- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 10 March 2017 17:57
- Hits: 4271
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ลุ้นเด้งช่วงย่อ
Stock of the town : RP SPORT-W5
หุ้นแนะนำพิเศษ : TVD
หุ้นมีข่าว : SCB LPN CK TRC
ดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงตามทิศทางราคาน้ามันที่ทรุดตัวลงแรงซึ่งเป็นลบต่อกลุ่มพลังงาน ประกอบกับความกังวล FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 14-15 มี.ค.ยังคงกดดันภาวะตลาด ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,549.24 จุด (-2.49 จุด) Vol. 3.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -329 ลบ. , TFEX Net -1,822 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ECB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0% รวมถึงคงการใช้ QE ที่ 8 หมื่นล้านยูโร/เดือนจนถึงเดือนมี.ค. และ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือนตั้งแต่เดือนเม.ย.-ธ.ค.นอกจากนี้ยังเพิ่มประมาณการเงินเฟ้อปี 60 สู่ระดับ 1.7% จากเดิม 1.3%
+/- ตลาดหุ้น DJ ทรงตัวกลัง ECB คงดอกเบี้ยและการใช้ QE อย่างไรก็ตามนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่จะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรประจำเดือนก.พ.ในวันนี้
- คาด FED ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.75 - 1% ในการประชุม 14 – 15 มี.ค.
- ราคาน้ำมันทรุดตัวลงล่าสุด 49.7 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 8.2 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 9 สัปดาห์ติดต่อกัน
- นายกฯ แนะประชาชนเสียสละยอมขึ้น VAT แค่ 1% เพิ่มรายได้รัฐแสนลบ.พัฒนาประเทศ (อินโฟเควสท์)
+ ก.คลังยื่นไฟลิ่งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟํนด์ 4 หมื่นลบ.ภายใน 2-3 เดือน ให้ผลตอบแทนสูง 8% ระดมทุนสร้างทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนอง
- Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell 9 วันต่อเนื่องราว 1.1 หมื่นลบ. รวมถึงทิศทางเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.3 Bath/USD.
** 10 มี.ค. (วันนี้)ติดตามตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯเดือนก.พ.ซึ่งจะบ่งชี้ทิศทางดอกเบี้ยเฟด ทั้งนี้โพลคาดว่าจะพุ่งขึ้น 298,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 190,000 ตำแหน่ง
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งคาดการณ์ FED จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 14 – 15 มี.ค. ส่งผลให้ Fund Flow ต่างชาติไหลออกและเงินบาทอ่อนค่าลง ประกอบกับราคาน้ำมันทรุดตัวลงหลุด 50 US/Barrel เป็นลบต่อกลุ่มพลังงาน ดังนั้นประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ 1,540 – 1,545 จุดก่อนจะสลับเด้งรีบาวด์
กลยุทธ์การลงทุน รอซื้อช่วงอ่อนตัวแบบ Selective
- TTA PSL ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ 2 เดือน ล่าสุด 1,064 จุด
- TASCO ราคายางมะตอย +7.8%MoM และต้นทุนราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
- กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง เช่น กลุ่มสายการบิน EPG
- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) อานิสงส์เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าลง
- กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น SCB KTB KBANK
หุ้นแนะนำพิเศษ
TVD Analyst meeting (ราคาปิด 2.10 บาท )
ปี 59 พลิกมีกำไร 14 ลบ.จากขาดทุน 41 ลบ.ในปี 58 แต่ผลการดำเนินงานต่ำกว่าเป้าเนื่องจาก Q4/59 มีผลประกอบการขาดทุนในธุรกิจโฮมช้อปปิ้งที่ไม่สามารถโฆษณาทางทีวีได้นาน 30 วัน ขณะที่ 9M59 มีกำไร 69 ลบ.
ปี 60 เป้ายอดขายเติบโตอย่างน้อย 15% จาก 3.4 พันลบ.ในปี 59 เป็นเกือบ 4 พันลบ. ซึ่งในช่วง 2 เดือนแรกแม้จะมีบรรยากาศการซื้อขายที่ยังซบเซาต่อจากปลายปี 59 แต่ถือว่าทำได้ตามเป้า
ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตรายไตรมาสและจะสูงสุดใน Q4 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่น ทั้งนี้ผลประกอบการ 2H60 มีแนวโน้มดีกว่า 1H60 ที่ได้รับผลกระทบจากการย้ายคลังสินค้าช่วงปลายปี และได้แรงหนุนจากสินค้าใหม่ของธุรกิจโฮมช้อปปิ้ง รวมทั้งธุรกิจจัดส่งสินค้าตามบ้านแบบครบวงจรที่จะเริ่มให้บริการตั้งแต่ Q3/60
ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานปีนี้ว่ามีโอกาสเติบโตจากฐานกำไรที่ต่ำในปี 59 โดยน่าจะมี Net margin ปรับดีขึ้นจากปี 59 ที่มีผลขาดทุนใน Q4
หุ้นมีข่าว
** OPP DAY 10 มี.ค. JUBILE NCH GUNKUL BAFS FN BJC 13 มี.ค. NDR SPA EA AGE BJCHI 14 มี.ค. BEAUTY TVD AF CNT CHO TTA PTTGC
SCB (ราคาปิด 156 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 174 บาท) ร่วมทุน "Dymon Asia" บริษัทเวนเจอร์แคปปิตอลชั้นนำในสิงคโปร์รุกคืบฟินเทค ซึ่งเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญที่จะสร้างและขยายเครือข่ายเวนเจอร์แคปปิตอลทั่วโลก และช่วยให้ธนาคารได้รับข้อมูลเชิงลึก และข้อมูลความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับฟินเทคในตลาดโลก
ความเห็น กระแสที่มาแรงในเรื่องฟินเทคทำให้ทุกธนาคารต่างมีความตื่นตัวเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน ก่อนหน้านี้เราได้เห็น SCB ร่วมทุนกับ SIRI จัดตั้งเวนเจอร์ด้าน Property Technology ที่จะช่วยเพิ่มช่องทางในการปล่อยกู้บนแพลทฟอร์มและช่องทางใหม่ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของ SCB คาดกำไรปี 60 เติบโต 9% สู่ระดับ 5.17 หมื่นล้านบาท
LPN (ราคาปิด 11.90 บาท ขาย ราคาเหมาะสม 10.80 บาท) จัดบิ๊กแคมเปญ "ซื้อสดลด 40% และซื้อผ่อนลด 35%" ในการซื้อคอนโดลุมพินี 12 โครงการพร้อมอยู่ 7 ทำเลในวันที่ 11 มี.ค.
ความเห็น แคมเปญนี้เป็นไปตามแผนเร่งระบายสต๊อกคอนโดฯพร้อมอยู่ปิดโครงการ โดยปลายปี 59 มีสินค้าสำเร็จรูปคงเหลือ 8.5 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 52%YoY สำหรับประมาณการกำไรปี 60 ฝ่ายวิจัยใช้สมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 29% ลดลงจาก 31% ในปี 59 คาดการณ์กำไรปี 60 ราว 1.5 พันล้านบาท หดตัว 26%YoY
“ร.ฟ.ท.” ชงซูเปอร์บอร์ดวันนี้ ชี้ขาดประมูลทางคู่ 5 สายทาง รักษาการผู้ว่าฯยอมรับปรับ TOR เปิดประมูลใหม่ เป็นทางเลือกหนึ่งที่เสนอให้ตัดสินใจ (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น หากมีการปรับเปลี่ยนคุณสมบัติใน TOR บางส่วนจะทำให้การประมูลสามารถเกิดขึ้นได้ภายใน 1-2 เดือนเนื่องจากเพียงแค่ตรวจสอบคุณสมบัติของผู้ที่ยื่น TOR อีกครั้ง แต่หากมีการกำหนดคุณสมบัติ TOR ใหม่หมดคาดว่าจะต้องเริ่มกระบวนการประมูลใหม่ทั้งหมดตั้งแต่กำหนด TOR ใหม่ผู้สนใจประมูลยื่น TOR ใหม่ซึ่งคาดว่าจะใช้เวลาราว 5-6 เดือนถึงจะเปิดประมูลได้
CK (ราคาปิด 27.50 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 38) มีลุ้นเซ็น MOU งานสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำขนาดใหญ่ที่ลาวเม.ย.นี้ หนุนแบ็กล็อกทะลุสิ้นปีนี้พุ่งแสนล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น)
TRC (ราคาปิด 1.57 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 1.75) บอร์ดไฟเขียวปันผลรวมหุ้นละ 0.0218571 บาท แบ่งจ่ายเป็นหุ้นปันผล 7 หุ้นเดิม ต่อ 1 หุ้นปันผล พ่วงเงินสด 0.004 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 4 พ.ค.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)
TPCH (ราคาปิด 18.80 Bloomberg Consensus 22.80) เอ็มดีคอนเฟิร์มไตรมาส 2/60 จ่ายไฟฟ้าเพิ่ม 20 MW หนุนครึ่งปีแรกกำลังผลิตไฟฟ้ารวม 52.80 MW พร้อมลั่นปี 61 จ่อ COD เพิ่มอีก 50 MW (ที่มาข่าวหุ้น)
S (ราคาปิด 4.44 Bloomberg Consensus 5.70) จะเพิ่มทุน 2.04 ล้านหุ้น ขาย PP-รองรับหุ้นกู้แปลงสภาพวงเงินไม่เกิน 200 ล้านเหรียญ ลงทุนโครงการพัฒนา Tourist Facilities ในมัลดีฟส์ มูลค่าไม่เกิน 1.1 หมื่นลบ.
AU ปันผลเป็นหุ้น 8:1 และเป็นเงินสด 0.0075 บาท/หุ้น XD 4 พ.ค.
CCET เผยยอดขาย ก.พ.60 โต 9.9% YoY และ 2 เดือนแรกปีนี้โต 3.1%
HARN ตั้งเป้ารายได้ปี 62 แตะ 1.5 พันลบ.จากปีนี้คาด 1.33 พันลบ.โตพุ่งหลังควบรวมกิจการ
PCSGH คาดปีนี้รายได้ฟื้นโตแต่ไม่ถึง 10% ตามอุตฯ ยานยนต์พื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป
RICHY ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 350% จากปีก่อน มี Backlog แล้วกว่า 3.7 พันลบ., ตั้งงบซื้อที่ดิน 1.5 พันลบ.
QLT คาดรายได้ปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนหลังงานใหญ่เลื่อน-เตรียมเริ่ม 2 ธุรกิจใหม่ใน Q2-3/60
GL ตลท.สั่งให้แจงประเด็นข้อสังเกตของผู้สอบบัญชีภายใน 13 มี.ค. 60 กรณีเงินกู้ยืมและดอกเบี้ยค้างรับ 3,477 ล้านบาท ที่ GL ให้กู้ยืมต่อบริษัทย่อย และนำไปให้กู้ยืมต่อแก่ผู้กู้ 2 กลุ่ม ในเกาะไซปรัสและสิงคโปร์
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +2.46 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,858.19 จุด เพิ่มขึ้น 2.46 จุด หรือ +0.01% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,838.81 จุด เพิ่มขึ้น 1.26 จุด หรือ +0.02% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,364.87 จุด เพิ่มขึ้น 1.89 จุด หรือ +0.08% หลังจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศคงนโยบายการเงินในการประชุมเมื่อวานนี้ ตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างซบเซา เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือนก.พ.ในวันนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.00 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ร่วงลง 1 ดอลลาร์ หรือ 2% ปิดที่ 49.28 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบในสหรัฐ หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) สต็อกน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 9
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
