- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 February 2017 19:34
- Hits: 1734
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Selective Buy
Stock of the town : TWPC PHOL
หุ้นแนะนำพิเศษ : PSH
หุ้นมีข่าว : BCP TRC AMATA WHA
ดัชนีหุ้นไทยวานนี้แกว่งตัวแคบจากปัจจัยบวกงบกลุ่มพลังงานที่ออกมาเติบโตสูง อย่างไรก็ตามความผันผวนของ Fund Flow ต่างชาติตามนโยบายเศรฐกิจของปธน.ทรัมป์ยังเป็นตัวถ่วงให้ดัชนีปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,577.84 จุด (+1.79 จุด) Vol. 4.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +1,882 ลบ. , TFEX Net -2,023 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย หลังดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index เดือนม.ค.ปรับตัวขึ้น 0.6% (สูงกว่าคาด) รวมถึงแรงหนุนจากผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียนบางแห่ง
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 53.8 US/Barrel หลังกลุ่มในและนอกโอเปกอาจจับมือเพื่อขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตออกไป (จากเดิม 6 เดือน) แม้ว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานของสหรัฐฯจะเพิ่มขึ้น 6 แท่น สู่ 597 แท่น
+ ครม. เห็นชอบเพิ่มทุนบริษัท อาเซียนโปแตชชัยภูมิ หรือ APOT วงเงิน 80 ล้านบาท ที่คลังถือหุ้นอยู่ 20% ตามสัญญากลุ่มอาเซียน ก่อนเดินหน้าก่อสร้างเหมืองแร่โปแตชมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
- ญี่ปุ่นเผยยอดขาดดุลการค้าเดือนม.ค.มูลค่า 1.09 ล้านล้านเยน ซึ่งเป็นการขาดดุลการค้าครั้งแรกในรอบ 5 เดือน
+/- ยูโรกรุ๊ปเตรียมประชุมวันนี้เล็งทบทวนนโยบายศก.กรีซรอบสอง ก่อนอนุมัตเงินกู้มูลค่า 8.6 หมื่นล้านยูโร ครั้งต่อไป
+ Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy 2 วันราว 3.2 พันลบ. และแนวโน้มค่าเงินบาทยังแข็งค่าล่าสุด 35 BATH/USD.
**สภาพัฒน์ฯแถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 4/59
** คาดวันประกาศงบ 23 ก.พ. BANPU
** OPP DAY 20 ก.พ. ADVANC INTUCH CSL THCOM 21 ก.พ. IVL LHK ACAP 22 ก.พ. SMPC TASCO MTLS UBIS FSMART FPI 23 ก.พ. AMATA EPG FSS AMATAV BCP
ภาวะตลาดหุ้นไทยมี Sentiment เชิงบวกจากแรงซื้อดักงบและเงินปันผลปี 2559 รวมถึงราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูง อย่างไรก็ตามความผันผวนของ Fund Flow ตามนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯยังคงกดดัน ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,570 – 1,585 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- TRC ข่าวครม.เห็นชอบเพิ่มทุนบริษัท อาเซียนโปแตชชัยภูมิ วงเงิน 80 ลบ.
- TASCO ได้ประโยชน์จากราคายางมะตอย +3.5%MoM และ Demand ที่เพิ่มขึ้นเพื่อซ่อมแซมถนนหลังน้ำท่วมภาคใต้
- กลุ่มเหล็กคาดว่างบปี 59 จะเติบโตขึ้น รวมถึงราคาเหล็กรีดร้อน + 35% QoQ
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต BANPU WICE SYNEX ANAN ORI BCH BEAUTY TPCH
หุ้นแนะนำพิเศษ
PSH ราคาปิด 22.30 บาท ราคาเหมาะสม 28 บาท
ผู้บริหารชี้แจงเรื่องเงินปันผลว่ายังไม่สามารถจ่ายเงินปันผลงวด 2H59 ได้เนื่องจาก PSH เป็นบริษัทโฮลดิ้งจึงต้องรอให้ PS จ่ายเงินผลก่อนถึงจะประกาศจ่ายเงินปันผลได้ ซึ่งคาดว่าจะประกาศจ่ายได้ราวมิ.ย.
ธุรกิจใหม่เป็นโรงพยาบาลภายใต้ชื่อ “วิมุตติ” มูลค่าเงินลงทุน 4.5 - 4.9 พันล้านบาท ขนาด 250 เตียง มาตรฐาน JCI จะเริ่มก่อสร้างQ3/60 คาดพร้อมเปิดดำเนินการได้ภายในปี 63
ปี 59 มีกำไร 5,940 ลบ. -23% (ต่ำกว่าคาด 10%) เนื่องจากรายได้ลดลง 7%YoY ค่าใช้จ่ายขายและบริหารที่เพิ่มขึ้นทำให้ Net margin ลดลงเหลือ 12.7% จาก 15.2% ในปี 58 ปลายปี 59 มี backlog รวม 2.34 หมื่นลบ.ส่วนที่จะโอนในปี 60 มีจำนวน 1.34 หมื่นลบ.
ปี 60 มีกลยุทธ์เพิ่มสัดส่วนสินค้าในกลุ่มพรีเมี่ยม ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 60 ลดลง 10% เหลือ 6.2 พันล้านบาทซึ่งเติบโต 5% สำหรับกำไร 1Q60 คาดว่าจะอ่อนตัวจาก 1,872 ล้านบาทในช่วง 4Q59 ซึ่งสูงสุดรายไตรมาสของปี 59
หุ้นมีข่าว
BCP (ราคาปิด 35 ราคาเหมาะสม 41) รายงานกำไรปี 59 ฟันกำไร 4.7 พันล้านบาท เติบโต 15%YoY พร้อมประกาศจ่ายปันผล 1 บาท ขึ้นเครื่องหมาย XD 1 มี.ค.นี้
ประเด็นบวก TRC (ราคาปิด 1.60 ราคาเหมาะสม 1.75 ) ครม. เห็นชอบเพิ่มทุนบริษัท อาเซียนโปแตชชัยภูมิ หรือ APOT วงเงิน 80 ล้านบาท ที่คลังถือหุ้นอยู่ 20% ตามสัญญากลุ่มอาเซียน ก่อนเดินหน้าก่อสร้างเหมืองแร่โปแตชมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท (ข่าวหุ้น)
ความเห็น เมื่อทางคลังได้เพิ่มทุนในโครงการเหมืองแร่โปแตชแล้ว เราคาดว่าจะเป็นการปลดล็อกให้โครงการดังกล่าวสามารถเริ่มก่อสร้างและจัดหาเงินทุนได้ ทั้งนี้จะเป็นผลบวกกับ TRC ซึ่งรอเซ็นสัญญาณงานก่อสร้างอีกราว 3 หมื่นล้านบาท(คาดรับรู้รายได้ 2560-2563) ช่วยหนุนให้รายได้ของบริษัทมีโอกาสเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
AMATA (ราคาปิด 15.20 บาท ราคาเหมาะสม IAA consensus 17.70 บาท WHA (ราคาปิด 3.61 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 3.93 ลสม) – หุ้นกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์จากการที่ผู้ประกอบการญี่ปุ่น มีความสนใจจะลงทุนในพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจตะวันออก (EEC) เพราะเป็นพื้นที่ที่ให้การส่งเสริมอุตสาหกรรมที่ใช้นวัตกรรมและเทคโนโลยีขั้นสูงและ BOI ให้สิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล 15 ปี
IVL (ราคาปิด 37.00 Bloomberg Consensus 37.46) รายงานกำไรปี 59 ที่ 1.62 หมื่นลบ. เติบโต 145%YoY เนื่องจากกำไรปกติปรับตัวขึ้นตามการขยายกำลังการผลิตและส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่เริ่มปรับตัวขึ้น นอกจากนี้มีกำไรพิเศษจากการซื้อกิจการราว 8 พันล้านบาท
ประเด็นบวก TPCH (ราคาปิด 19.20 Bloomberg Consensus 22.27) กพช.ไฟเขียวโครงการโรงไฟฟ้าประชารัฐพื้นที่ 3 จ.ชายแดนใต้ ขีวมวล 12 MW-ชีวภาพ 30 MW
ประเด็นบวก EGCO (เป็นผู้ถือหุ้นน้ำเทิน 1) (ราคาปิด 199.50 Bloomberg Consensus 226.78) กพช.เห็นชอบร่างสัญญาซื้อขายไฟฟ้าโครงการน้ำเทิน 1 จำนวน 515 MW
FSMART (ราคาปิด 19.50 Bloomberg Consensus 22.00) ปีนี้เดินหน้าขยายจำนวนตู้เติมเงินพร้อมเพิ่มบริการ-เผย Be Wallet ผลตอบรับดี
AOT นัดหารือธนารักษ์ 21 ก.พ.คาดสรุปอัตราเก็บค่าใช้พื้นที่สุวรรณภูมิ,จ่ายย้อนหลัง 2 พันลบ.ไม่สะเทือน
KTC ตั้งเป้าปีนี้คุม NPL สินเชื่อบุคคลไม่เกิน 1%- NPL บัตรเครดิตใกล้เคียงปีก่อนที่ 1.2%
STEC ลงทุน 4.2 พันลบ.ร่วมกลุ่ม BSR คาดเซ็นสัญญารถไฟฟ้าสายสีชมพู-สีเหลือง Q2/60
VNG เด้งรับ กพช.เข็นโรงไฟฟ้าประชารัฐ 3 จังหวัดชายแดนภาคใต้จากการผลิตไฟฟ้าชีวมวล-ก๊าซชีวภาพ บิ๊ก "สมประสงค์ สหวัฒน์" เตรียมยื่นขอใบ PPA ประมาณ 10-30 เมกะวัตต์ ชี้ไม่มีต้นทุนก่อสร้าง ตุนกำไรเต็มพอร์ตเพียบปักธงโรงไฟฟ้า 200 เมกะวัตต์ในอนาคต พร้อมดันบริษัทย่อยเข้าตลาด (ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +4.28 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,624.05 จุด เพิ่มขึ้น 4.28 จุด หรือ +0.02% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,838.58 จุด เพิ่มขึ้น 23.68 จุด หรือ +0.41% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,351.16 จุด เพิ่มขึ้น 3.94 จุด หรือ +0.17% ขานรับความแข็งแกร่งของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนบางแห่ง อย่างไรก็ตาม ภาวะการซื้อขายเป็นไปอย่างซบเซา เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่จะถึงช่วงวันหยุดยาวในสหรัฐ โดยตลาดหุ้นนิวยอร์กจะปิดทำการในวันจันทร์ที่ 20 ก.พ. เนื่องในวันประธานาธิบดี
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.04 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 4 เซนต์ หรือ 0.09% ปิดที่ 53.40 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดได้รับแรงหนุนจากข่าวที่ว่า โอเปกอาจจับมือกับประเทศนอกกลุ่มโอเปกเพื่อขยายเวลาปรับลดกำลังการผลิตออกไปอีก อย่างไรก็ตาม สัญญาน้ำมันขยับขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับข้อมูลที่บ่งชี้ถึงการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นในสหรัฐ
ส่องหุ้น
BCH แนวรับ 14.10-14.00 บาท แนวต้าน 14.50 , 14.90 บาท
ระดับราคาสามารถประคองตัวปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้ต่อเนื่องหลังจากไม่หลุดลงไปปิดต่ำกว่าเส้นดังกล่าวตลอดทั้งสัปดาห์ ประกอบกับ MACD เริ่มปรับตัวสูงขึ้นและวอลุ่มซื้อขายเริ่มสูงขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 14.10-14.00 บาทซะก่อน ระดับราคามีโอกาสดีดกลับขึ้นทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันแถวๆ 14.50 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 14.90 บาทต่อไป
ECF แนวรับ 3.58-3.56 บาท แนวต้าน 3.68 , 3.76-3.82 บาท
ระดับราคาสามารถประคองตัวดีดกลับขึ้นมาได้หลังจากไม่หลุดลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน โดยขยับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวันเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วัน และเริ่มมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 3.58-3.56 บาทซะก่อน ระดับราคามีโอกาสดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 3.68 บาท ก่อนผ่านขึ้นทำ New high ต่อแถวๆ 3.76 บาทและ 3.82 บาทต่อไป
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
