- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 March 2017 17:42
- Hits: 2330
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: เคลื่อนไหวในกรอบ 1560-1570
SET Index: 1566.14 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1560 จุด แต่ยังสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มของ SET Index ในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1580 จุด หลังจากเกิดปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 1560 จุดได้ แต่การปรับตัวเพิ่มขึ้นน่าจะอยู่ในกรอบจำกัด เนื่องจากโครงสร้างในระยะยาวมีแนวต้านสำคัญที่ 1590 จุด จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1580 จุด ควรใช้เป็นจังหวะขายทำกำไร
แนวต้าน : 1568 และ 1570
แนวรับ : 1564 และ 1562
PF = 28.00 / 28.50, CPALL = 58.00 / 59.50, PTTGC = 71.00 / 72.00, PTT = 400 / 408, BANPU = 19.20 / 19.50
Bangkok Sheet Metal (BM TB; THB 4.02) -ซื้อ
แนวต้าน : 4.14 และ 4.28 / แนวต้านสำคัญ 4.36
แนวรับ : 4.02 และ 3.98
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD เคลื่อนไหวออกด้านข้างในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ BM โดยมีแนวรับที่ 4.02 และ 3.98 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.14 และ 4.28 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.86 ลงไป
TPC Power Holding (TPCH TB; THB 19.80) -ซื้อ
แนวต้าน : 20.40 และ 20.80
แนวรับ : 19.80 และ 19.60
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานในรูปแบบสามเหลี่ยมแล้วสามารถทะลุผ่านขึ้นมาได้
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TPCH โดยมีแนวรับที่ 19.80 และ 19.60 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 20.40 และ 20.80 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 19.20 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ราคาน้ำมันถูก Short มากขึ้น
สถานะการ Long--Short ของน้ำมัน 3 ประเภท จากบรรดา Hedge fund ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาคือ วันที่ 7-14 มี.ค. พบว่ามีการลด position การ Long และเพิ่มการ Short เพิ่มขึ้นรวม 153 ล้านบารเรล์ ถือเป็นระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 หลังบรรดา Hedge fund มองตลาดน้ำมันยังมีความเสี่ยงในเรื่องการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตในสหรัฐ ดูรูปด้านซ้าย อย่างไรก็ตามแม้สถานะการ Long จะลดลงและมีการ Short เพิ่มขึ้น แต่การ Long สะสมยังสูงที่ 798 ล้านบารเรล์เทียบจากสูงสุดในวันที่ 21 ก.พ. ที่ 951 ล้านบารเรล์
หลังมีการลดสถานะการ Long ลดลงและมีการ Short เพิ่มขึ้น ส่งผลให้สัดส่วนการ Long : Short ลดลงจาก 10.3 :1 เหลือ 4.4 : 1 ดูจากรูปด้านขวา โดยปกติเวลาเกิดการลดสถานะการ Long พร้อมๆกับมีการ Short เพิ่มขึ้นกว่าราคาน้ำมันจะตอบสนองในเชิงลบ มักจะกินเวลาอย่างน้อย 1-2 สัปดาห์ ซึ่งรอบล่าสุดเกิดในช่วงวันที่ 8 มี.ค. ดังนั้นในรอบนี้โอกาสที่จะเห็นราคาน้ำมันย่อตัวลงมา อาจจะเป็นในปลายสัปดาห์นี้หรือสัปดาห์หน้า มีการมองกันว่าราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงมาในรอบนี้เป็นแค่ ช่วงสั้น เนื่องจาก ตลาดยังมองทิศทางราคาน้ำมันในปีนี้อยู่ในเชิงบวกมากๆ รวมทั้งยังคาดว่าในการประชุมของกลุ่มเดือน พ.ค. ทาง OpEC จะลดกำลังการผลิตลงอีก โดยล่าสุดทาง JP Morgan ได้ปรับลดประมาณการณ์ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI ในปีนี้ลงเหลือเฉลี่ย 55.75 และ 53.75 ดอลลาร์ต่อบารเรล์
ราคาน้ำมันที่มีแนวโน้มอ่อนตัวลง น่าจะเริ่มส่งผลต่อราคาหุ้นพลังงานของไทยในช่วงหลังจากนี้ เพียงแต่จะมากหรือน้อย โดยล่าสุดมีความพยายามที่จะดัน PTT PTTEP PTTGC ขึ้นมา ซึ่งยังต้องติดตามดูว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะย่อตัวลงมาต่ำกว่า 50 ดอลลาร์/บาร์เรล หรือไม่ จากปัจจุบันที่ 51 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ เรามองว่าหากราคาน้ำมันไม่ย่อตัวลงลึกๆ โอกาสที่จะเห็นแรงขายหุ้นน้ำมันของไทย ก็ต่ำเช่นกัน ดังนั้นการย่อตัวลงของราคาน้ำมันในครั้งนี้ ที่จะส่งผลต่อหุ้นน้ำมันของไทย น่าจะยังมีไม่มาก เว้นแต่ราคาน้ำมันเบรนท์จะหลุดลงไปต่ำกว่า 48 ดอลลาร์/บาร์เรล ในทางตรงข้ามระดับราคาน้ำมันที่เป็นอยู่ ก็ไม่น่าที่จะช่วยหนุนดัชนี SET ได้เช่นกัน จนกว่าจะเห็นราคาน้ำมันขึ้นไปที่กรอบ 55-60 ดอลลาร์/บาร์เรล
ทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นทั่วโลกและราคาน้ำมันที่เป็นอยู่ จะยังทำให้ตลาดไทยขึ้นๆ ลงๆ หรือแกว่งตัวในกรอบกว้างขึ้น ส่วนแรงซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์และสื่อสารใหญ่ ยังเป็นแค่ การ Cover short หรือถ่วงพอร์ท ขณะที่แรงซื้อคืนหุ้นที่ลงไปลึกก่อนหน้านี้ อย่าง เครื่องดื่ม โรงพยาบาล ชิ้นส่วนอิเลกทรอนิกส์ น่าจะเริ่มทรงตัว หลังค่าเงินบาทกลับมาแข็งตัวขึ้นอีก ส่วนกลุ่ม รับเหมาก็มีแรงกดดันใหม่ หลังทางรัฐบาลยกเลิก TOR ระบบรถไฟรางคู่
วันนี้มองทิศทางดัชนี SET เปิดในแดนลบ หลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐดิ่งลงแรงจากความกังวลว่านโยบายการลดภาษีและการลงทุนในสหรัฐจะล่าช้าออกไป ความขัดแย้งเรื่องนโยบายประกันสังคมและตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มแพง นอกจากนั้นดัชนี SET ได้ขึ้นมาในระดับที่เพียงพอกับการลงในช่วงที่ผ่านมา คือ ลงไปประมาณ 70 จุดแล้วดีดกลับได้ 40 จุด วันนี้มองแนวต้านที่ 1572-1576 จุด และแนวรับที่ 1558-1554 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร WHA และ BIG
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,566.14 จุด ลดลง 2.64 จุด (-0.17%) มูลค่าการซื้อขาย 16,982.99 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวนตามตลาดต่างประเทศที่ส่วนใหญ่ปรับตัวลง หลังดาวโจนส์ลงกว่า 200 จุด เนื่องจากนักลงทุนกังวลการบังคับใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ "ทรัมปั" อาจจะใช้เวลานานกว่าที่คาดการณ์ไว้ บ้านเรามีถูกกดดันจากแรงขายนำทำกำไรในกลุ่มพลังงาน และธนาคาร
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย แกว่งแคบ เรามองการปรับฐานรอบนี้ หากไม่ต่ำกว่าระดับ 1555 จุด จะถือเป็นการยืนยัน สัญญาณการ Break Out ที่เกิดขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งจะสามารถมองแนวต้านถัดไปที่ 1585 จุด และ 1605 จุด ต่อไปได้ แต่ในกรณีที่ SET ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 1555 จุด เราตีความว่าการดีดตัวในรอบนี้เป็นแค่เทคนิเคลรีบาวน์มีโอกาสที่ SET จะจบรอบการดีดดีดตัวขึ้น ในกรณีนี้ควรจะขายทำกำไรออกตาม ในทางฟื้นฐาน ตลาดยังคงให้น้ำหนักไปที่การทำ Window dressing สำหรับงวดQ1 และหลังจากนั้นจะไปให้น้ำหนักที่การประกาศผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่จะทยอยออกในช่วงกลางเดือนเม.ย. หากผลการดำเนินงานส่งสัญญาณฟื้นตัวต่อเนื่อง SET ก็มีโอกาสที่จะแกว่งตัวขึ้นต่อไปได้
Technical Pick (PM) & Cash Balance...
Bangkok Sheet Metal (BM TB; THB 4.02) - ซื้อ
TPC power Holding (TPCH TB; THB 19.80) - ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : KOOL*, SEAOIL-W* (กรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
