บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 27-3-17

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 27 March 2017 17:10; Hits: 5342

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
แกว่งในกรอบจำกัด
วันนี้คาดดัชนีฯ แกว่งในกรอบ 1,565-1,580 จุด แนะเล่นหุ้นรายตัวที่มีข่าวหนุน คาดบวกดีกว่าดัชนีฯ
เช่น หุ้นที่เกี่ยวกับ EV cars, นิคม รับข่าว ประชุม ครม.วันอังคารนี้ อนุมัติมาตรการส่งเสริมตามข้อเสนอ
BOI, กลุ่มไก่ สถานการณ์หวัดนกระบาด ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ยังไม่คลี่คลาย
สัปดาห์นี้ คาด Sideways ในกรอบ (เดิม) 1,550-1,580 จุด คาด Upside ระยะสั้นของดัชนีฯจะมีจำกัด
แต่อย่างไรก็ตาม คงคาดว่าตลาดจะรักษาระดับแนวรับระยะสั้น บริเวณ 1,550 จุด ได้ ภายใต้ประเด็น
บวกจิตวิทยา Window dressing และ บนสมมุติฐานกำไรกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ดีขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้ WHA แนวรับ 3 บ. ต้าน 3.20 Stoploss 3

รายงานวันนี้
(+) กลุ่มโรงแรม เราคงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มนี้ เท่ากับตลาด เพราะ low season กำลังจะเข้ามา
ในช่วง 2Q17-3Q17 อย่างไรก็ดี pent-up demand ที่คาดเกิดขึ้นในช่วง 1Q17 จะเป็นปัจจัยหนุน
ราคาหุ้น ซึ่งยังไม่ปรับตัวขึ้น YTD ได้ เรายังคงให้ MINT เป็น top pick ของกลุ่มจาก pent-up
demand ที่คาดจะแข็งแกร่งที่สุด คาดราคาหุ้นจะ outperform กลุ่ม จากการลงทุนในปีก่อนที่คาด
จะเริ่มกำไรในปีนี้ สำหรับอันดับ 2 เราเลือก ERW ส่วน CENTEL แนะให้รอจนเห็นมาร์จิ้นฟื้นตัวก่อน
(+) เราเชื่อว่า MONO มีโอกาสที่จะพลิกกลับมาเป็นกำไร (หรืออย่างน้อยเท่าทุน) เริ่มต้นในไตร
มาส 1/60 หลังจากข้อมูลการใช้จ่ายค่าโฆษณาดิจิตอลทีวีที่ดีขึ้น ในเดือน ม.ค. และ ก.พ. (ส่ง
สัญญาณบวกในไตรมาส 1/60) นอกจากนั้น เรตติ่ง MONO29 ยังพุ่งขึ้นถึง 0.72 ในเดือนม.ค. สร้าง
สถิติใหม่โดยปรับตัวขึ้นราว 75% จาก ม.ค. ปี 2558 ในไตรมาส 1/60 เราคาดประมาณกำไรหลัก
เบื้องต้นที่ 20 ล้านบาท พลิกกลับมาเป็นกำไรอีกครั้ง YoY และ QoQ คาดการณ์อัตราการจองซื้อ
โฆษณาที่ 50-60% ขึ้นจาก 20-30% ในไตรมาส 4/59 และประเมินอัตราค่าโฆษณาช่องดิจิตอลทีวี
ที่ 2.2 หมื่นบาทต่อนาที เพิ่มขึ้น 21% YoY and 21% QoQ ปีนี้คาดดิจิตอลทีวียังคงเป็นตัว
ขับเคลื่อนสำคัญสำหรับบริษัท โดยเรามองว่าเรตติ้งยังสามารถปรับตัวขึ้นได้ต่อ โดยยังมีช่องว่าง
ของเรตติ้งที่สามารถปรับตัวขึ้นได้จาก 1) ภาพยนตร์ใหม่, 2) Gap จากฐานผู้ชมที่เพิ่มขึ้น หนังเรื่อง
เดียวกันฉายบนช่อง 7 ได้เรตติ้ง 7 ในขณะที่ฉายบน MONO อยู่ที่ 2-3 และ 3) หนังรีรันยังสามารถ
ทำเรตติ้งได้ดีกว่าฉายครั้งแรก จากฐานผู้ชมที่เพิ่มขึ้น จากเรตติ้งที่ยังคงปรับตัวได้ดี ทำให้เราเชื่อว่า
บริษัทมีโอกาสปรับขึ้นอัตราค่าโฆษณาได้ในอนาคต เรายังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย
4.20 บาท

หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) DELTA KCE SVI รมว.อุตสาหกรรม เตรียมเสนอแพคเกจรถยนต์ไฟฟ้า เข้า ครม. สัปดาห์นี้ หลังที่
ประชุมคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) ที่มี พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เป็น
ประธาน ได้เห็นชอบส่งเสริมกิจการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าตลอดจนกิจการผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้า และ
สถานีบริการอัดประจุไฟฟ้าสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าเพื่อกระตุ้นให้เกิดการลงทุนผลิตและพัฒนาเทคโนโลยี
อุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศไทย (ที่มา ไทยรัฐ)

(*) TASCO ช่วงที่ผ่านมา ราคาลดลงเพราะ ข่าวกระทรวงพาณิชย์ได้เรียกผู้ผลิตยางมะตอยเข้าหารือ
จากกรณีที่สมาคมอุตสาหกรรมก่อสร้างไทยได้ร้องเรียนว่ามีการตั้งราคายางมะตอยสูงเกินจริง จากการ
ตรวจเช็กราคายางมะตอยในช่วงเดือนที่ผ่านมา พบว่า มีราคาปรับขึ้นเป็น 100% ทำให้ราคาขายเฉลี่ยอยู่
ที่ราว 2 หมื่นบาท/ตัน เพิ่มขึ้นจากราคาเดิมเฉลี่ย 1 หมื่นบาท/ตัน และขอความร่วมมือในการปรับราคาลง
อย่างเหมาะสมภายในสัปดาห์นี้ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)

(+) กลุ่มโรงพยาบาล ที่ประชุม บีโอไอ เห็นชอบให้ส่งเสริมการลงทุนใน 4 กิจการด้านบริการทาง
การแพทย์ เพื่อยกระดับให้ประเทศไทยเป็นศูนย์กลางบริการทางการแพทย์ครบวงจร โดยถ้าเป็น
กิจการศูนย์การแพทย์เฉพาะทาง ทั้งด้านหัวใจ มะเร็ง และไต รวมถึงกิจการสถานพยาบาล ใน 20
จังหวัดที่ยังมีคนจน หรือมีรายได้ต่อหัวต่ำ หรือใน 4 จังหวัดชายแดนภาคใต้ และในเขตเศรษฐกิจ
พิเศษชายแดน จะได้สิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล 8 ปี ส่วนกิจการบริการสาธารณสุขด้านแพทย์
แผนไทย และกิจการบริการขนส่งผู้ป่วย แพทย์ หรืออุปกรณ์ทางการแพทย์ ทั้งทางอากาศ บกและ
เรือ จะได้ยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล 5 ปี (ที่มา เดลินิวส์)

(+) TCAP ตั้งเป้าสินเชื่อรถยนต์ปล่อยใหม่ ปีนี้โต 27% สูงที่สุดในรอบหลายปี ดัน มาร์เก็ตแชร์เพิ่ม
แตะ 18% จากปีก่อน อยู่ที่ 16% จับมือวอลโว่เจาะตลาดรถหรู ดันยอดปล่อยสินเชื่อรถยนต์ใน
กลุ่มพรีเมียมเติบโตกว่า 20% (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) CPF GFPT TFG สถานการณ์หวัดนกระบาดญี่ปุ่นยังไม่ทุเลา ล่าสุดญี่ปุ่นแจ้ง กำจัดไก่กว่า
270,000 ตัวในจังหวัดมิยากิ-ชิบะ หลังพบไข้หวัดนกระบาด โดยนับตั้งแต่เดือนพ.ย.ปีที่แล้ว ญี่ปุ่น
พบการระบาดของไข้หวัดนกสายพันธุ์ H5 ในฟาร์มหลายแห่งในจังหวัดนีงาตะ อาโอโมริ ฮอกไกโด
และมิยาซากิ

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) อิรักเผยจะขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมันหรือไม่ขึ้นอยู่กับการตอบสนองของตลาด ขณะเดียวกัน
รมต.กระทรวงน้ำมันอิรัก ยังปฏิบัติตามข้อตกลงลดกำลังการผลิตน้ำมันอย่างเต็มที่
ทั้งนี้ ในการประชุมเมื่อวันที่ 30 พ.ย.ปีที่แล้ว โอเปกได้บรรลุข้อตกลงปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันลง
1.2 ล้านบาร์เรล/วัน จากนั้นในช่วงกลางเดือนธ.ค. ผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่มโอเปกได้ตกลงที่จะปรับลด
กำลังการผลิตลง 558,000 บาร์เรล/วัน โดยมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 ม.ค.2560 และมีกำหนดเป็นเวลา
6 เดือน ซึ่งจะสิ้นสุดในกลางปีนี้
(+) ประชุม กนง. วันพุธนี้ คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5%
(*) เมื่อวานศุกร์ กม. "อเมริกันเฮลธ์แคร์" ไม่ได้รับเสียงสนับสนุน ส่งผลให้ กม.ตกไป และยังคงใช้ "โอ
บามาแคร์" ต่อไป
นักวิเคราะห์ในตลาดการเงินกังวลว่า ความขัดแย้งในสภาคองเกรสเกี่ยวกับการผ่านร่างกฎหมาย
"อเมริกันเฮลธ์แคร์" จะส่งผลกระทบทำให้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของปธน.ทรัมป์ เช่น การปฏิรูป
ภาษี การผ่อนคลายกฎระเบียบ และการใช้จ่ายงบประมาณในโครงการสาธารณูปโภค ต้องล่าช้าออกไป
(ที่มา ASPEN/ Infoquest)
(0) จันทร์ เยอรมนี ifo business climate คาด 111.3 จาก 111, ifo current situation คาด 118.7
จาก 118.4, ifo expectation คาด 104.3 จาก 104 (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US Consumer confidence มีค. คาด 113.4 จาก 114.8 เกาหลีใต้ GDP 4Q16 คาด 2.3%
คงที่ y-y (ที่มา Bloomberg)
(0) พุธ US pending home sales คาด 2.5% จาก -2.8% m-m. ญี่ปุ่น Retail sale กพ. คาด 1.8%
จาก 1.0% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส US GDP 4Q16 3rd คาด 2% จาก 1.9%, สเปน HICP inflation มีค. คาด +2.4% จาก
3% เยอรมนี CPI มีค. คาด +1.8% จาก 2.2%, Eu area Economic sentiment มีค.
(ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US Core PCE index กพ.คาด 0.2% จาก 0.3% US Personal spending กพ.คาด +0.2%
คงที่ m-m. US U of M Consumer sentiment มึค. คาด 97.8 จาก 97.6, ฝรั่งเศส HICP Inflation
มีค. คาด +1.4 y-y. Euro area HICP inflation core คาด +0.8% จาก +0.9% y-y. UK GDP 4Q16
3rd คาด +0.7% q-q คงที่, ญี่ปุ่น Industrial production กพ. คาด +2.2% จาก -0.4% m-m. Core
CPI กพ. คาด +0.2% จาก +0.1% y-y. จีน PMI official manufacturing มีค.คาด +51.7 จาก 51.6,
เกาหลีใต้ Industrial production กพ.คาด +8% จาก 1.7% y-y. ไทย Current account balance
กพ. คาด +4US$bn จาก 5US$bn (ที่มา Bloomberg)