- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 February 2017 17:39
- Hits: 4794
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายหุ้นใหญ่ในกลุ่มธนาคาร และนักลงทุนรอความชัดเจนนโยบายภาษีทรัมป์กดดัน SET -0.42% ปิด 1,558.03 จุด ต่างชาติขาย 700 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้มองการปรับลดลงของ SET วานนี้ เป็นเหตุจากนักลงทุนชะลอการซื้อรอความชัดเจนนโยบายภาษี และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของทรัมป์ อย่างไรก็ดีเมื่อพิจารณาในทางเทคนิคถือว่า “อ่อนแอ” หลุดแนวรับ 1,560 จุด และมีแนวรับสำคัญถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนบริเวณ 1,553 จุด
ทำอะไรดี: “ซื้อ” KKP ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 75 บาท มองสินเชื่อกลับมาเติบโตปีนี้ และการบริหารต้นทุนที่ดีทำให้ KKP สามารถรับมือกับแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นได้ดี นอกจากนี้การบริหารเงินทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ทำให้เราปรับ dividend payout เพิ่มเป็น 80-86% ตั้งแต่ปีนี้เป็นต้นไป ส่งผลให้ Dividend yield ปี 2017 จะอยู่ที่ 9.1% หรือ 6.03 บาท/หุ้น โดยไม่ทำให้เงินกองทุนฯ ต่ำกว่า 15% ขณะทีทางเทคนิคตาม Trade Code อยู่ที่ “Let Profit Run” เป้าหมาย 67.5/71.25 บาท...นอกจากนี้แนะนำ:-
หุ้นปันผลสูง: TISCO (ปันผลปี 2016 ที่ 3.5 บาท หรือ 5.1%), KTB
หุ้นกำไรเติบโต: ESSO กำไร 4Q16 ออกมาดีกว่าคาด ค่าการกลั่นยังสูง แนวต้าน 11.8-12.0 บาท, WORK PLANB และ EASON
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” AOT EASON IRPC KTB PLANB SAWAD SEAFCO WHA TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
KKP: “ซื้อ” พื้นฐาน 75 บาท (เดิม 70 บาท)...การบริหารเงินทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น หนุน dividend payout เพิ่มเป็น 80-86% และ yield ปี 2017-19 สูง 9.1-9.5% คาดสินเชื่อกลับมาขยายตัวปีนี้ และ NIM ยังสูงแม้ดอกเบี้ยขึ้น
MTLS: “ซื้อ” พื้นฐาน 30 บาท…เร่งขายสาขา 600 แห่งปีนี้ คาดสินเชื่อโต 50% หนุนกำไรโตต่อ 53% ปีนี้
ผลการดำเนินงาน 4Q16: ESSO GUNKUL HMPRO UNIQ กำไรดีกว่าคาด ขณะที่ BEAUTY COL ILINK QH TVO กำไรใกล้เคียงคาด และ CHG CPF KAMART SPCG VIBHA กำไรต่ำกว่าคาด
Pathumwan Corner: Consensus ปรับกำไรหุ้นลงมากกว่าขึ้นเป็นครั้งแรกตั้งแต่ต้นปี แต่ยังมีหุ้นน่าสนใจที่ถูกปรับกำไรขึ้นอย่าง AMATA MTLS MEGA MC PTT TOP MONO SINGER
Today’s News:
GFPT: ไข้หวัดนกระบาดในหลายประเทศ จะส่งผลให้ราคาไก่ปรับสูงขึ้น และส่งออกดีขึ้น “เก็งกำไร” GFPT (พื้นฐาน 13 บาท) เป้าหมายระยะสั้นอิง Trade Code ที่ 16.4/19.1 บาท
Technical Story:
ยังต้องรอดูต่อไปก่อน: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ถอยต่อลงมา แนวรับถัดไปที่ 1,555, 1,546-1,550 และ 1,542 จุด ยังคงต้องลุ้นด้วยวงเงินจำกัดไปก่อน สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,561 จุด ทะลุได้อาจทดสอบ 1,566 จุด และ/หรือ 1,572 จุด
หุ้นแนะนำ:
MALEE เข้าซื้อเมื่อทะลุ 98.50 เป้าหมาย 103 บาท
CBG เข้าซื้อเมื่อทะลุ 65.50 เป้าหมาย 68.25 และ 72 บาท
KKP รอรับเพิ่มที่ 65.25 เป้าหมาย 69.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Short S50H17 เป้าหมาย 964...Trailing Stop 987 จุด
Block Trade KKP เป้าหมาย 67.75 / 69.50 บาท…Leverage 8.2x
TradeCode: Buy > GFPT, JMART, SGF
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
