- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 March 2017 18:11
- Hits: 4273
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -3.74 จุด FED จ่อขึ้นดบ.ยังกระตุ้นเงินนอกไหลออก
SET ร่วง 3 วันติด โดยแกว่ง +/- ในกรอบแคบ 1549-56 มูลค่าซื้อขายเบาบาง 3.66 หมื่นลบ. FED เตรียมขึ้นดบ.ในการประชุมกลางเดือนนี้ หนุนเงินดอลลาร์ฯ แข็งค่าขึ้น ยังคงกดดันกระแสเงินทุนตปท.ไหลออกอยู่ ต่างชาติขายสุทธิ 2.41 พันลบ. เป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน แต่พลิก Long S50 Futures 1,436 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : เริ่มยืนได้และมีลุ้นรีบาวด์โดยเฉพาะหากลงทดสอบ 1545-50
หุ้นโลกเมื่อคืน (7 มี.ค.) ส่วนใหญ่ปรับลง หุ้นสหรัฐฯ ร่วง 2 วันติดนับเป็นครั้งแรกของปีนี้ จากการปรับลงของหุ้นพลังงานและหุ้นเวชภัณฑ์ หลังราคาน้ำมันอ่อนตัวต่อเนื่อง และทรัมป์กำลังหาทางเพิ่มการแข่งขันเพื่อบีบให้ราคาขายยาปรับลง ด้าน 10Y US Bond Yield ปรับขึ้นต่อ แตะ 2.51% (ดีต่อ BLA) คาดหมาย FED จะขึ้นดบ.ในการประชุมสัปดาห์หน้า ด้านปัจจัยในปท. เริ่มมีการมองกันว่าการเลือกตั้งอาจเลื่อนเป็นช่วงครึ่งหลังของปีหน้าจากเดิมที่มองไว้ประมาณกลางปีหน้า มอง SET น่าจะเริ่มยืนได้ โดยคาดแกว่งแบบไซด์เวย์ รอปัจจัยชี้นำใหม่ โดยเฉพาะการประชุม ECB 9 มี.ค. และตัวเลขจ้างงาน US 10 มี.ค. ขณะที่เรามองแรงขายต่างชาติเริ่มจำกัด หลังขายสุทธิต่อเนื่องจนที่ซื้อสุทธิสะสมมาตั้งแต่ปลายปีที่แล้วเหลืออีกเพียง 2.8 พันลบ. แนวรับ 1545-50 แนวต้าน 1560-62 อนึ่ง JTS รอดจากการติด Cash Balance แล้ว
กลยุทธ์การลงทุน : เข้าเกณฑ์เริ่มทยอยซื้อสะสม-เทรดดิ้งสั้นแบบมี Stop Loss
เรามอง SET ที่ไหลลงแถว 1550+/- ในปัจจุบัน เข้าเกณฑ์ซื้อคืนแล้ว แนะนำทยอยซื้อสะสม นอกจากนี้ยังเป็นจังหวะของการเข้าเทรดดิ้งระยะสั้นด้วย โดยใช้ Stop Loss เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1540, การรีบาวด์ของ SET จะดูดีขึ้นเรื่อย ๆ หากสามารถยืนเหนือ 1570 และ 1580-85 ตามลำดับ
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks CPN – มองกำไรปีนี้เติบโตดี +15% ต่อเนื่องจากปีที่แล้วที่ +17% ผ่านการเปิดศูนย์การค้าใหม่ 3 แห่ง, เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการประกาศโครงการร่วมทุนกับบมจ.ดุสิตธานี (DTC) พัฒนาโครงการอสังฯ เอนกประสงค์บริเวณหัวมุมถนนสีลม ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว, ปันผล 83 สต./หุ้น XD 10 มี.ค. คิดเป็น yield 1.5%, เป้าพื้นฐาน 62 บ. / ดัชนีค่าระวางเรือ +5.5% ขึ้น 5 วันติด และปิดสูงสุดของปีนี้ ดีต่อ PSL, TTA / FTSE Rebalance มีผล 17 มี.ค. ปรับ BJC, IVL เข้า FTSE BigCap ส่วน SmallCap เพิ่ม TLGF, TKN, TFG, BEAUTY / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน ชอบ HANA, MALEE, SAPPE, VNG / ครม.เห็นชอบมาตรการภาษีหนุนลงทุน EEC เด่น AMATA, ATP30, EASTW, ESTAR, ROJNA, TICON, WHA / หุ้นที่จะขึ้น XD ใน 1-2 เดือนนี้ Yield สูงกว่า 3% ชอบ AP, ASEFA, ASK, ASP, GLOW, INTUCH, KGI, KKP, MFEC, NYT, SPRC, SF / หุ้นกำไรฟื้นตัวโดดเด่นปีนี้ แต่ฐานราคายังต่ำ ชอบ CENTEL, JWD, TPIPL* / หุ้นรับเหมาอิงงานประมูลรัฐ ชอบ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO
หุ้น Weekly GURU ซื้อ MC (เป้าสั้น 19 บ.) / ถือ TPIPL* (2.58 บ.), TWPC (10.5 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว ANAN (-2.9%), NYT (-0.6%), STEC (-0.9%) / ขายตัดขาดทุน BR (-2.9%)
หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) CENTEL, HANA, JWD, MFEC, TPIPL*, TWPC
หุ้นเด่น 1H17 STEC, SEAFCO, TPIPL*, JWD, BEAUTY, MALEE, TWPC
* บล.ทิสโก้ เป็นผู้จัดการจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายการเสนอขายหุ้นต่อปชช.ของ TPIPP ซึ่งเป็นบ.ย่อยของ TPIPL
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
8 มี.ค. JP ดัชนีชี้นำศก.และดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน ม.ค., GDP SA ญี่ปุ่นใน 4Q16 (สุดท้าย)
CH ส่งออก, นำเข้า, ดุลการค้า และการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศของจีนใน ก.พ.
US การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน ก.พ., สต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน ม.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> SCC, VIBHA, WORK
Stock S R Comment
SCC 522.00 532.00 M&A รุกขยายฐาน CLMV
VIBHA 2.80 3.00 เปิดแผนควบรวม" วิภาราม" หนุนมาร์เก็ตแคป
WORK 56.00 59.00 Rating เบียดขึ้นเบอร์ 2
Warning sign from EPS downgrade
Fund flow : นักลงทุนในตลาดยังคง Price in ประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed อย่างต่อเนื่อง ล่าสุดเมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิตราสารหนี้ไทยถึง 3,500 ล้านบาท และขายสุทธิในตลาดหุ้นอีกกว่า 2,400 ล้านบาท จนทำให้ล่าสุดเงินบาทเริ่มอ่อนค่าอย่างเห็นได้ชัด ยังคงมองเช่นเดิมว่ากระบวนการ Price in ดังกล่าวจะเกิดขึ้นต่อไปในช่วงครึ่งแรกของเดือนมีนาคมนี้ และจะเป็นปัจจัยจำกัด Upside ของ SET Index ที่สำคัญ ก่อนที่ปัจจัยกดดันดังกล่าวจะเริ่มคลี่คลายลงในช่วงครึ่งเดือนหลัง และน่าจะทำให้บรรยากาศการลงทุนกลับมากระเตื้องขึ้นได้
EPS downgrade : อีกหนึ่งสัญญาณเชิงลบที่เราย้ำเตือนมาตั้งแต่ช่วงต้นเดือนนั่นก็คือการปรับลดประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งล่าสุดเมื่อวานนี้ดิ่งลงจากระดับ 103.0 บาทสู่ระดับ 101.6 บาท (-1.4%) โดยเราคาดว่าเกิดจากการปรับฐานการคำนวณของ Bloomberg ด้วยส่วนหนึ่ง ทั้งนี้ การปรับลดเมื่อวานนี้เกิดขึ้นในแทบทุกกลุ่มอุตสาหกรรม อาทิ กลุ่มพลังงาน (-5.5%) สื่อสาร (-5.2%) เงินทุนและหลักทรัพย์ (-3.3%) อสังหาริมทรัพย์ (-2.1%) ค้าปลีก (-1.6%) ธุรกิจการเกษตร(-1.3%) อิเล็กทรอนิกส์ (-1.3%) โรงแรม (-1.2%) ปิโตรเคมี (-1.1%) มองปัจจัยดังกล่าวทำให้ Valuation ของ SET Index แพงขึ้นโดยปริยาย เนื่องจากล่าสุดซื้อขายที่ระดับ Forward PE 15.3 เท่า หรือเกินกว่าระดับ +1SD จากค่าเฉลี่ยเข้าไปแล้ว ถือเป็นบริเวณที่มีความเปราะบางพอสมควร
Freight : กลุ่มเดินเรือยังคงเป็นกลุ่มที่ปรับตัวแข็งแกร่งกว่าตลาด หลังดัชนีค่าระวางเรือทั้งเรือขนาดเล็กและขนาดใหญ่ต่างปรับตัวสูงขึ้นตามที่เราคาดการณ์ไว้ แนะนำถือหุ้น PSL เพื่อ Let profit run ต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน : หลังจากที่เข้ารับหุ้นที่แนวรับแรก 1550 จุดไปแล้ว แนะนำถือหุ้นในส่วนดังกล่าวไว้ และถือเงินสดในส่วนที่เหลือเพื่อรอดูสถานการณ์ในระยะสั้น ยังคงคาดการณ์เช่นเดิมว่าบรรยากาศการลงทุนน่าจะเริ่มมีทิศทางดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของเดือนนี้ ภายหลังจากที่ Fed มีการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นที่เรียบร้อย
แนวรับ 1,540 แนวต้าน 1,560
บทวิเคราะห์วันนี้ :
CK (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 37 บาท) ปี 60 แม้รายได้จะชะลอตัว แต่อนาคตยังคงแข็งแกร่ง
หุ้นมีข่าว :
PETRO: Update สถานการณ์ปิโตรเคมีระยะสั้น (+/-)
Today's Event :
ASK XD 1.40 บาท MEGA XD 0.24 บาท TMILL XD 0.07 บาท
BKI XD 5.00 บาท QHHR XD 0.131 บาท TNP XD 0.015 บาท
BTW XD 0.07 บาท QHPF XD 0.162 บาท TWP XD 0.06 บาท
JCT XD 4.00 บาท SCI XD 0.05 บาท UOBKH XD 0.10 บาท
LHHOTEL XD 0.23 บาท SCP XD 0.35 บาท UVAN XD 0.23 บาท
LHPF XD 0.132 บาท SRIPANWA XD 0.0247 บาท WICE XD 0.08 บาท
LHSC XD 0.18 บาท TK XD 0.45 บาท MINT ลูกหุ้นเข้า 20,405 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com
