- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 March 2017 17:46
- Hits: 4318
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Fund Flow พลิกเป็นบวก
Stock of the town : RP SEAOIL
หุ้นแนะนำพิเศษ : KCE
หุ้นมีข่าว : PTTGC BANPU PTT PACE
ดัชนี หุ้นไทยวันก่อนแกว่งตัวแคบพักฐานหลังจากดีดตัวขึ้นแรงเมื่อวันก่อน โดยภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่มีข่าวรายตัว ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,560.98 จุด (+3.93 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,567 ลบ. , TFEX Net +11,523 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากขาดปัจจัยใหม่ รวมถึงจับตาการประชุม G20 ที่เยอรมัน ซึ่งคาดกว่าจะมีการหารือเรื่องการค้าและอัตราแลกเปลี่ยน
+/- ราคาน้ำมันทรงตัวล่าสุด 48.9 US/Barrel แม้ว่าซาอุฯได้ส่งสัญญาณขยายเวลาปรับลดการผลิตน้ำมันหากสต็อกน้ำมันดิบยังอยู่ในระดับสูง
+ เลขาฯคณะกรรมการนโยบายการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) เตรียมเสนอแพคเกจลงทุน 5 อุตฯเป้าหมายประเดิมรถยนต์ไฟฟ้าเข้าครม. 28 มี.ค.
+ Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy ราว 1.5 พัลบ. , Net Long TFEX 1.1 หมื่นสัญญา รวมถึงเงินบาทแข็งค่าขึ้นล่าสุด 34 .7Bath/USD.
+/- EFORL เผย WCIH แจ้ง"โซลาริส"ขอเลื่อนไถ่ถอนตั๋วแลกเงินทั้งหมดราว 425 ลบ.เป็นภายใน Q2/60
** 23 มี.ค. ติดตามประธาน FED "เยลเลน" กล่าวสุนทรพจน์หวังหาสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไป
** OPP DAY 20 มี.ค. CSS KOOL RP SENA TKS BIG 21 มี.ค. A PPS PHOL PYLON TPCH ROBINS 22 มี.ค. WHA MSC TWPC TM HTECH CBG
** ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปิดทำการวันนี้ (20 มี.ค.) เนื่องในวันเริ่มต้นฤดูใบไม้ผลิ
ตลาดหุ้นไทยได้ sentiment เชิงบวกจาก Foreign พลิกเป็น Net Buy ทั้งหุ้นและ TFEX สอดคล้องกับเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ทำให้กระแส Fund Flow มีแนวโน้มที่จะไหลเข้าต่อ นอกจากนี้คาดว่าจะมีแรงซื้อดักทำ Window Dressing ปิด Q1/60 ช่วยหนุนดัชนีด้วยเช่นกัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้าน 1,565 – 1,570 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรแบบ Selective Buy
- TTA PSL ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ 2 เดือน ล่าสุด 1,196 จุด
- TASCO ราคายางมะตอย +8%MoM และต้นทุนราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
- กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น SCB KTB KBANK
- EA DEMCO ส.ป.ก. ชี้เบื้องต้นโครงการพลังงานลมภาคเอกชนดำเนินการรอบคอบชาวบ้านรับประโยชน์
หุ้นแนะนำพิเศษ
KCE ราคาปิด 107.50 บาท Bloomberg Consensus 113.08 บาท
Consensus คาดกำไรปี 60 ที่ 3.6 พันล้านบาท +21%YoY จากการขยายกำลังการผลิตและรับรู้รายได้เต็มปีของโรงงานเฟส 1,2 , 3 อีกทั้งประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้นและ Demand ที่แข็งแกร่งของ PCB ในอุตฯยานยนต์ซึงเป็นลูกค้าหลักของบริษัทราว 70%
บริษัทจะเริ่มลงเครื่องจักรเพิ่มเติมเฟส 3 ในปี 2560-2561 (ปี2560 5 แสนตารางฟุต และปี2561 3 แสนตารางฟุต) หนุนการเติบโตระยะยาว
หุ้นมีข่าว
PTTGC (ราคาปิด 71.25 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 77) เล็งเสนอบอร์ดลงทุน 2 โครงการใหญ่ มูลค่า 0.8-1 แสนลบ. โดยโครงการแรกจะเป็นการขยายกำลังการผลิต แต่เปลี่ยนประเภทวัตถุดิบเพื่อให้มีสินค้าพลอยได้จากกระบวนการผลิต (By Product) ที่จะนำมาเป็นวัตถุดิบหรือเม็ดพลาสติกที่มีคุณภาพดีและมีน้ำหนักเบาเพื่อใช้ในรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และอีกโครงการเป็นการผลิตเม็ดพลาสติกที่มีคุณภาพดีซึ่งเป็นวัตถุดิบเกี่ยวข้องใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์และไฟฟ้า
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อการลงทุนดังกล่าวเนื่องจากผลิตภัณฑ์ปลายน้ำมีอัตรากำไรที่สูงกว่าผลิตภัณฑ์ต้นน้ำ อีกทั้งการผลิตเม็ดพลาสติกของโครงการดังกล่าวมีตลาดเฉพาะซึ่ง เราคาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากำไรให้แก่บริษัทได้ในอนาคต
BANPU (ราคาปิด 19.40 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 25.15) ลงทุน 15.8 ล้านดอลล์ซื้อหุ้นใน Marcellus shale เพิ่มเป็น 12.8% จาก 10.24%
ความเห็น การเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Marcellus Shale เรามองเป็นผลบวกระยะยาวต่อบริษัทหากราคาก๊าซธรรมชาติปรับตัวขึ้น ซึ่งเราเชื่อว่าราคาก๊าซธรรมชาติได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วพร้อมราคาน้ำมันในปี 59 ที่ผ่านมา หลังกลุ่มโอเปกปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันลงราว 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันเพื่อลดอุปทานส่วนเกิน และมีแนวโน้มจะปรับลดกำลังการผลิตในกลางปีนี้เพิ่มเติม
PTT (ราคาปิด 396 บาท ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 389 บาท) บอร์ดไฟ เขียวแผนส่ง PTTOR จดทะเบียนในตลท. ชงที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นอนุมัติ 28 เม.ย.นี้ พร้อมโอนกิจการมูลค่ารวม 1.2 แสนล้านบาทให้ PTTOR พร้อมจ่ายปันผลครึ่งปีหลังเพิ่มอีก 10 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 29 มี.ค.
ความเห็น : บริษัทจ่ายปันผลสูงกว่าที่เราประเมินไว้ 2 บาทต่อหุ้น โดยปันผลในปี 59 อยู่ที่ 16 บาทซึ่งสูงที่สุดในรอบ 5 ปีคิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่ 4% ต่อปี และผลประกอบการปี 60 มีโอกาสเติบโตจึงแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”
PACE (ราคาปิด 3.32 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 4.30 บาท) ปักธงปี 2560 ผลงานเทิร์นอะราวด์ บุ๊กยอดโอน "มหานคร" - ธุรกิจอาหารหนุน บิ๊ก "นฑา" เดินหน้าผุดโครงการใหม่ มูลค่าราว 6.8 พันล้านบาท ปั๊ม Backlog เพิ่ม จากเดิมราว 9 พันล้านบาท กินยาวถึงสิ้นปีนี้ (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น การโอนโครงการมหานครเต็มปีในปีนี้และในช่วงปลายปีจะเริ่มโอนโครงการมหาสมุทรบางส่วน คาดจะทำให้ผลประกอบการพลิกฟื้นจากที่ขาดทุน 2,326 ล้านบาทในปี 59
AJD ปัดข่าวพัวพันธรรมกาย ย้ำผลงานปี 60 โตแกร่ง-แตกไลน์ธุรกิจใหม่
PF เตรียมขายหุ้นเพิ่มทุน PP จำนวน 300 ล้านหุ้น ให้กับนักลงทุนรายใหญ่ คาดสรุปได้ในปีนี้ โชว์แบ็กล็อก 5,118 ล้านบาท จ่อบุ๊คปีนี้ 5,000 ล้านบาท หนุนรายได้โต 22,050 ล้านบาท เล็งเปิดใหม่ 16 โครงการ มูลค่า 22,190 ล้านบาท
EFORL เผย WICH แจ้ง"โซลาริส"ขอเลื่อนไถ่ถอนตั๋วแลกเงินทั้งหมดราว 425 ลบ.เป็นภายใน Q2/60 แจง WCIH ผิดนัดชำระหนี้ตั๋วแลกเงิน 150 ลบ.ไม่กระทบบ.แม่ เหตุมีความเป็นอิสระการบริหาร-ความเป็นหนี้ WCIH อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างบริหารภายในจะแล้วเสร็จใน 60 วัน
BWG จะเพิ่มทุน 319.89 ล้านหุ้น ขาย PP รองรับการขยายกิจการ-ใช้เป็นเงินหมุนเวียน
BCPG (ราคาปิด 12.60 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 13.90 บาท) ลงนามสัญญาซื้อขายหุ้นเพื่อเข้าซื้อกิจการโรงไฟฟ้าพลังงานลมในฟิลิปปินส์ มูลค่าราว 1 พันลบ.
PF เตรียมขายหุ้นเพิ่มทุน PP จำนวน 300 ล้านหุ้น ให้กับนักลงทุนรายใหญ่ คาดสรุปได้ในปีนี้ โชว์แบ็กล็อก 5,118 ล้านบาท จ่อบุ๊คปีนี้ 5,000 ล้านบาท หนุนรายได้โต 22,050 ล้านบาท เล็งเปิดใหม่ 16 โครงการ มูลค่า 22,190 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
IFEC เลขาธิการ ก.ล.ต. ย้ำส่งจดหมายเตือน IFEC หลายรอบ เกี่ยวกับการแก้ปัญหาภายใน ย้ำหากประธานหรือกรรมการไม่ปฏิบัติตาม Fiduciary Duty จนทำบริษัทเสียหายจะฟ้องทั้งอาญา และแพ่ง
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -19.93 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,914.62 จุด ลดลง 19.93 จุด หรือ -0.10% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,901.00 จุด เพิ่มขึ้น 0.24 จุด หรือ 0.00% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,378.25 จุด ลดลง 3.13 จุด หรือ -0.13% ท่ามกลางบรรยากาศการซื้อขายที่ค่อนข้างเงียบเหงา สืบเนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายเพื่อมองหาสัญญาณชี้นำตลาดต่อจากนี้ และจับตาดูการประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G20 ที่เยอรมนี
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.03 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 3 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 48.78 ดอลลาร์/บาร์เรลด้วยแรงหนุนจากการอ่อนค่าของเงินสกุลดอลลาร์ และการที่ประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ในกลุ่มโอเปกและนอกกลุ่มโอเปกบางราย ได้ส่งสัญญาณที่จะขยายการปรับลดกำลังการผลิต เพื่อคลายความวิตกเกี่ยวกับภาวะอุปทานพลังงานล้นตลาด
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
