- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 04 April 2017 17:56
- Hits: 4518
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้ฟื้นตัวได้ดีกว่าที่คาด ทดสอบด่าน 1,580 จุด-1,583 จุด ผลักดันด้วยหุ้นหลักอย่าง PTT / PTTEP/ CPALL ขณะที่กลุ่มธนาคารพักฐาน ภายใต้ค่าเงินบาทแข็งค่าโดดเด่น ปิด ณ สิ้นวันที่ 1,580.86 จุด บวก 5.75 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเพียง 31,184 ล้านบาท
ทั้งนี้ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง 1,293 ล้านบาท คงการ Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 3 อีก 1,876 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 2 มากถึง 13,530 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
- ติดตามการพบปะระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ วันที่ 4-5 เม.ย.
- ต่างชาติกลับมาสะสมตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ไทยพร้อมกันีกครั้ง
- ตลาดหุ้นจีนปิดทำการเนื่องในวันเชงเม้ง
- ราคาถ่านหินล่วงหน้าปิดบวกเด่น
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 2)
แม้ว่า SET INDEX จะกลับมายืนเหนือ 1,580 จุด พร้อมกับเงินทุนต่างชาติที่ซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยอีกครั้งก็ตาม แต่เรายังประเมิน upside gain ของตลาดหุ้นไทยยังเป็นไปอย่างจำกัด แนวต้าน 1,590-1,600 จุด น่าจะทำงานได้ค่อนข้างดี อีกทั้งเป็นช่วงเข้าใกล้วันหยุดคาดเกี่ยววันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทยในช่วง 2 สัปดาห์ อาจเกิดแรงขายทำกำไรมากขึ้นทั้งจากนักลงทุนทั่วไป และสถาบันภายในประเทศ
อย่างไรก็ตาม Downside risk ของ SET INDEX ก็จำกัดเช่นกัน แนวรับ 1,560 - 1,570 จุด ยังทำงานได้อย่างแข็งแกร่งเช่นกัน เพราะยังไม่เห็นปัจจัยลบใหม่ที่จะมีน้ำหนักมากเพียงพอมากดดัน หุ้นหลักในตลาดหุ้นไทย ขณะที่ผลการดำเนินงานใน 1Q60 รอบนี้ กลุ่มธนาคาร / กลุ่มน้ำมัน / ถ่านหิน /เกษตร / เหล็ก มีแนวโน้มเติบโต yoy เด่น เชื่อว่าหุ้นในกลุ่มเหล่านี้จะมีแรงซื้อกลับเมื่อราคาย่อตัวระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเช่นกัน
กลยุทธ์การลงทุน "เรายังแนะนำให้นักลงทุนรอสะสมหุ้นเป้าหมายหลักบริเวณ 1,570 จุด +/-" โดยมุ่งเน้นผลการดำเนินงาน 1Q60 เป็นสำคัญ
Daily Pick
1. เก็งกำไร BANPU : ราคาปิด 20.00 บาท ราคาเหมาะสม 22.20 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้นกลุ่มถ่านหินจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากราคาถ่านหินล่วงหน้าเมื่อคืนนี้ปรับตัวขึ้นโดดเด่นทั้ง 3 ตลาด ได้แก่ Rotterdam +3.7%, Richard Bay +5.5% และ New Castle +6.2% เนื่องจากตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีนเดือน มี.ค.ออกมาดีกว่าคาดการณ์เป็น 51.8 จุด และ UBS ปรับเพิ่มมุมมองเชิงบวกต่อราคาถ่านหิน
b) คาดกำไรสุทธิ 1Q60 จะเติบโตเด่น yoy และ qoq เนื่องจากเป็นไตรมาสแรกที่เห็นผลบวกเต็มที่จากราคาถ่านหินที่ไต่ระดับขึ้นตั้งแต่ปลาย 3Q59 ที่ผ่านมา ส่งให้ราคาขายเฉลี่ยเติบโตสูง yoy และเพิ่มขึ้น qoq
c) ทิศทางผลประกอบการปี 2560 คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตสูงถึง+309% yoy เป็น 9,116 ล้านบาท จากราคาถ่านหินเฉลี่ยในปี 2560 ที่เพิ่มขึ้น ราว 10-15% yoy เป็น US$75.00/ตัน และได้ทำสัญญาซื้อขายถ่านหินของอินโดนีเซียในปี 2560 ไปแล้ว 61% จึงมี Downside Risk ของประมาณการกำไรที่จำกัด
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
กลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง US$126 ล้าน จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ US$17 ล้าน
และเป็นการซื้อสุทธิทุกตลาดอีกครั้ง
Foreign Investors Action วานนี้
กระแสเงินทุนต่างชาติกลับสะสมตลาดเงินและตลาดทุนไทยพร้อมกันอีกครั้ง
นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง 1,293 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 7,580 ล้านบาท
SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 3 อีก 1,876 สัญญา รวม 3 วันทำการ Long สุทธิ 11,333 สัญญา คาดเป็นการทยอยเปิดสถานะ Short อีกครั้ง และกดดันให้ S50M17 ปิดต่ำกว่า SET50 Index กว้างขึ้นเป็น 6.19 จุด จากวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 6.04 จุด และเริ่ม 2Q60 ด้วยสถานะ Long สุทธิ 1,876 สัญญา
และตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 มากถึง 13,530 ล้านบาท รวม 2 วันทำการซื้อสุทธิ 17,389 ล้านบาท โดยที่ราคาพันธบัตรไทยฟื้นตัวเด่นอกครั้ง ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี ลดลงมากถึง 5.02bps จากวันก่อนหน้าเพิ่มขึ้นเพียง 0.04bps ปิดที่ 2.703%
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 282 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 516 ล้านบาท ด้วยจำนวนหุ้น 55หลักทรัพย์ จากวันก่อนหน้า 55 หลักทรัพย์
NVDR Movement
NVDR ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 12 กลับมาเน้นกลุ่มธนาคารและพลังงานอีกครั้ง
การซื้อขายผ่าน NVDR ซื้อสุทธิ 451 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 115 ล้านบาท รวม 12 วันทำการซื้อสุทธิ 12,452 ล้านบาท โดย NVDR กลับมาเน้นสะสมกลุ่มธนาคารสูงสุด 212 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่มพลังงาน 171 ล้านบาท และกลุ่ม ICT 156 ล้านบาท แต่ลดน้ำหนักกลุ่มค้าปลีกสูงสุด 210 ล้านบาท และกลุ่มอาหาร 71 ล้านบาท
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
