- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 April 2017 16:54
- Hits: 2708
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today’s Report : FN, TPIPP (FirstDayTrade)
Our Portfolio Apr 2017 : GLOBAL, KBANK, MINT, SYNEX, TACC
แม้ SET ยังทรงตัวได้ แต่ก็ผันผวนในกรอบเดิม จึงยังลุ้นซื้อช่วงลบต่อ
ตลาดหุ้นวานนี้ : แม้ว่า SET ยังมีลักษณะแกว่งตัวผันผวนภายในกรอบเดิมของช่วงก่อนหน้า แต่ก็ทรงตัวด้านบวกได้ดี ตามภาวะตลาดหุ้นในกลุ่ม TIPs ที่วานนี้สามารถยืนบวกได้แข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นอื่นในภูมิภาค และยังมีแรงซื้อหนุนในช่วงท้ายตลาด ทำให้ SET ขยับขึ้นมาปิดเป็นบวกเล็กน้อย อย่างไรก็ตามแรงซื้อยังไม่หนักแน่นนัก ขณะที่กรอบบวกก็ยังค่อนข้างแคบ
แนวโน้มตลาดวันนี้ : SET ยังมีแรงส่งจากตลาดหุ้นในเอเชียที่เปิดบวกเช้านี้ ประกอบกับราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น (กลุ่มพลังงานจะยังคงนำตลาด) และนักลงทุนต่างชาติยังคงซื้อทั้ง 3 ตลาดต่อเนื่อง (แต่ปริมาณเบางบางลง) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังมีความระมัดระวังกับการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐและจีนในช่วงปลายสัปดาห์นี้ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินทุนต่างชาติ ในด้านมุมมองทางเทคนิคยังไม่มีสัญญาณที่เปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น โดยดัชนีทำได้แค่แกว่งทรงตัวในกรอบ และมีจังหวะผันผวนต่อเนื่อง ขณะที่ภาวะ Overbought ยังคงกดดัน ทำให้แนวโน้มที่จะมีรอบปรับพักตัวลงให้เป็นโอกาสในการเลือกหุ้นซื้อตามคาดเดิมยังเป็นไปได้อยู่
กลยุทธ์ : ดังนั้น FSS ยังแนะนำให้รอเลือกหุ้นทยอยซื้อเพิ่มช่วงลบต่อไปก่อน แต่ส่วนที่ซื้อแล้วยังสามารถเน้นถือต่อเนื่องเพื่อรอรอบบวกได้เช่นเดิม
แนวรับ 1582-1578 , 1576-1574 จุด
แนวต้าน 1585-1586 , 1588-1590 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : ERW, CSS, ICHI(short)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$99ล้าน นำโดยฟิลิปปินส์ US$81ล้าน อินโดนีเซีย US$46ล้าน ส่วนไทยมีเม็ดเงินไหลเข้า US$2ล้าน ขณะที่ไหลออกจากเกาหลีใต้ US$42ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าภูมิภาค นักลงทุนติดตามการประชุมระหว่างประธานาธิบดีจีนและสหรัฐในวันพรุ่งนี้ ซึ่งคาดว่าจะหารือกันในประเด็นการค้า
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) ดอลลาร์อาจกลับมาแข็งค่าหากทรัมป์เจรจาเป็นบวกกับสหรัฐ แม้ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้จะปรับตัวขึ้นรับตัวเลขดุลการค้าที่ขาดดดุลลดลง แต่มีปัจจัยลบกดดันคือนายแลคเกอร์ ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ประกาศลาออกจากตำแหน่ง เช้านี้สถานการณ์ในคาบสมุทรเกาหลีตึงเครียดอีกครั้งหลังเกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธพิสัยใกล้ไปตกในทะเลญี่ปุ่น นอกจากนี้ นักลงทุนติดตามการประชุมระหว่างทรัมป์และสี่จิ้นผิงเรื่องการค้าและเกาหลีเหนือ 6-7 เม.ย. นี้ ถ้าทรัมป์เจรจาเป็นผลบวกกับสหรัฐ จะส่งผลให้ดอลลาร์กลับมาแข็งค่าอีกครั้ง
(+) นายกฯย้ำเลือกตั้งเป็นไปตามโรดแมพ รัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย พ.ศ. 2560 จะมีผลบังคับใช้ 6 เม.ย. นี้ หลังจากนั้นกรธ.จะทำร่างกม.ลูก 10 ฉบับเพื่อให้สนช.พิจารณา และคาดว่าจะเกิดการเลือกตั้งเร็วที่สุดกลางปี 2018 ช้าสุด พ.ย. 2018 จากนั้นสนช.จะทำหน้าที่ต่อไปและพ้นวาระเมื่อมีการประชุมรัฐสภาครั้งแรก ส่วนครม.และ คสช. รวมทั้งมาตรา 44 จะหมดวาระเมื่อมีครม.ชุดใหม่ แม้การเลือกตั้งจะล่าช้าจากเดิม แต่กำหนดการที่ชัดเจนเป็นบวกต่อบรรยากาศการลงทุน
(+) TPIPP ทำธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานขยะและความร้อนทิ้ง และสถานีบริการน้ำมันเชื้อเพลิงและก๊าซธรรมชาติ ปัจจุบันโรงไฟฟ้ามีกำลังการผลิตติดตั้ง 150MW จะเพิ่มเป็น 440MW ในปี 2017 ซึ่งทำให้กำไรใน 3 ปีข้างหน้า (2017-19) โตก้าวกระโดด เราคาด +50.4% CAGR จุดเด่นของโรงไฟฟ้าขยะของ TPIPP คือมีกำลังการผลิตสูงสุดในประเทศ มีที่ตั้งอยู่ใกล้โรงปูนซีเมนต์ของ TPIPL ซึ่งเป็นบริษัทแม่ ทำให้ TPIPP สามารถนำความร้อนที่ถูกปล่อยทิ้งจากกระบวนการผลิตปูนฯมาผลิตไฟฟ้าได้ด้วยต้นทุนที่ต่ำ เราประเมินมูลค่าเหมาะสมปีนี้ 8.00 บาท (SOTP) (FSS เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้น IPO ของ TPIPP)
(+) FN เราคาดกำไรสุทธิ 1Q17 โตดี 30% Y-Y เป็น 43 ล้านบาท (21% ของประมาณการทั้งปี) แต่ -8% Q-Q ตามฤดูกาล แม้ SSSG น่าจะติดลบต่อเนื่อง แต่ชดเชยได้จากสาขาอยุธยาที่ทำรายได้ได้โดดเด่น แนวโน้มกำไรจะโตต่อเนื่องใน 2Q17 เพราะเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว และเปิดสาขาใหม่ที่ 9 ที่หาดใหญ่ 6 เม.ย.นี้ ส่วนสาขาที่ 10 ที่จะเปิดใน 4Q17 อาจเปิดได้เร็วกว่าเป้า และทำให้กำไร 4Q17 เติบโตทำจุดสูงสุดของปี เราคาดกำไรทั้งปี +43% Y-Y คงราคาพื้นฐาน 10.20 บาท แนะนำ ซื้อ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
5 เม.ย. - ไทย:TPIPPเข้าเทรด (ราคา IPO 7 บาท), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มี.ค.)
- สหรัฐ: การจ้างงานภาคเอกชน (มี.ค.), FOMC Minutes
- ยูโรโซน:Markit Eurozone Composite PMI (มี.ค.)
6-เม.ย. - ไทย:ประกาศใช้รัฐธรรมนูญฯ พ.ศ. 2560
- จีน:Caixin China PMI Composite (มี.ค.)
7 เม.ย. - สหรัฐ:การจ้างงานนอกภาคเกษตร (มี.ค.)
- สิงคโปร์: 1Q17 GDP
10 เม.ย. - ไทย:WHAUPเข้าเทรด (ราคา IPO 26.25 บาท)
11 ม.ย. - ไทย:MMเข้าเทรด (ราคา IPO 5.25 บาท)
- ยูโรโซน:ZEW Survey Expectations (เม.ย.), Industrial Production (ก.พ.)
13 เม.ย. - จีน:ดุลการค้า (มี.ค.)
- เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BoK)ประชุม
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดบวกเล็กน้อยโดยตลาดระมัดระวังการซื้อขายก่อนการประชุมระหว่างทรัมป์กับสี จิ้นผิงที่จะมีขึ้นในวันพฤหัสบดีและศุกร์นี้
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนบวกได้หลังจากที่ปรับลงในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตามตลาดจับตาดูการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐฯและจีนในช่วงปลายสัปดาห์นี้
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ปรับตัวในแดนบวกได้จากบรรยากาศการลงทุนที่ผ่อนคลายมากขึ้น อย่างไรก็ตามตลาดยังจับตาสถานการณ์ความตึงเครียดหลังล่าสุดเกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธตกในทะเลญี่ปุ่นเช้านี้
(-) ค่าเงินบาทเริ่มมีจังหวะพลิกมาอ่อนค่า ล่าสุดเครื่องไหวในกรอบ 34.40-34.55 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.79 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 51.03 ดอลลาร์/บาร์เรล จากคาดการณ์ที่ว่าสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯจะปรับตัวลดลง ซึ่งช่วยบดบังประเด็นด้านอุปทานจากลิเบียที่เพิ่มขึ้น
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 4.40 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,258.40 ดอลลาร์/ออนซ์ จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ขณะที่นักลงทุนเข้าถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยทั้งจากเหตุระเบิดในรัสเซีย รวมถึงจับตาดูการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐฯและจีน
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
