- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 March 2017 18:15
- Hits: 4215
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ติดตามคำแถลงปธน.ทรัมป์
Stock of the town : VTE PL-W1
หุ้นแนะนำพิเศษ : EPG
หุ้นมีข่าว : CK SYNTEC QH CPN
ดัชนีหุ้นไทยวานนี้แกว่งตัวแคบด้วย Volume เบาบางเนื่องจากนลท.รอฟังแผนการลดภาษีและการอัดฉีดงบโครงการสาธารณูปโภคครั้งใหญ่ของปธน.ทรัมป์ต่อสภาคองแกรส ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,559.56 จุด (+1.53 จุด) Vol. 3.7 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,105 ลบ. , TFEX Net +1,567 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ครม.อนุมัติหลักการลดภาษีเงินได้บุคลากรต่างชาติที่เข้ามาทำงานอุตฯเป้าหมายใน EEC เหลือ 17%
+ ธปท.เผยเศรษฐกิจไทยเดือนม.ค.60 โตต่อเนื่องจากแรงหนุนใช้จ่ายภาครัฐ-ส่งออก-ท่องเที่ยวฟื้น
+ ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) ม.ค.60 ของไทย +1.3% YoY จากอุตฯชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ เหล็ก เภสัชกรรม รถยนต์ และผลิตภัณฑ์เบเกอรี่
- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงเนื่องจากนลท.ชะลอการซื้อเพื่อรอปธน.ทรัมป์เปิดเผยแผนลดภาษีและการลงทุนครั้งใหญ่ในโครงการสาธารณูปโภคต่อสภาคองเกรส รวมถึง GDP Q4/59 +1.9% (ต่ำกว่าคาดการณ์)
- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเล็กน้อยล่าสุด 54 US/Barrel จากคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ของสหรัฐจะเพิ่มขึ้นราว 2.1-2.9 ล้านบาร์เรล รวมถึงสหรัฐเพิ่มการผลิตน้ำมันขึ้นมากกว่า 9 ล้านบาร์เรล/วัน
- กระแสคาดการณ์ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมี.ค. มีความเป็นไปได้ถึง 50% ที่ เพิ่มขึ้นจากระดับ 20% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell เดือนก.พ.ราว 3.7 พันลบ.
** 1 มี.ค. 9.00 น.ติดตามปธน.ทรัมป์แถลงคองเกรสคาดแจงนโยบายภาษี,งบประมาณสหรัฐ
** 2 มี.ค. รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book จาก FED
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน อีกทั้งแรงกดดันจากความกังวล Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell จากคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 14-15 มี.ค. รวมถึงนลท.รอฟังแผนการลดภาษีและงบโครงการขนาดใหญ่ของปธน.ทรัมป์ในวันนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,550 – 1,570 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- EPG IVL TU ได้อานิสงส์กระแสข่าวการปรับลดภาษีครั้งใหญ่ของสหรัฐฯ
- TASCO ได้ประโยชน์จากราคายางมะตอย +7.8%MoM และ Demand ที่เพิ่มขึ้นเพื่อซ่อมแซมถนนหลังน้ำท่วมภาคใต้
- หุ้นที่มี Div yield สูง KTB TISCO LH QH
หุ้นแนะนำพิเศษ
EPG ราคาปิด 12.80 บาท Bloomberg Consensus 16.39 บาท
Q3/17 (Q4/16 ของบริษัททั่วไป) มีกำไรสุทธิ 332 ลบ. (-16% QoQ , -6% YoY ) เนื่องจากรายได้ลดลง 4.6% QoQ อยู่ที่ 2.3 พันลบ. เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายพิเศษในการ Reorganize TJM ทั้งในส่วนของพนักงานและวางระบบ IT
Consensus คาดกำไรปี 2017 ที่ราว 1.6 พันลบ.(+14% YoY) โดยบริษัทยืนยันเป้ารายได้เติบโต 15 - 20% เป็น 1 หมื่นลบ.(9M17 ทำได้แล้ว 7.1 พันลบ.) เนื่องจากคาดว่ายอดขายบรรจุภัณฑ์ของ EPP จะเติบโตขึ้นจากการเจาะตลาดใหม่ Mass product (เดิมเป็น High Product) ประกอบกับคาดว่ายอดขาย AFC จะขยายตัวตามการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงAFC จะมีงาน Project ใหญ่หลายงานทั้งในจีน เวียดนามและญี่ปุ่น โดยบริษัทยังคงตั้งเป้า Gross Margin ระดับ28 - 32% Net Margin ไว้ที่ราว 15% เช่นเดิม
ได้อานิสงส์กระแสข่าวการปรับลดภาษีครั้งใหญ่ของสหรัฐฯ
หุ้นมีข่าว
** OPP DAY 1 มี.ค. TPBI ITEL ILINK XO MC BPP BANPU
CK (ราคาปิด 27.25 “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 38) รายงานกำไรที่ 2,002 ล้านบาทหดตัวลง 9%YoY เนื่องจากกำไรจากการขายเงินลงทุนลดลงกว่า 1.7 พันล้านบาท อย่างไรก็ตามมีการรับรู้งานส่วนเพิ่มจากการสร้างเขื่อนไซยะบุรีเข้ามาราว 8-9 พันล้านบาทช่วยหนุนให้กำไรสุทธิปรับตัวลงไม่มากนัก พร้อมกันนี้ได้ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.25 บาทต่อหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 4 พ.ค. นี้
SYNTEC (ราคาปิด 5.50 “ถือ” ราคาเหมาะสม 5.10) รายงานกำไรปี 59 ที่ 870.4 ลบ.เติบโต 36%YoY เนื่องจากรับรู้งานที่มีอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มสูงขึ้น อีกทั้งได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าเช่าจากเซอร์วิสอพาร์ตเม้นต์ และโครงการดิ เอส ทองหล่อ
QH (ราคาปิด 2.62 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 3.03บาท) ผู้บริหารเปิดเผยในงาน Analyst Meeting ว่า ปี 60 ตั้งเป้ารายได้ 1.9 หมื่นลบ. เป้ายอดขาย presale 1.8 หมื่นลบ. มีแผนเปิดโครงการใหม่ 10 โครงการเป็นโครงการแนวราบทั้งหมดมูลค่ารวม 1.15 หมื่นลบ.เพิ่มขึ้น 28% โดยจะกลับมาเน้นทำเลในกทม.และปริมณฑล ความเห็น : แผนการดำเนินงานปีนี้ที่เปิดโครงการใหม่เฉพาะแนวราบทั้งหมดเป็นการปรับสมดุลเพื่อเร่งระบายสต๊อกคอนโดฯพร้อมขายและโครงการคอนโดฯที่เปิดขายอยู่แล้ว คาดการณ์กำไร 1Q60 มีแนวโน้มอ่อนตัวจากไตรมาสที่แล้ว อย่างไรก็ดี ราคาปิดล่าสุดต่ำกว่า NAV ณ ปลายปี 59 ที่ 4.55 บาท
CPN (ราคาปิด 55 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 75 บาท) รายงานกำไรปี 59 เท่ากับ 9,243 ลบ. +17% ใกล้เคียงกับที่คาด และประกาศร่วมทุนกับ DTC พัฒนาโครงการ Mixed-Use ย่านหัวมุมถนนสีลม-พระรามสี่ มูลค่า 3.67 หมื่นลบ. เงินลงทุนในส่วนของ CPN ไม่เกิน 17,393 ลบ.
ประเด็นลบกลุ่มรับเหมา - รมว.คมนาคมหารือผู้ว่าการ การรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) หลังเลื่อนการเคาะราคาประมูลรถไฟทางคู่ 5 เส้นทางในวันนี้ (1 มี.ค.) ออกไปก่อนเพื่อให้ผู้ที่ถูกตัดสิทธิเข้ามาชี้แจงใช้เวลา 3 วัน และคณะกรรมการประกวดราคาก็ใช้เวลาพิจารณา 7 วัน ดังนั้นรวมแล้วจะใช้เวลา 10 วัน จึงไม่ทันที่เปิดประมูลราคาที่กำหนดไม่ทันวันที่ 1 มี.ค.นี้
PTG (ราคาปิด 27 Bloomberg Consensus 30) เข้าร่วมทุน"สามมิตรมอเตอร์ฯ"ตั้งศูนย์บริการ-ซ่อมบำรุงรถบรรทุก
CWT จะเพิ่มทุน 200 ล้านหุ้นขาย PP รองรับแผนลงทุนโรงไฟฟ้า 3 แห่ง,ยกเลิกซื้อหุ้น KDG-ARE
SPA เดินหน้าเปิดสปาในโรงแรมเพิ่ม-รุกธุรกิจผลิตภัณฑ์สปาเพิ่มดันยอดขายและกำไรปีนี้ตามเป้า
TWZ ปันผล 0.00785 บ./หุ้น XD 3 พ.ค.,ออกหุ้นกู้-เพิ่มทุน General Mandate ขายผถห.เดิม
CHEWA ตั้งงบ 8.55 พันลบ.ซื้อที่ดินใหม่-พัฒนาโครงการปีนี้,เล็งร่วมพันธมิตรพัฒนาอสังหาฯไฮเอนด์
LVT หยุดประกอบกิจการชั่วคราวและเลิกจ้างพนักงานหลังขาดสภาพคล่อง
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -25.20 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,812.24 จุด ลดลง 25.20 จุด หรือ -0.12% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,825.44 จุด ลดลง 36.46 จุด หรือ -0.62% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,363.64 จุด ลดลง 6.11 จุด, -0.26% เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะกล่าวสุนทรพจน์ต่อสภาคองเกรสสหรัฐในช่วงเช้าวันนี้เวลา 09.00 น.ตามเวลาไทย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ประจำไตรมาส 4 ของสหรัฐที่ขยายตัวต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.04 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ขยับลง 4 เซนต์ หรือ 0.09% ปิดที่ 54.01 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีกระแสคาดการณ์ในกลุ่มนักวิเคราะห์ว่า สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐจะปรับตัวเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า สหรัฐผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นในรอบสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 17 ก.พ.
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
