- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 March 2017 18:01
- Hits: 1680
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ และคงมองความเสี่ยงของตลาดมีจำกัดแล้ว
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ต่อ ในช่วงโค้งสุดท้ายก่อนรู้ผลประชุมเฟด (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งกรอบจำกัด ตามคาด) ฟันด์โฟลว์ดูดีขึ้นเล็กน้อย หลังต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิเล็กน้อยใน SET และปริมาณการขายสุทธิในตลาดตราสารหนี้ลดลงอย่างชัดเจน ด้านบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ (ระดับปิด) รอบสองปีครึ่ง หลังเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้โอกาส 95% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในคืนวันพุธนี้ ด้านฝั่งยุโรปมีพัฒนาการเรื่อง Brexit หลังรัฐสภาอังกฤษอนุมัติแผน Brexit แล้วเมื่อเช้ามืดวันนี้ หลังตกลงกันเรื่องกฎหมายสิทธิพลเมืองได้เรียบร้อย ส่งผลให้นายกฯ อังกฤษเตรียมเริ่มนับ 1 ในการออกจาก EU ในปลายเดือนนี้ (น่าจะใช้เวลา 2 ปี และเราประเมินว่าเรื่องนี้มีผลจำกัดมากต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทย) ด้านปัจจัยภายในยังไม่มีข่าวสำคัญ ส่วนเชิงระดับดัชนีฯ เราคงมองดาวน์ไซด์จำกัดที่ 1,530 จุด อิงพีอีแบนด์โมเดล และเราเชื่อว่าภาวะตลาดจะดีขึ้นหลังผลประชุมเฟดออกมาแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เน้นตั้งรับ GLOW*, BBL* / เก็งกำไร TASCO*
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) 1) 2Q60 เป็นช่วง High season ของการใช้ไฟฟ้าในประเทศไทย คาดผลการดำเนินงานเป็นจุดพีคของปี 2) ปันผล 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้ (ขณะที่ EGCO* และ RATCH* ขึ้นเครื่องหมาย XD ไปแล้ว) 3) ประเมินแนวรับ 79.5 บาท และ 78.5 บาท / แนวต้าน 80.75 บาท และ 82 บาท (Stop loss 76.5 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) 1) แนะนำให้พิจารณาที่แนวราคา 183 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±190 บาท แต่ในกรณีที่ไม่สามารถผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 180 บาท และ 177.5 บาท (Stop loss 175 บาท) 2) เราประเมิน Valuation ยังน่าสนใจด้วย PBV 0.92 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ที่ 1.1 เท่า ขณะที่รอ Catalyst เรื่องการปลดล๊อกสัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนต่างด้าว (Foreign Limit) จากปัจจุบัน 25% (เทียบกับแบงก์ใหญ่รายอื่นอาทิ SCB* และ KBANK* Foreign Limit ปัจจุบันอยู่ที่ 45.81% และ 48.98% ตามลำดับ)
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) 1) ประเมินแกว่งตัวในกรอบราคา 26.0 – 28.25 บาท หากทะลุผ่านได้คาดมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 30 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินยังเติบโต QoQ เป็นระดับ 1 พันล้านบาท (+12% QoQ) จากราคายางมะตอยที่เริ่มขยับขึ้นปลายปี เริ่มส่งผลบวกต่ออัตรากำไรใน 1Q60 3) จากประมาณการของฝ่ายวิจัยฯ คาด EPS ปี 2560 = 2.41 บาท/หุ้น คิดเป็น PE เพียง 11.2 เท่า
หุ้นในกระแส
กลุ่มท่องเที่ยว (AOT*, ERW*, SPA) จากประเด็นข่าว ความขัดแย้งการเมืองระหว่างประเทศของประเทศจีน และ เกาหลีใต้ คาดมีโอกาสที่จะทำให้นักท่องเที่ยวจีนเปลี่ยนเป้าหมายการท่องเที่ยวมาไทยมากขึ้น (นสพ เดลินิวส์) แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์ อาทิ AOT*, ERW* และ SPA
ค่าเงินบาทอ่อน + น้ำมันปรับลง เราประเมินเป็น Sentiment บวกมาที่หุ้น EPG* (ต้นทุนเม็ดพลาสติกต่ำต่อเนื่อง) และหุ้นกลุ่มส่งออก เช่น ASIAN (ค่าเงินบาทอ่อนเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ) แนะนำ “เก็งกำไร”
เน้นตั้งรับหุ้นหลักในแต่ละกลุ่ม ที่ราคาหุ้นปรับลง ขณะที่แนวโน้มกำไรปีนี้โตดี
1) กลุ่มค้าปลีก แนะนำ “สะสม” CPALL* (แนวรับ 57 บาท)
2) กลุ่มโรงไฟฟ้า แนะนำ “สะสม” TPCH (แนวรับ 18.6 บาท)
3) กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ แนะนำ “สะสม” SMT (แนวรับถัดไป 6.0 บาท)
4) กลุ่มสินค้าเกษตร แนะนำ “สะสม” KSL (แนวรับถัดไป 4.6 บาท)
5) กลุ่มพลังงาน แนะนำ “สะสม” BANPU* (แนวรับถัดไป 18.7 บาท)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 56.5 บาท หากยืนได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 58.25 บาท และ 59.25 บาท / แนวรับ 55.5 บาท (Stop loss 53.75 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 14.6 บาท) ราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญ 10.5 บาทลงมา สำหรับนักเก็งกำไรสั้นที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Stop loss” แต่สำหรับนักลงทุนระยะกลาง 3 – 6 เดือน อาจพิจารณาสะสมเมื่อราคาเริ่มสร้างฐาน โดยประเมินแนวรับ ±10 บาท ... PE ปี 2560 ตอนนี้ต่ำเพียง 22 เท่า และ PEG <1 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) แนะนำ “ถือ” โดยกำหนดจุด Stop loss หากปิดต่ำกว่า 1.96 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน Earnings momentum เริ่มเข้าสู่ขาขึ้นแบบ QoQ อย่างน้อย 2 ไตรมาสติด
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนะนำ “ถือ” โดยกำหนดจุด Stop loss หากปิดต่ำกว่า 58 บาท
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 19.5 – 20.4 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
THAI* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 21.58 บาท ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมการฟื้นตัวของธุรกิจของ THAI โดยคาดกำไรปี 2560 – 61 อยู่ที่ระดับ 3.2 – 4.7 พันล้านบาท ตามลำดับ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยรับ 1533 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1533 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1533-1551 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1533 จุดนั้น อาจคงแรงกดลงในกรอบ 1533-1520 จุด
แนวรับวันนี้: 1533/1523 แนวต้านวันนี้: 1539/1549
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
