- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 February 2017 18:03
- Hits: 2389
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,564-1,588
แรงขายหุ้นช่วงบ่ายกดดัน SET ปรับลดลงแรง 0.89% ปิดที่ 1,564.42 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.5 หมื่นล้าน ต่างชาติขายสุทธิต่อ 659 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การฟืนตัวของตลาดหุ้น Dow Jones +0.58% เมื่อคืนนี้ จาก 1) ผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียนกลุ่มค้าปลีกแข็งแกร่ง และ 2) ความชัดเจนเกี่ยวกับนโยบายภาษีในช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า รวมไปถึงราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับสูงขึ้น 0.9% เป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของ SET ที่แนวรับ 1,564 จุด วันนี้ มองกลุ่มหุ้นที่กำไรดี และปันผลเด่นยัง Outperform ตลาด
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" หุ้นปันผลสูง 1) KKP คาดประกาศเงินปันผล 2.3 บาท/หุ้น สำหรับกำไร 2H16 ปลายเดือนนี้ และคาดการณ์ปันผลปีนี้ที่ 7.8% 2) TISCO ปันผล 3.50 บาท/หุ้น หรือ 5.3% ขณะที่การเข้าซื้อธุรกิจ retail banking จาก SCBT กลางปีเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตกำไรในระยะถัดไป
"ซื้อ" หุ้นเติบโต 1) PLANB คาดกำไรฟื้นตัวเด่น 54% ปีนี้ เม็ดเงินโฆษณาเร่งตัว มีแหล่งรายได้ใหม่จาก sport marketing 2) SUSCO ธุรกิจสถานีบริการน้ำมันยังเติบโตจากยอดเติมน้ำมันเพิ่ม และค่าการตลาดสูง 3) EASON ธุรกิจสีรถจักรยานยนเติบโตทั้งใน-ต่างประเทศ
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" AOT EASON IRPC KTB PLANB SAWAD SEAFCO WHA TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)…กำไร 4Q16 WHA มีแนวโน้มอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้จากขาดทุนค่าเงินธุรกิจผลิตไฟฟ้า และภาษีจ่ายมากกว่าคาด
Fundamental:
BEAUTY: "ซื้อ" พื้นฐาน 15 บาท...การเติบโตระยะยาวไม่เปลี่ยนทั้งในประเทศ และการขยายตลาดต่างประเทศเชิงรุกมากขึ้น คาดกำไรโตเฉลี่ย 37% ต่อปีช่วง 2017-19
กลุ่มธนาคาร: "Overweight"...สินเชื่อเดือน ม.ค. -0.7% m-m แต่ +1.9% y-y โดย TMB รายงานสินเชื่อเติบโตดี 0.8% YTD และคาดว่าสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้นใน 2H17…"ซื้อ" TMB KBANK
AOT: "ซื้อ" พื้นฐาน 47.5 บาท...การคิดค่าเช่าพื้นที่ใหม่ของกรมธนารักษ์อิง ROA จาก non-aero area ซึ่งจะทำให้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น 500 ล้านบาท อยู่ในประมาณการกำไรของเราแล้ว
STEC: "ซื้อ" พื้นฐาน 31.0 บาท...ตั้ง JV - TSE & STEC สัดส่วน 60:40 ลงทุนโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ในญี่ปุ่น 155MW เพิ่มสัดส่วน recurring income ใน 5 ปีข้างหน้า
ผลการดำเนินงาน 4Q16: ERW MAKRO MTLS SAWAD กำไรดีกว่าคาด ขณะที่ GLOBAL SPALI กำไรใกล้เคียงคาด และ JAS SIM THREL TU กำไรต่ำกว่าคาด
Technical Story: Technical SET range: 1,546-1,576
มีสัญญาณให้ลด แต่ยังไม่เลิก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ปิดหลุด 1,572 จุดลงมา เป็นสัญญาณแบ่งขายออกมาดู โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,560 และ/หรือ 1,557 จุด ส่วนกรณีรีบาวด์มีด่านที่ 1,568 จุด ทะลุได้อาจต่อไปทดสอบ 1,573 และ 1,576 จุด
หุ้นแนะนำ:
SQ เข้าซื้อ รอรีบาวด์ขึ้นไปที่ เป้าหมาย 5.50 บาท
ITD เข้าซื้อส่วนหนึ่ง และเพิ่มเมื่อทะลุ 5.55 เป้าหมาย 6.50 บาท
PSL รอรับเพิ่ม 9.95 หรือเมื่อทะลุ 10.8 เป้าหมาย 11.8 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"รอเปิด" สถานะ Short หาก S50H17 หลุด 977 จุด
Block Trade PLANB เป้าหมาย 6.45 / 6.65 บาท…Leverage 8 เท่า
TradeCode: Buy > PLANB, MC Sell > THAI
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
