- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 February 2017 18:15
- Hits: 10698
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ADVANC, SEAFCO, SPALI
Stock S R Comment
ADVANC 168.00 175.00 จับมือ HBO โอกาสฉวยลูกค้า TRUE Vision ต่อยอด ธุรกิจ Fiber
SEAFCO 11.40 12.00 แนวโน้มงานประมูลโครงการขนาดใหญ่หนุนงานฐานรากช่วงปี 60-63
SPALI 24.40 26.00 ยอด Backlog แกร่ง สนับสนุนยอดโอนปี 2560
THB saw some resistance after BoT signal
MPC : กนง.มีมติคงดอกเบี้ยตามคาดที่ระดับ 1.50% โดยใน Statement มีประเด็นที่สะดุดตามเรามากที่สุดได้แก่การที่คณะกรรมการฯแสดงความคิดเห็นชัดเจนต่อค่าเงินบาทที่กำลังแข็งค่าอยู่ ณ ขณะนี้ว่า "ความไม่แน่นอนจากเหตุการณ์ในต่างประเทศส่งผลให้เงินบาทโน้มแข็งค่าขึ้นบ้างเมื่อเทียบกับสกุลคู่ค้าคู่แข่งสำคัญ ซึ่งคณะกรรมการฯมองว่าอาจไม่เป็นผลดีต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยเท่าที่ควร" ด้วยเหตุนี้ทำให้เราพอจะคาดเดาได้ว่าธปท.เองอาจเริ่มที่จะเข้าแทรกแซงในตลาดเงินไปบ้างแล้ว (ข้อมูลทุนสำรองระหว่างประเทศปรับขึ้นมาแล้ว 4 สัปดาห์ติดต่อกัน) และอาจทำให้การแข็งค่าของเงินบาทนับจากนี้เป็นไปโดยยากมากขึ้น
AP : หนึ่งในหุ้น Top pick ของเราประจำธีมหุ้นปันผลในเดือนกุมภาพันธ์นี้ คาดการณ์กำไรสุทธิ 4Q59 เติบโตโดดเด่นที่ระดับ 1.23 พันล้านบาท จากการโอนโครงการร่วมทุน ประเมินกำไรปี 2560 นี้เติบโตสูงเกือบ 40% เมื่อประกอบกับ Valuation ที่ยังถูก (ซื้อขายที่ PBV เพียง 1 เท่า) และ Dividend yield ในระดับ 5% จึงยังคงให้เป็น Top pick ของกลุ่มพัฒนาอสังหาริมรัพย์เช่นเดิม แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 9.20 บาท
SEAFCO : แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 13 บาท คาดการณ์กำไรสุทธิ 4Q59 อยู่ที่ระดับ 35 ล้านบาท เติบโตทั้ง QoQ และ YoY หลังงานก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางจิระ-ขอนแก่นกลับมาดำเนินการเป็นปกติตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ซึ่งน่าจะทำให้ Gross margin ของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นมายืนแถว 16% ปัจจุบันบริษัทมี Backlog ในมือราว 1,410 ล้านบาท และมีสัญญาณบวกจากงานในเมียนมาร์ หลังจากช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมาชะลอลงจากปัจจัยการเมืองในประเทศ สำหรับปัจจัยบวกระยะสั้นได้แก่การประกวดราคา (e-bidding) โครงการรถไฟทางคู่ 5 เส้นทางในวันที่ 1 มีนาคมนี้ ซึ่งโครงการดังกล่าวมีงานก่อสร้างฐานรากอยู่ค่อนข้างมาก และจะช่วยหนุนความต้องการผู้รับเหมางานฐานรากได้เป็นอย่างดี
กลยุทธ์การลงทุน : ตลาดทุนไทยยังคงได้รับการประคับประคองจาก Fund flow ที่ไหลเข้าตลาดตราสารหนี้อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้การปรับฐานแรงๆของตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ยังคงเกิดขึ้นได้ยาก สำหรับเดือนกุมภาพันธ์นี้ยังคงมองว่า SET Index จะปรับตัว Sideways ในกรอบ 1530 - 1620 จุด แนะนำขึ้นขาย-ลงซื้อตามกรอบดังกล่าวต่อไป
แนวรับ 1,576 แนวต้าน 1,602
บทวิเคราะห์วันนี้
SEAFCO (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 13 บาท) คาด 4Q59 ดีขึ้น QoQ หลังน้ำท่วมคลี่คลาย พร้อมเติบโตไปกับผู้รับเหมางานหลัก
Today's Event
AOT เปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ตราไว้จาก 10 เป็น 1 บาท
BJC ลูกหุ้นเข้า 994,300 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
