- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 03 April 2017 18:48
- Hits: 3139
บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'1Q17F Earning Play'
CNS Daily Strategy : คาดตลาด Sideway Up แนวต้าน 1583/1587จุด และแนวรับ 1568/1562จุด ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯต่ำคาดกดดันค่าเงินดอลล่าร์ กระตุ้นจิตวิทยาบวกต่อ Fund Flow ไหลเข้าเอเชีย ผสานกับ 1Q17F Earning Preview กลุ่ม Bank ที่มีแนวโน้มสดใสหนุนแรงเก็งกำไรเพิ่มเติม ดังนั้นวันนี้แนะสะสม Theme “1Q17F Earning Play” เลือก *Daily Top Pick: SCB, TISCO, PSTC*
Nomura : Key Factors
(+) Currency: ค่าเงินบาทยังคงแข็งค่า เช้านี้สู่ 34.33 บ/ดอลล่าร์ แข็งสุดตั้งแต่ ก.ค.2015
(+) Currency: Nomura เพิ่มน้ำหนักเชิงบวกต่อการแข็งค่าของ ค่าเงินบาท เดือน เม.ย.
(+) Int Factor: คาด BANK 8 แห่งที่ศึกษามีกำไร 1Q17F (+9.8% y-y, +1.6% q-q)
(+) OIL: ราคาน้ำมันดิบวันศุกร์ BRT -0.25% สู่ $52.83/bbl แต่ดีดกลับเช้านี้สู่ $53.44/bbl
(*) Fund Flow:วานนี้ต่างชาติขาย 286 ลบ.,Long Future 1326 สัญญา,ซื้อBond 3859 ลบ.
(-) EX Factor: การตรวจสอบสภาวะการขาดดุลของสหรัฐกับประเทศคู่ค้าอาจกดดันสั้น
(-) US Econ: การใช้จ่ายของผู้บริโภค ก.พ.+0.1%ต่ำสุดตั้งแต่ ส.ค.และน้อยกว่าคาดที่ 0.2%
(-) US Econ: ดัชนีความเชือมั่นผู้บริโภค มี.ค. ที่ 96.9 จุด ตำกว่าคาดที่ 97.6 จุด
Nomura Daily Top Picks: SCB, TISCO, PSTC
Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ Sideway Up ในกรอบแนวต้าน 1583/1587 จุด และแนวรับ 1568/1562 จุด การรายงานดัชนีชี้นำเศรษฐกิจสหรัฐฯ วันศุกร์ที่ผ่านมา ส่วนใหญ่ออกมาแย่กว่าคาด นำโดย ยอดการใช้จ่ายของผู้บริโภค เดือน ก.พ. เพิ่มเพียง +0.1% ต่ำกว่าคาดที่ +0.2% และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน มีค. ที่ระดับ 96.9 จุด ต่ำกว่าคาดที่ 97.6 จุด ซึ่งจากตัวเลขดังกล่าวยังคงเป็นตัวกดดันค่าเงิน Dollar อ่อนค่าลง ส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อค่าเงินเอเชียแข็งค่าต่อเนื่อง โดยเช้านี้ค่าเงินบาทแข็งสู่ระดับ 34.33 บาทต่อดอลล่าร์ ทำจุดแข็งสุดใหม่ตั้งแต่ กค. 2015 สอดคล้องกับมุมมองของ Nomura ที่ประเมินแนวโน้มค่าเงินบาทเดือน เม.ย.จะยังคงแข็งค่าได้ต่อเนื่อง กระตุ้นทิศทาง Fund Flow ไหลเข้าเอเชียต่อได้ นอกจากนี้จากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบโลก ขานรับความคาดหวังเชิงบวกต่อโอกาสสูงในการขยายระยะเวลาการปรับลดกำลังการผลิตนำมันดิบออกไปอีกราว 6 เดือน (เดิมจะสิ้นสุด มิ.ย. นี้) เพื่อแก้ปัญหาภาวะอุปทานส่วนเกิน คาดกระตุ้นราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวได้ เป็นอีกแรงกระตุ้นบวกต่อหุ้น ENERG&PETRO ช่วยผลักดันตลาดเพิ่มเติม ผสานกับปัจจัยในประเทศ ที่สัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น สะท้อนจากการคาดการณ์กำไร 1Q17F ที่ยังคงมีสัญญาณเชิงบวก โดย Earning Preview 1Q17F ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (8 แห่งที่เราศึกษา) คาดฟื้นตัวได้เฉลี่ยราว +9.8% y-y, +1.6% q-q (SCB, TISCO เด่น) เป็นปัจจัยที่ช่วยแรงเก็งกำไรเพิ่มเติม ผลักดัน SET index แกว่งขึ้นได้ต่อเนื่อง
Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 12.5%
Daily Strategy : 5 Theme เด่น วันนี้ เน้น 1Q17F Earning Play เป็นหลัก
1. กลุ่มที่คาดรายงานกำไร 1Q17F เด่น : BANK (SCB, TISCO), Mid-small caps (PSTC, BWG, BRR)
2. กลุ่ม ENERG&PETRO รับอานิสงส์บวกจากราคาน้ำมันดิบฟื้นต่อเนื่อง + สนช.ถอนประเด็นตั้ง NOC จากร่าง พรบ.ปิโตรเลียม แนะ PTT, PTTEP, IVL, PTTGC, IRPC
3. Mid-Small Caps Focus: คาดเป็นเป้าของ Mid Small Cap Fund ซื้อสะสมรอบใหม่ BWG, K, BLAND, STPI, PSTC, BRR, SNC, SPA, NYT
4. กลุ่มพลังงานทางเลือก รับจิตวิทยาบวกจากผลตรวจสอบของ สปก.โครงการลมที่สามารถดำเนินการต่อได้ (DEMCO, EA*) รวมถึงการทยอยประมูลPPAอื่นในช่วงถัดไป (BWG, PSTC, GUNKUL, BRR)
5. 2Q17 Top picks แนะนำ IVL, IRPC, TU, SCB, CK, SCC, ROBINS เป็น Top Picks และ Mid-Small Best Pick 2Q17 : AMATA, BLAND, SNC, PSTC
Weekly Strategy :
1. Weekly Outlook : สัปดาห์นี้ ฟื้นตัว แนวต้าน 1585/1594จุด แนวรับ 1564/1560จุด
2. Mr. Market: แนะสะสม KSL: ตลาดปรับกำไรขึ้นเด่น 2 สัปดาห์ติดต่อกัน
3. Quant Value: แรงเก็ง Window Dressing สัปดาห์สุดท้ายของ Q1 หนุนตลาดขึ้นต่อ แนะหุ้นพื้นฐานดี เลือก KAMART เด่น
Strategist Team
Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100
[email protected]
0-2287-6771, 0-2638-5771
Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. 044799
[email protected]
0-2287-6871, 0-2638-5871
Yada Kampalanonwat : Analyst Registration No. 083785
[email protected]
0-2287-6783, 0-2638-5783
