- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 February 2017 18:00
- Hits: 12898
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,570-1,600
SET ฟื้นตัวที่แนวรับ 1,570 +/- จุด ด้วยแรงซื้อหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงาน ธนาคาร หนุนปิด 1,582.95 จุด +0.65% ต่างชาติขาย 729 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การฟื้นตัวของ SET ยืนเหนือ 1,580 จุดปลายสัปดาห์ก่อน เป็นสัญญาณ "จบรอบ" การพักฐานเพื่อปรับสูงขึ้นต่อระยะสัปดาห์ เป้าหมาย 1,620 หรือถัดไปที่ 1,650 จุด ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) SET เข้าสู่ Bull season ในเดือน ก.พ.-เม.ย. (อิง Pathumwan Corner วันที่ 2 ก.พ.) 2) Consensus ปรับกำไร SET ขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีโดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และ 3) การจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่ง และโอกาสในการผ่อนคลายกฎเกณฑ์ในภาคธนาคารหนุน Dow Jones +0.94% ปลายสัปดาห์ก่อน
ทำอะไรดี: SET ยืนเหนือ 1,580 จุด เป็นสัญญาณ "จบรอบ" การพักฐาน...นำ "ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่กำไรดี และมีผล "บวก" จากฤดูกาลเดือน ก.พ.-เม.ย.:-
1) ธนาคาร: "ซื้อ" KBANK TMB และ KKP (ปันผลสูง 2.30 บาท หรือ 3.9% สำหรับผลการดำเนินงาน 2H16 และ 8.4% ปีนี้)
2) ท่องเที่ยว: "ซื้อ" AOT รับผู้โดยสารส่งสัญญาณฟื้นตัว
3) ค้าปลีก: "ซื้อ" BJC BEAUTY (กำไร 4Q16 จะยังเติบโตดี 32% y-y)
รวมไปถึง Growth และ Earnings plays อย่าง AMA, IRPC, WHA
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" AOT BJC IRPC KTB PLANB SAWAD SEAFCO WHA TMB และ เงินสด 10%...Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน -0.4% w-w เทียบกับ SET -0.5% w-w
Fundamental:
ผลการดำเนินงาน 4Q16: ADVANC กำไร 6.47 พันล้านบาท ส่งผลทั้งปีกำไร 3.07 หมื่นล้านบาท -22% y-y ดีกว่าคาด 6% จากกำไรค่าเงิน และภาษีที่น้อยกว่าคาด ประกาศปันผล 4.29 บาท/หุ้น XD 5 เม.ย....ด้วยกำไรปี 2017 ที่คาดว่าจะหดตัวลง -10% ที่ 2.6 หมื่นล้านบาท และลด Payout ratio เหลือ 70% ทำให้ Div. yield ต่ำกว่า 5% แนะนำแค่ "ถือ" พื้นฐาน 170 บาท
Today's News:
พื้นที่ สปก.: กรรมการกำกับกิจการพลังงาน จะหารือกับ สปก. กรณีพัฒนาวินด์ฟาร์ม วันที่ 6 ก.พ.นี้ โดย EA เริ่มลงทุนในแหล่งหนานแล้วประมาณ 20-30 ล้านบาท
การจ้างงานนอกภาคเกษตร: เดือน ม.ค. เพิ่มขึ้น 227,000 ตำแหน่งดีกว่าคาดที่ 175,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นมาที่ 4.8% หนุน Dow Jones +0.94% นอกจากนี้กลุ่มธนาคารยังได้รับผลดีจากแนวโน้มการผ่อนคลายกฎเกณฑ์ในอนาคต
Technical Story: Technical SET range: 1,572-1,594
ลุ้นตั้งหลัก เพื่อซิกแซกขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ดูมีลุ้นที่เขตแนวรับ โดยมีด่านที่ 1,586-1,589 และ 1,594 จุดที่ต้องฝ่าขึ้นไป เพื่อลุ้นทดสอบ 1,600 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,578-1,580 และ 1,572 จุด
หุ้นแนะนำ:
ADVANC เข้าซื้อที่ 159 หรือเมื่อทะลุ 161.50 เป้าหมาย 168 บาท
BEAUTY เข้าซื้อ ลุ้นรีบาวด์ เป้าหมาย 11.50 บาท
TLUXE เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 15.70 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"เปิด" Long S50H17 เป้าหมาย 1,010 จุด...Trailing Stop 977 จุด
Block Trade SAWAD เป้าหมาย 45 / 46 บาท…Leverage 10 เท่า
TradeCode: Buy > KKP, SST, AMA
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
