซด์จำกัด ตาม valuations ของตลาดที่สูง (forward PE2560 ที่ 15.5 เท่า แต่กำไร บจ. โตเพียง 7% ในปีนี้) และการทยอยขึ้น XD หุ้นตัวหลัก โดยการ XD ของ ADVANC* ในวันนี้ กระทบดัชนีฯ 1.40 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BANPU*, FN
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) 1) ประเด็นพายุไซโคลน Debbie ที่ประเทศออสเตรเลียตั้งแต่สัปดาห์ก่อน ส่งผลให้อุปทานถ่านหินจากประเทศออสเตรเลียหยุดชะงักไป ส่งผลให้ราคาถ่านหิน Newcastle ล่าสุดปรับขึ้น 6.7% WTD … ที่มา REUTERS 2) ขึ้นเครื่องหมาย XD ปันผล 0.25 บาท/หุ้น วันที่ 10 เม.ย. (Dividend yield 1.2%)
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) 1)) ฝ่ายวิจัยฯ เลือก FN เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มจากการอัตราการเติบโตของกำไรที่เด่นสุดในกลุ่มฯ (ปีนี้คาดกำไรโต 43.5% YoY ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ คาดโตเพียง 14%) และคาดกลุ่มค้าปลีกจะได้อานิสงส์บวกจากการบริโภคในประเทศที่จะฟื้นตัว … ดูรายละเอียดในส่วนถัดไป 2) ประเมินเข้าสู่ช่วง High season เทศกาลสงกรานต์ เพิ่มปริมาณการท่องเที่ยวในต่างจังหวัด โดย ธปท คาดการถอนเงินสดในช่วงเทศกาลสงกรานต์ปีนี้เพิ่มขึ้น 3% YoY ... สำหรับหุ้นในกลุ่มฯที่ Consensus คาดกำไรโตเด่นมากกว่า 40% YoY เช่นเดียวกับ FN ซึ่งฝ่ายวิจัยฯยังไม่ได้ออกบทวิเคราะห์พื้นฐานได้แก่ COM7*
หุ้นในกระแส
หุ้นการบริโภคในประเทศรับประเด็นบวก 1) หนี้ครัวเรือนลดลง ในรอบ 11 ปี 2) ลงทะเบียนผู้มีรายได้น้อย 3 เม.ย. – 15 พ.ค.นี้ 3)กระทรวงพาณิชย์ปรับกรอบเงินเฟ้อปีนี้ขึ้น สะท้อนสมมติฐานเศรษฐกิจเติบโต การลงทุนภาครัฐฯ + การบริโภคเอกชนโตตามรายได้เกษตรกร และการส่งออก และ 4) ล่าสุดประเด็นการเลือกตั้งที่เริ่มมีความชัดเจนหลัง รัฐบาลเตรียมการพระราชพิธีประกาศใช้รัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย พ.ศ.2560 ในวันที่ 6 เม.ย. นี้
i) กลุ่มค้าปลีก (CPALL*, ROBINS*, FN, COM7*) ประเมินทั้ง 4 ประเด็นบวกข้างต้นจะเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกในด้านการเติบโตของยอดขาย ที่จะเพิ่มขึ้นตามการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว เลือก FN และ COM7* เป็นหุ้นเด่น ด้วยอัตราการเติบโตของกำไรปีนี้ที่เด่น คาดกำไรโต มากกว่า 40% YoY ทั้งคู่ (ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯคาดโต 14 – 15% YoY)
ii) กลุ่มอสังหาฯ (ANAN*, AP*, LPN*) ประเมินปัญหาหนี้ครัวเรือนที่ลดลง จะเป็นบวกต่อการปล่อยสินเชื่อเพื่อกู้ซื้อบ้านและคอนโดฯ (ที่ผ่านมามีปัญหาการปฏิเสธการปล่อยสินเชื่อ) เลือก AP* และ ANAN* เป็นหุ้นเด่น
iii) กลุ่มเช่าซื้อ (SINGER, TSR, THANI, TK, SGF) ประเมินการใช้บริโภคในประเทศที่เพิ่มขึ้นหลังภาระหนี้ลดลง + กำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นจะช่วยหนุนยอดขายของหุ้นกลุ่มเช่าซื้อ
หุ้นรับนโยบาย อีอีซี จากประเด็นข่าวการเร่งโครงการลงทุน อีอีซี คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อผู้ประกอบการฯ อย่าง กลุ่มนิคมฯ อาทิ WHA* / กลุ่มวัสดุฯ อาทิ SCC*, TMT / กลุ่มผู้รับเหมาฯ เลือก STEC* / ผู้ให้บริการเดินรถ เช่น ATP30 แนะนำ “เก็งกำไร”
หุ้นมีข่าว
(+) ลุ้นบอร์ดอีอีซีเคาะ'ไฮสปีด'กทม.-ระยอง (กรุงเทพธุรกิจ) การรถไฟฯรอบอร์ดอีอีซีวันนี้ เคาะยุบรวม "รถไฟความเร็วสูงกรุงเทพฯ-ระยอง และแอร์พอร์ต เรล ลิงก์" คาดเปิดให้เอกชนเดินรถทั้งหมด ด้าน "อาคม" เตรียมเสนอรถไฟฟ้า 3 เส้นทางในเดือนมิ.ย.นี้
(+) ECF ลุยโซลาร์ฟาร์มเมียนมา (กรุงเทพธุรกิจ) อีสต์โคสท์เฟอร์นิเทคส่งบริษัทลูกเข้าถือหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในเมียนมา 20% พร้อมเพิ่มสัดส่วนตามการเพิ่มทุน ในอนาคต เตรียมขอมติที่ประชุมวิสามัญ ผู้ถือหุ้น 31 พ.ค. นี้
(+) เครื่องดื่มโตรับร้อน เซ็ปเป้ลุยแคมเปญ (โพสต์ทูเดย์) เซ็ปเป้ ชี้อากาศร้อนดันตลาดเครื่องดื่ม 2.4 แสนล้าน โต 5% ทุ่ม 50 ล้าน เปิดแคมเปญซัมเมอร์หวังยอดโต 30% น.ส.ปิยจิต รักอริยะพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เซ็ปเป้ ผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มฟังก์ชันนัลเซ็ปเป้ บิวติ ดริ้งค์ เปิดเผยว่า บริษัททุ่มงบ ตลาด 50 ล้านบาท จากงบทั้งปี 200 ล้านบาท เปิดตัวแคมเปญต้อนรับหน้าร้อน "เซ็ปเป้คาราวาน : ภารกิจมอบมง แซ่บ เป๊ะ ปัง" ในช่วงไตรมาส 2 ซึ่งตลาดเครื่องดื่มการเติบโต 5% มูลค่าทั้งปีราว 2.4 แสนล้านบาท มาจากปัจจัยบวกสภาพอากาศร้อน ประกอบกับค่ายเครื่องดื่มชาเขียว น้ำอัดลมออกแคมเปญตลาดสินค้าใหม่ ทำโปรโมชั่นกระตุ้นการซื้อ
(+) COM7* ธุรกิจเติบโตสูง Apple หนุนอัตรากำไรโบรกเคาะราคา 14.90บ. (ทันหุ้น) COM7 แรงเข้าตาโบรกเกอร์ หลังธุรกิจมีแนวโน้มเติบโตสูง จากปัจจัยบวกการส่งสินค้าตรงจากค่าย Apple ยังผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น แถมผลตอบแทนจาก SIM เพิ่มขึ้นหลังมีการเจรจาต่อรองเป็น 1 พันบาท จากเดิมที่ 500 บาทต่อ 1 SIM
(+) BTS*-RATCH*-STEC* เฮ! เซ็นสีชมพู-เหลืองเดือนนี้ (ข่าวหุ้น) “BTS-RATCH-STEC” เฮ! หลัง “อาคม” ย้ำเซ็นงานรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง เม.ย.นี้ พร้อมเตรียมชงรถไฟฟ้า 3 สายทาง 2.37 แสนล้านเข้าครม.ช่วงมิ.ย.60 ทั้งสายสีม่วงใต้ สายสีส้มตะวันตก และสายสีน้ำเงิน บางแค-พุทธมณฑลฯ
(+) ร.ฟ.ท.จ่อประกาศสัปดาห์หน้า ทีโออาร์ทางคู่สายแรก ช่วงหัวหิน-ประจวบฯ (ข่าวหุ้น) “ร.ฟ.ท.” ชงบอร์ดพรุ่งนี้ ขอมติยกเลิกประมูลรถไฟทางคู่ 5 สาย ก่อนเปิดประมูลใหม่ พร้อมประกาศร่าง TOR สายแรก ช่วงหัวหิน-ประจวบคีรีขันธ์ 9.85 พันล้านในสัปดาห์หน้า
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 83 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 71 – 77.5 บาท โดยมีแนวต้านใกล้ที่ 74.5 บาท (Stop loss 70.5 บาท) … การเข้าซื้อธุรกิจปิโตรเคมีจากกลุ่ม PTT* คาด Upside เพิ่มขึ้นจากเป้าพื้นฐานปัจจุบันอีก 5 บาท (ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการลงทุนฯ 5 เม.ย.นี้)
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสดีดตัวขึ้น หากสามารถยืนเหนือแนวต้าน 5 บาทได้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 5.3 บาท แนวรับ 4.92 บาท (Stop loss 4.86 บาท)
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินราคาแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน 34 บาท แนวรับ 30 บาท (Stop loss 29.5 บาท) ... คาดผลการดำเนินงานปี 2 ปีนี้โตเด่นรับ การผลักดันหนี้นอกระบบ เข้าสู่ในระบบมากขึ้นของภาครัฐฯ
DEMCO (เป้า Consensus 7.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยประเมินระยะสั้นอาจมีการพักฐานหลังดีดตัวขึ้นเปิดแก๊บ Bollinger band กรอบบน โดยประเมินจุด Trailing stop ถ้าต่ำกว่า 7.2 บาท ... ปลดล๊อกความกังวลเรื่องธุรกิจพลังงานลมในไทย
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) แนะนำ “ถือรอรับปันผล” … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.2%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาซื้อสะสม แนวรับ 63 บาท แต่ในกรณีที่ทะลุผ่านแนวราคา 64.75 บาทได้ แนะนำ “ซื้อเพิ่ม” ประเมินแนวต้านถัดไป 66.75 – 67.5 บาท
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) ประเมินรูปแบบราคาพักบริเวณ 2.02 – 2.06 เพื่อทำรูปแบบ “Cup with handle” รอสัญญาณการทะลุผ่านแนวต้าน 2.06 บาท เพื่อทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.16 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THCOM* แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 19.00 บาท เราคาดว่ากำไรหลักของ THCOM ใน 1Q60 จะอยู่ที่ 113 ล้านบาท (-15% QoQ, -78% YoY) เพราะถูกกดดันจากการใช้ช่องสัญญาณดาวเทียมไอพีสตาร์ที่ยังลดลงจากลูกค้าในออสเตรเลีย ทำให้เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี FY2560-2561 เอาไว้ที่ 1.1 พันล้านบาท (-34% YoY)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยรับ 1580 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1580 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1580-1596 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1580 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1580-1570 จุด
แนวรับวันนี้: 1580/1570 แนวต้านวันนี้: 1589/1595
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
