- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 13 March 2017 16:43
- Hits: 1798
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาดยังมีลุ้น SET ผันผวนแต่ทรงตัวได้ เพื่อรอขึ้น ดังนั้นยังซื้อลบแล้วถือ
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ยังอ่อนตัวลงแกว่งด้านลบต่อเนื่องในช่วงท้ายสัปดาห์ที่แล้ว จากความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุมกลางสัปดาห์นี้ (14-15 มี.ค.) โดยแม้ว่านักลงทุนบางส่วนยังรอติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในช่วงค่ำวันศุกร์ เพื่อใช้เป็นตัวชี้วัด แต่ส่วนใหญ่ก็คาดว่าตัวเลขจ้างงานจะออกมาดีกว่าคาดเช่นเดียวกับการจ้างงานภาคเอกชนที่ออกมาวันก่อน
แนวโน้มตลาดวันนี้ : หลังจากในช่วงค่ำวันศุกร์ที่ผ่านมา ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเดือน ก.พ. ออกมาแข็งแกร่งตามคาด ขณะที่อัตราการว่างงานก็ลดลงสู่ระดับ 4.7% ซึ่งนักลงทุนมองว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกลางสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตามแม้ว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะแกว่งตัวผันผวนอยู่บ้าง แต่ก็สามารถปิดด้านบวกได้อยู่ ทำให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้แม้ว่าจะยังแกว่งตัวค่อนข้างไร้ทิศทาง แต่ก็มีลักษณะของการแกว่งทรงตัวได้เป็นส่วนใหญ่ ทำให้ FSS ยังคาดว่า SET มีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวบวก/ลบ ในกรอบจำกัด เพื่อลุ้นสร้างฐานรอแรงซื้อหนุนให้ดัชนีขยับไต่ระดับขึ้นใหม่ได้ตามคาด โดยเรายังคาดหมายระดับดัชนีเป้าหมายตามพื้นฐานของปีนี้ที่ 1650 จุดเช่นเดิม
กลยุทธ์ : FSS ยังแนะนำให้เลือกหุ้นทยอยซื้อช่วงลบต่อได้ แล้วเน้นถือเพื่อรอรอบบวกของตลาดในช่วงถัดไป ซึ่งยังลุ้นดัชนีขึ้นหาเป้า 1650 จุดตามคาด
แนวรับ 1537-1535 , 1532-1528 จุด
แนวต้าน 1543-1545 , 1548-1552 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : TOP, AUCT, STPI(short)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$65ล้าน เม็ดเงินไหลออกจากไต้หวัน US$169ล้าน และไทย US$37ล้าน ขณะที่ไหลเข้าเกาหลีใต้ US$154ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางชะลอการลงทุนในภูมิภาคจนกว่าจะได้ความชัดเจนจากการประชุม Fed ในกลางสัปดาห์นี้ ขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่า Fed น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้และตลาดรอดูสัญญาณการปรับขึ้นในครั้งถัดไป
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) ตลาด “ฟันธง” เฟดขึ้นดอกเบี้ย การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.พ. เพิ่ม 2.35 แสนตำแหน่ง ดีกว่าตลาดคาด (+2 แสนตำแหน่ง) บวกกับการจ้างงานภาคเอกชนที่ดีกว่าคาดมาก ตลาด “ฟันธง” ว่าเฟดขึ้นดอกเบี้ย หากเฟดขึ้นดอกเบี้ยจริง เชื่อว่าผลกระทบต่อตลาดหุ้นจะจำกัดเพราะตลาดรับรู้และปรับตัวไปบ้างแล้ว แต่ต้องติดตาม Dot plot หลังการประชุมเพื่อดูสัญญาณการเร่งตัวของการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี วันนี้ดอลลาร์มีแนวโน้มแข็งค่าต่อ กดดันหุ้นและ commodity
(-) Supply น้ำมันเพิ่มกดดันราคาน้ำมัน ราคาน้ำมันปรับลงเป็นวันที่ 5 หลุดต่ำกว่า US$50/บาร์เรล จากเงินดอลลาร์แข็งค่าและสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐที่เพิ่มต่อเนื่อง โดยแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน ล่าสุดบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ของสเปนค้นพบแหล่งน้ำมันที่มีปริมาณสำรองถึง 1.2 พันล้านบาร์เรลในรัฐอลาสก้าของสหรัฐ เป็นแหล่งน้ำมันใหญ่สุดในรอบ 30 ปีของสหรัฐ นอกจากนี้ กลุ่ม OPEC ยังมีท่าทีลังเลในการขยายเวลาปรับลดกำลังผลิต ทิศทางราคา Commodity อื่นถูกกดดันด้วย ระวังหุ้นกลุ่มยาง แต่เป็น sentiment บวกกับกลุ่มสายการบิน, EPG, TASCO, VNG
(0) กลุ่มอิเล็คทรอนิคส์อาจเป็นที่พักเงินเพียงชั่วคราว ค่าเงินบาทที่อ่อนค่าและราคาทองแดงที่ปรับลง เป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิคส์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และอาจต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ แต่นักลงทุนควรระมัดระวังเพราะผลประชุมเฟดจะมีผลให้ค่าเงินผันผวนระยะสั้น แต่ความแข็งแกร่งทางการเงินของไทย ทุนสำรองที่อยู่ในระดับสูง ดุลบัญชีเดินสะพัดที่เกินดุลอยู่มาก เป็นปัจจัยหนุนค่าเงินบาท สำหรับราคาหุ้นเต็มมูลค่าแล้ว PE กลุ่มที่ 16 เท่า สูงเกินการเติบโตของกำไรสุทธิที่คาด +9%
(+) FN เตรียมเปิดสาขาใหม่แห่งที่ 9 ที่อ.หาดใหญ่ จ.สงขลา ภายในเดือน เม.ย.นี้ เรามองบวกต่อสาขานี้เพราะนอกจากจะเป็นการเปิดสาขาใหม่ตามแผนแล้ว ยังทำให้ร้าน Save Now ที่บริษัทบริหารที่หาดใหญ่และยังขาดทุนเพราะทำเลที่ตั้งไม่ดี จะไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนอีกต่อไป ส่วนสาขาที่ 10 (สาขาที่ 2 ของปีนี้) จะเปิดใน 4Q17 แนวโน้มกำไรสุทธิใน 1Q17 น่าจะทรงตัวถึงดีขึ้น Q-Q และทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q17 เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2017 +43.2% Y-Y คงราคาเป้าหมาย 10.20 บาท (DCF) แนะนำซื้อ และยังเป็น Top pick ในกลุ่มค้าปลีก
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
14-15 มี.ค. - สหรัฐ:FOMC Meeting
14 มี.ค. - จีน:ยอดค้าปลีก, Industrial Production (ก.พ.)
- ยูโรโซน: ZEW Survey Expectations (มี.ค.)
15 มี.ค. - สหรัฐ:ยอดค้าปลีก, อัตราเงินเฟ้อ (ก.พ.)
- เนเธอร์แลนด์:การเลือกตั้งทั่วไป
16 มี.ค. - ญี่ปุ่น: BOJประชุม
- สหรัฐ: การพิจารณาเพดานการก่อหนี้สาธารณะ,Housing starts & Building permits (ก.พ.)
- ยูโรโซน: อัตราเงินเฟ้อ (ก.พ.)
22 มี.ค. - ฟิลิปปินส์:ธนาคารกลาง (BSP)ประชุม
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านเก่า (ก.พ.)
23 มี.ค. - ไทย:ยอดขายรถ (ก.พ.)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (ก.พ.)
24 มี.ค. - ยูโรโซน:Markit Eurozone Composite PMI (มี.ค.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดในแดนบวกได้หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.พ. ออกมาแข็งแกร่ง ขณะที่นักลงทุนจับตาการประชุม FED ในสัปดาห์นี้ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงที่จะขึ้นดอกเบี้ย
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนวันศุกร์ปิดบวกได้เล็กน้อยหลังตัวเลขการจ้างงานฝั่งสหรัฐฯออกมาค่อนข้างดี อย่างไรก็ตามมีข่าวว่าเจ้าหน้าที่ ECB ได้หารือกันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยก่อนยุติโครงการ QE
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวในกรอบแคบแต่ค่อนมาในแดนบวกได้เล็กน้อย โดยตลาดจับตาดูการประชุม FED ในสัปดาห์นี้
(0) ค่าเงินบาทเริ่มแกว่งทรงตัวได้บ้างหลังจากอ่อนค่าลงมาอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.26-35.41 บาท/ดอลลาร์
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน เม.ย. ร่วงอีก 0.79 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 48.49 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่า Baker Hughes รายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐฯปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน เม.ย. ลดลง 1.80 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,201.40 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยยังคงได้รับแรงกดดันจากประเด็นเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้หลังตัวเลขการจ้างงานออกมาแข็งแกร่ง
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265 Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
